Kalkulator Value at Risk (VaR) [Alat Gratis]

Value at Risk (VaR) sebesar X% mewakili potensi kerugian maksimum yang dapat dialami oleh suatu posisi atau portofolio dalam periode waktu tertentu dengan tingkat keyakinan X%. Sebagai contoh, VaR 5% sebesar $1.000 dalam satu hari berarti ada peluang 5% bahwa portofolio tersebut dapat merugi lebih dari $1.000 dalam satu hari di bawah kondisi pasar normal. Dengan kata lain, dengan tingkat keyakinan 95%, kerugian diperkirakan akan tetap berada di angka $1.000 atau kurang, memberikan ukuran statistik kepada trader dan investor mengenai potensi risiko penurunan untuk membantu mengelola dan merencanakan posisi mereka.

Persentase volatilitas harian dari aset keuangan menunjukkan seberapa besar fluktuasi harganya dalam satu hari trading. Menggunakan data historis, persentase ini mengukur rata-rata besarnya pergerakan harga, baik naik maupun turun, serta membantu trader menilai tingkat risiko dan potensi keuntungan atau kerugian jangka pendek yang terkait dengan aset tersebut. Volatilitas harian yang lebih tinggi berarti harga aset dapat berubah secara signifikan dalam sehari, yang menghadirkan peluang lebih besar sekaligus risiko yang lebih tinggi. Sebaliknya, volatilitas yang lebih rendah menunjukkan pergerakan harga yang lebih stabil dan mudah diprediksi, yang berguna untuk merencanakan trading dan mengelola paparan risiko.

Value at Risk (VaR) dan Conditional Value at Risk (CVaR) adalah metode pengukuran risiko, tetapi keduanya menangkap aspek potensi kerugian yang berbeda. VaR mengestimasi kerugian maksimum yang dapat dialami portofolio dalam periode tertentu pada tingkat keyakinan yang ditentukan, memberikan ambang batas bahwa kerugian diperkirakan tidak akan melebihi angka tersebut dalam kondisi pasar normal. Di sisi lain, CVaR melangkah lebih jauh dengan menghitung rata-rata kerugian yang terjadi di luar ambang batas VaR, memberikan pandangan yang lebih komprehensif tentang risiko ekstrem dan skenario terburuk (tail-end). Pada dasarnya, jika VaR memberi tahu Anda "seberapa buruk dampaknya" hingga tingkat keyakinan tertentu, CVaR menunjukkan tingkat keparahan yang diperkirakan jika kerugian melebihi tingkat tersebut, menjadikannya sangat berguna untuk mengelola posisi berisiko tinggi atau sangat volatil.