Trading Emerging Markets: ETF Emerging Markets Terbaik untuk Trader
Dalam hal berinvestasi di berbagai negara dan pasarnya, tidak ada dua pasar yang benar-benar sama. Faktanya, risiko dan imbal hasil bervariasi secara tidak proporsional di seluruh perekonomian yang berbeda ini.
Secara umum disepakati bahwa ada tiga jenis perekonomian, yaitu perekonomian maju (advanced), emerging, dan perbatasan (frontier/developing).
Dalam artikel ini, kami akan membahas semua hal yang Anda butuhkan untuk mulai berinvestasi di pasar emerging. Terlebih lagi, kami telah menyusun daftar 10 pasar emerging teratas yang bisa Anda pantau sekarang juga. Mari kita mulai.
Apa Itu Pasar Emerging?
Pasar emerging adalah negara-negara yang sedang bertransisi dari status berpendapatan rendah dan kurang berkembang menuju perekonomian yang lebih terindustrialisasi dan berpendapatan lebih tinggi.
Ini berarti jenis pasar seperti ini biasanya ditandai dengan pertumbuhan ekonomi yang cepat, integrasi yang meningkat ke dalam ekonomi global, dan standar hidup yang membaik.
Meskipun pasar emerging biasanya berada dalam jalur yang tepat untuk menjadi lebih stabil dan maju, pasar ini belum menyamai tingkat efisiensi pasar, regulasi, atau bahkan lembaga pengawas yang dimiliki oleh pasar maju.
Di sisi lain, bayangkan pasar frontier sebagai tempat latihan sebelum suatu negara naik kelas ke status pasar emerging. Ini adalah perekonomian yang lebih kecil dan kurang berkembang yang belum sepenuhnya melakukan lompatan tersebut.
Berbeda dengan pasar emerging yang sudah mengalami pertumbuhan dan industrialisasi yang cepat, pasar frontier masih berada dalam tahap awal perkembangan ekonomi. Beberapa dari pasar ini baru mulai membuka diri terhadap investasi asing, sementara yang lain masih berjuang untuk mendapatkan momentum.
Pasar-pasar ini cenderung memiliki likuiditas yang lebih rendah, infrastruktur yang lebih lemah, dan kondisi ekonomi yang lebih sulit diprediksi, tetapi juga dapat menghadirkan peluang unik bagi investor yang bersedia mengambil risiko lebih tinggi, karena sering kali menghasilkan tingkat pertumbuhan ekonomi yang lebih tinggi.
Karakteristik Pasar Emerging
Pasar emerging sering kali dipandang sebagai pilihan ideal bagi investor yang mencari potensi pertumbuhan yang lebih tinggi. Perekonomian ini berekspansi lebih cepat daripada pasar maju, menawarkan peluang yang menarik.
Tentu saja, pertumbuhan tersebut juga disertai dengan risiko. Pasar ini cenderung lebih volatil, yang berarti harga dapat berfluktuasi secara dramatis sebagai respons terhadap perubahan ekonomi dan politik.
Salah satu alasan utama volatilitas ini adalah karena pasar emerging masih berada dalam fase industrialisasi. Perekonomian mereka tumbuh di atas rata-rata, tetapi pendapatan per kapita mereka tetap lebih rendah dibandingkan dengan negara-negara maju.
Sebagai contoh, negara-negara seperti Tiongkok dan India telah mengalami industrialisasi dan urbanisasi yang signifikan, yang berkontribusi pada klasifikasi mereka sebagai pasar emerging. PDB Tiongkok yang berkisar antara $19,5–$20 triliun dan India sekitar $4,2–$4,5 triliun pada awal tahun 2026, tidak sebanding dengan PDB AS yang mencapai $29,17 triliun.
Selain itu, kelas menengah yang berkembang pesat serta populasi muda yang terus tumbuh mendorong permintaan, menjadikan pasar ini menarik untuk investasi jangka panjang. Namun, sistem dan lembaga keuangan mereka masih terus berkembang, yang terkadang dapat menimbulkan ketidakstabilan.
Fluktuasi mata uang adalah tantangan lainnya. Banyak mata uang pasar emerging mengalami gejolak yang tajam terhadap mata uang yang lebih kuat seperti dolar AS.
Pemerintah sering kali mencoba menstabilkan nilai tukar mereka untuk mencegah pelarian modal (capital flight), di mana warga negara memindahkan uang mereka ke luar negeri, serta untuk menarik investasi asing. Pada saat yang sama, perekonomian ini sangat sensitif terhadap harga komoditas, yang berarti perubahan harga minyak, logam, atau produk pertanian dapat berdampak besar pada pertumbuhan.
Untuk memitigasi risiko-risiko ini, banyak pasar emerging mendorong reformasi ekonomi. Mereka berupaya menerapkan kebijakan pasar yang lebih terbuka, transparansi keuangan yang lebih besar, dan sistem hukum yang lebih kuat untuk meningkatkan kepercayaan investor.
Tujuan dari negara-negara pasar emerging ini adalah untuk menciptakan lingkungan yang lebih stabil dan ramah bisnis, yang mendorong investasi domestik maupun internasional sekaligus mengurangi risiko yang selama ini dikaitkan dengan pasar tersebut.
Pasar emerging sering kali dipandang sebagai pilihan ideal bagi investor yang mencari potensi pertumbuhan yang lebih tinggi. Perekonomian ini berekspansi lebih cepat daripada pasar maju, menawarkan peluang yang menarik.
Cara Trading ETF Pasar Emerging
Berinvestasi di pasar emerging dapat didekati melalui berbagai cara, masing-masing menawarkan tingkat eksposur dan risiko yang berbeda.
Salah satu metode yang paling mudah diakses adalah melalui Exchange-Traded Funds (ETF), yang memberikan eksposur terdiversifikasi ke sekeranjang sekuritas di dalam perekonomian tersebut. ETF diperdagangkan di bursa saham utama, menawarkan likuiditas dan kemudahan akses bagi investor. Ada dua cara untuk trading ETF - pertama melalui broker saham konvensional yang menghubungkan Anda langsung ke bursa. Opsi kedua adalah melalui CFD (Contract for Difference), yang pada dasarnya merupakan instrumen derivatif yang memungkinkan Anda berspekulasi pada harga suatu aset tanpa memilikinya. Switch Markets, misalnya, menawarkan berbagai macam Exchange Traded Funds (ETF), termasuk beberapa ETF pasar emerging yang paling populer.
Sebagai contoh, Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO), yang tersedia di Switch Markets, bertujuan untuk melacak kinerja FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index, memberikan eksposur ke perusahaan berkapitalisasi besar, menengah, dan kecil di pasar emerging.
Bagi investor yang mencari eksposur lebih langsung, membeli saham individu dari perusahaan yang berbasis di pasar emerging juga merupakan pilihan. Namun, strategi ini memerlukan riset yang mendalam dan pemahaman tentang perusahaan serta industri spesifik di dalam pasar tersebut.
Penting untuk dicatat bahwa berinvestasi langsung pada saham individu bisa lebih berisiko karena banyak alasan, terutama volatilitas pasar dan risiko spesifik perusahaan. Oleh karena itu, berinvestasi dalam ETF pasar emerging adalah cara terbaik untuk mendapatkan eksposur ke pasar-pasar ini.
10 ETF Pasar Emerging Teratas yang Perlu Dipertimbangkan
Sekarang, mari kita lihat beberapa ETF teratas yang tersedia di platform kami yang berfokus pada pasar emerging.
ETF ini memberikan eksposur ke berbagai sektor, wilayah, dan perekonomian, memberi Anda pilihan investasi yang menyeluruh.
1. iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)
iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) dirancang untuk memberikan eksposur kepada investor ke perusahaan berkapitalisasi besar dan menengah di seluruh pasar emerging. Per April 2026, nilai aset bersih (NAV) reksa dana ini berada di angka $46,7, dengan rentang 52 minggu antara $38,19 – $65,96.
Diluncurkan pada 7 April 2003, EEM berupaya mereplikasi kinerja MSCI Emerging Markets Index, yang mencakup lebih dari 800 saham dari berbagai sektor dan wilayah. Kepemilikan utama reksa dana ini meliputi Taiwan Semiconductor Manufacturing (10,50%), Tencent Holdings Ltd (4,53%), Alibaba Group Holding Ltd (2,24%), dan Samsung Electronics Ltd (2,24%).
Selama setahun terakhir, EEM telah memberikan imbal hasil tahunan sebesar 1,94%, dan memiliki imbal hasil YTD sebesar 4,62% pada tahun 2025. Rasio pengeluaran (expense ratio) reksa dana ini adalah 0,72%, yang lebih tinggi dibandingkan beberapa produk sejenisnya.
2. Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) dirancang untuk memberikan eksposur yang luas kepada investor ke perekonomian pasar emerging dengan melacak FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index. Indeks ini mencakup perusahaan berkapitalisasi besar, menengah, dan kecil di berbagai sektor di pasar emerging, termasuk negara-negara seperti Tiongkok, Brasil, Taiwan, dan Afrika Selatan.
Per April 2026, harga pasar VWO adalah $53,82.
Kepemilikan utama reksa dana ini mencakup perusahaan-perusahaan terkemuka seperti Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Tencent Holdings Ltd., dan Alibaba Group Holding Ltd., yang memberikan eksposur ke perusahaan-perusahaan pemimpin di sektor teknologi, barang konsumen sekunder (consumer discretionary), dan keuangan.
VWO disukai oleh investor karena rasio pengeluarannya yang rendah sebesar 0,08%, menjadikannya pilihan yang hemat biaya untuk mengakses portofolio saham pasar emerging yang terdiversifikasi.
Selama lima tahun terakhir, VWO telah memberikan imbal hasil tahunan rata-rata sekitar 3,92% hingga 4,05%, mencerminkan kinerja pasar emerging selama periode ini.
3. SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM)
ETF ini menawarkan eksposur luas kepada investor ke ekuitas pasar emerging. Per April 2026, NAV reksa dana ini adalah $36,96, dengan total dana kelolaan (assets under management) sekitar $16,09 miliar.
Reksa dana ini memiliki rasio pengeluaran kotor yang rendah sebesar 0,07%, menjadikannya pilihan yang hemat biaya bagi mereka yang ingin berinvestasi di pasar emerging.
Reksa dana ini memiliki 3.072 sekuritas, dengan 10 kepemilikan teratas menyumbang 21,4% dari total aset. Kepemilikan yang menonjol meliputi Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (9,17%), Tencent Holdings Ltd. (3,43%), dan Alibaba Group Holding Ltd. (1,80%).
4. iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG)
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) menawarkan eksposur kepada investor ke spektrum luas perusahaan berkapitalisasi besar, menengah, dan kecil di seluruh pasar emerging. Per April 2026, nilai aset bersih reksa dana ini adalah $69,75, dengan rentang 52 minggu antara $47,29 – $77,68. ETF ini memiliki rasio pengeluaran yang rendah sebesar 0,09%, menjadikannya pilihan yang hemat biaya untuk melakukan diversifikasi ke pasar emerging.
Diluncurkan pada 18 Oktober 2012, IEMG berupaya mereplikasi kinerja MSCI Emerging Markets Investable Market Index. Per 31 Desember 2024, reksa dana ini memiliki 2.807 sekuritas, dengan kepemilikan teratas meliputi Taiwan Semiconductor Manufacturing (8,96%), Tencent Holdings Ltd (3,86%), dan Alibaba Group Holding Ltd (1,91%).
5. JPMorgan ActiveBuilders Emerging Markets Equity ETF (JEMA)
Ini adalah reksa dana yang dikelola secara aktif yang bertujuan untuk memberikan apresiasi modal jangka panjang dengan berinvestasi terutama pada sekuritas ekuitas yang secara ekonomi terkait dengan pasar emerging. Reksa dana ini bertujuan untuk mengungguli MSCI Emerging Markets Index dari waktu ke waktu dengan tetap mempertahankan karakteristik risiko yang serupa.
Per April 2026, kepemilikan utama JEMA meliputi Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (~13%), Samsung Electronics (~6-7%), dan Tencent Holdings (~4-5%). Alokasi sektor reksa dana ini sangat terkonsentrasi pada teknologi informasi, barang konsumen sekunder (consumer discretionary), dan keuangan.
Pada tahun 2026, JEMA memberikan imbal hasil sebesar 5,74%, sedikit di bawah tolok ukurnya, MSCI Emerging Markets Index. Kinerja reksa dana ini terhambat oleh pemilihan saham di Tiongkok dan alokasi berlebih (overweight) pada sektor teknologi informasi. Sebaliknya, pemilihan saham di India dan Argentina memberikan kontribusi positif terhadap kinerjanya.
Per April 2026, harga pasar JEMA adalah $51,98, mencerminkan sedikit kenaikan dari penutupan sebelumnya. Rasio pengeluaran reksa dana ini adalah 0,33%, yang cukup kompetitif dalam kategori ETF pasar emerging yang dikelola secara aktif.
6. Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY)
Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY) menawarkan eksposur kepada investor ke obligasi pemerintah berdenominasi dolar AS yang diterbitkan oleh negara-negara pasar emerging. Reksa dana ini berupaya melacak DBIQ Emerging Market USD Liquid Balanced Index, yang mengukur potensi imbal hasil dari portofolio teoritis obligasi tersebut.
Per April 2026, PCY memiliki imbal hasil SEC 30 hari (30-day SEC yield) sebesar 6,27%, mencerminkan pendapatan yang diperoleh selama 30 hari terakhir, yang disetahunkan sebagai persentase dari nilai aset bersih reksa dana tersebut. Durasi efektif reksa dana ini adalah 10,48 tahun, menunjukkan sensitivitasnya terhadap perubahan suku bunga.
Portofolio ETF ini terdiversifikasi di berbagai pasar emerging, dengan kepemilikan utama meliputi obligasi pemerintah dari Kenya, El Salvador, dan Pakistan. Sebagai contoh, obligasi Republik Kenya dengan kupon 7,25% yang jatuh tempo pada tahun 2028 mencakup 1,70% dari aset reksa dana tersebut.
Rasio pengeluaran reksa dana ini adalah 0,50%, yang mencakup biaya manajemen dan biaya operasional lainnya.
7. KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB)
ETF ini menawarkan eksposur kepada investor ke sektor internet Tiongkok yang sedang berkembang pesat dengan melacak CSI Overseas China Internet Index. Indeks ini terdiri dari perusahaan-perusahaan berbasis di Tiongkok yang terutama bergerak dalam aktivitas internet dan terkait internet, termasuk sektor-sektor seperti e-commerce, jejaring sosial, dan game online. Khususnya, KWEB berfokus pada perusahaan yang terdaftar di luar daratan Tiongkok, terutama yang terdaftar di Bursa Efek Hong Kong, NASDAQ, dan Bursa Efek New York.
Per April 2026, KWEB mengelola aset bersih senilai total sekitar $6,06 miiliar. Kepemilikan utama reksa dana ini mencakup perusahaan-perusahaan terkemuka seperti Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd., dan Meituan, yang bersama-sama mewakili porsi signifikan dari portofolio tersebut. ETF ini terdiversifikasi di berbagai sektor, dengan alokasi besar pada layanan komunikasi dan industri konsumen siklikal.
Rasio pengeluaran KWEB berada di angka 0,70%, mencerminkan biaya tahunan bagi investor untuk manajemen reksa dana dan biaya operasional. Kinerja ETF ini sangat terkait erat dengan dinamika industri internet Tiongkok, yang telah mengalami pertumbuhan pesat karena meningkatnya penetrasi internet dan belanja konsumen yang terus naik.
8. iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB)
iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB) menawarkan eksposur kepada investor ke obligasi pemerintah berdenominasi dolar AS yang diterbitkan oleh negara-negara pasar emerging. Dengan melacak J.P. Morgan EMBI Global Core Index, EMB menyediakan akses ke utang negara (sovereign debt) dari lebih dari 30 negara pasar emerging, mempermudah diversifikasi dalam satu reksa dana saja.
Per April 2026, EMB mengelola aset bersih sekitar $14 miliar. Portofolio reksa dana ini terdiri dari 639 kepemilikan, dengan alokasi signifikan ke negara-negara seperti Turki, Arab Saudi, Brasil, Meksiko, dan Filipina. Penerbit utama ini mewakili porsi yang substansial dari investasi reksa dana tersebut.
EMB memiliki rasio pengeluaran sebesar 0,39%. Imbal hasil SEC 30 hari reksa dana ini berada di angka 5,89%, menunjukkan potensi pendapatan yang mungkin diterima investor berdasarkan portofolio saat ini dan kondisi pasar. Selama setahun terakhir, EMB telah memberikan total imbal hasil sebesar 6,11%, meskipun imbal hasil tahunan tiga tahun dan lima tahunnya masing-masing adalah -1,29% dan -0,21%.
9. Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE)
Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE) dirancang untuk mereplikasi kinerja FTSE Emerging Index. ETF ini menawarkan sarana yang hemat biaya bagi investor untuk mengakses portofolio terdiversifikasi di dalam perekonomian yang sedang berkembang pesat ini.
Per April 2026, SCHE mengelola aset senilai total sekitar $12 miliar. Portofolio reksa dana ini mencakup 2.064 kepemilikan, dengan tiga kepemilikan teratas secara kolektif mewakili hampir 17% dari aset reksa dana tersebut.
SCHE dikenal dengan rasio pengeluarannya yang kompetitif sebesar 0,11%, menjadikannya pilihan menarik bagi investor yang memperhatikan biaya. Selama setahun terakhir, reksa dana ini telah memberikan imbal hasil harga pasar sebesar 10,59%, dengan imbal hasil tahunan lima tahun sebesar 2,39%.
10. Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR)
Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) pada dasarnya melacak CSI 300 Index. Indeks ini terdiri dari 300 saham terbesar dan paling likuid yang terdaftar di Bursa Efek Shanghai dan Shenzhen, yang mewakili spektrum luas dari perekonomian Tiongkok.
Per April 2026, ASHR mengelola sekitar $1,43 miliar dalam total aset bersih, dengan 92,75 juta saham beredar. Kepemilikan utama reksa dana ini mencakup perusahaan-perusahaan terkemuka seperti Kweichow Moutai Co., Ltd., Contemporary Amperex Technology Co., Ltd., dan Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. Kepemilikan ini memberikan eksposur kepada investor ke perusahaan-perusahaan terkemuka di berbagai sektor perekonomian Tiongkok.
ASHR memiliki rasio pengeluaran sebesar 0,65%, yang cukup kompetitif dalam ranah ETF yang berfokus pada Tiongkok. Selama setahun terakhir, reksa dana ini telah memberikan imbal hasil sekitar 15,45%.
Penting untuk dicatat bahwa berinvestasi di pasar emerging, terutama pada reksa dana satu negara seperti ASHR, dapat mengalami volatilitas dan risiko yang lebih tinggi, termasuk ketidakstabilan politik, perubahan regulasi, dan fluktuasi mata uang.
Alasan Utama Trading ETF Pasar Emerging
ETF pasar emerging menawarkan peluang unik bagi investor untuk memanfaatkan beberapa perekonomian dengan pertumbuhan tercepat di dunia. Meskipun memiliki risiko yang lebih tinggi, ETF ini juga menyediakan akses ke pendorong pertumbuhan jangka panjang yang kuat yang dapat meningkatkan portofolio yang terdiversifikasi.
- Potensi Pertumbuhan yang Kuat - Pasar emerging sering kali mengalami pertumbuhan ekonomi yang lebih cepat dibandingkan dengan perekonomian maju, menawarkan potensi imbal hasil jangka panjang yang lebih tinggi bagi investor.
- Manfaat Diversifikasi - Menambahkan ETF pasar emerging dapat membantu mendiversifikasi portofolio dengan memberikan eksposur ke berbagai perekonomian, industri, dan mata uang.
- Kelas Menengah yang Berkembang - Pendapatan yang meningkat dan kelas menengah yang tumbuh di perekonomian emerging mendorong peningkatan konsumsi dan ekspansi ekonomi.
- Peluang Undervalued - Banyak aset pasar emerging diperdagangkan pada valuasi yang lebih rendah dibandingkan dengan pasar maju, menciptakan peluang potensial bagi investor.
- Eksposur ke Tren Global Utama - Pasar emerging berada di pusat tren besar seperti urbanisasi, adopsi digital, dan pembangunan infrastruktur.
- Potensi Apresiasi Mata Uang - Seiring pertumbuhan ekonomi emerging, mata uang mereka dapat menguat dari waktu ke waktu, yang berpotensi meningkatkan imbal hasil bagi investor asing.
- Akses ke Pasar yang Sulit Dijangkau - ETF menyediakan cara yang mudah dan hemat biaya untuk mendapatkan eksposur ke pasar yang mungkin sulit diakses secara langsung.
Mengapa Memilih Switch Markets?
Di Switch Markets, kami membuat investasi di pasar emerging menjadi sederhana dan mudah diakses. Platform kami menawarkan:
Berinvestasi di pasar emerging bisa menjadi usaha yang menguntungkan, terutama jika didekati dengan alat dan pengetahuan yang tepat. Memilih ETF memungkinkan Anda menyederhanakan proses sekaligus mendapatkan eksposur terdiversifikasi ke beberapa perekonomian dengan pertumbuhan tercepat di dunia.
Siap untuk memulai? Daftar dengan Switch Markets hari ini dan jelajahi ETF pasar emerging teratas yang kami tawarkan. Perjalanan Anda menuju investasi yang lebih cerdas dimulai di sini.
Pengungkapan Risiko: Informasi yang disediakan dalam artikel ini tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan, rekomendasi investasi, jaminan keuntungan, atau pelindung dari kerugian. Konten kami hanya untuk tujuan informasi dan membantu Anda memahami risiko serta kompleksitas pasar ini dengan menyediakan analisis objektif. Sebelum melakukan trading, pertimbangkan dengan cermat pengalaman, tujuan keuangan, dan toleransi risiko Anda. Trading melibatkan potensi kerugian finansial yang signifikan dan tidak cocok untuk semua orang.