Trading em Mercados Emergentes: Melhores ETFs para Traders
Quando se trata de investir em países e em seus mercados, nenhum mercado é igual a outro. Na verdade, o risco e o retorno variam de forma desproporcional entre essas diferentes economias.
Em geral, convenciona-se que existem três tipos de economias: as avançadas, as emergentes e as de fronteira (em desenvolvimento).
Neste artigo, vamos abordar tudo o que você precisa saber para começar a investir em mercados emergentes. E tem mais: reunimos uma lista com os 10 principais mercados emergentes para você conferir agora mesmo. Então, vamos direto ao assunto.
O que são mercados emergentes?
Mercados emergentes são nações em transição de uma condição de baixa renda e menor desenvolvimento para economias mais industrializadas e de maior renda.
Isso significa que esse tipo de mercado é normalmente caracterizado por um rápido crescimento econômico, maior integração à economia global e melhoria nos padrões de vida.
Embora os mercados emergentes normalmente estejam a caminho de se tornarem mais estáveis e avançados, eles ainda não alcançaram o nível de eficiência de mercado, regulação ou até mesmo de órgãos reguladores presentes nos mercados avançados.
Por outro lado, pense nos mercados de fronteira como uma fase preparatória antes que um país alcance o status de mercado emergente. São economias menores e menos desenvolvidas que ainda não deram esse salto.
Diferentemente dos mercados emergentes, que já apresentam rápido crescimento e industrialização, os mercados de fronteira ainda estão nos estágios iniciais de desenvolvimento econômico. Alguns desses mercados desenvolvidos estão apenas começando a se abrir ao investimento estrangeiro, enquanto outros enfrentam dificuldades para ganhar tração.
Esses mercados tendem a ter menor liquidez, infraestrutura mais fraca e condições econômicas mais imprevisíveis, mas também podem apresentar oportunidades únicas para investidores dispostos a assumir riscos maiores, já que costumam gerar uma taxa de crescimento econômico mais elevada.
Características dos mercados emergentes
Os mercados emergentes são frequentemente vistos como o ponto ideal para investidores que buscam maior potencial de crescimento. Essas economias estão se expandindo mais rapidamente do que os mercados avançados, oferecendo oportunidades promissoras.
Naturalmente, esse crescimento também é acompanhado de riscos. Eles costumam ser mais voláteis, o que significa que os preços podem oscilar drasticamente em resposta a mudanças econômicas e políticas.
Uma das principais razões para essa volatilidade é que os mercados emergentes ainda estão em fase de industrialização. Suas economias crescem a taxas acima da média, mas a renda per capita permanece inferior à das nações desenvolvidas.
Por exemplo, países como a China e a Índia passaram por uma industrialização e urbanização expressivas, contribuindo para a sua classificação como mercados emergentes. O PIB da China, em torno de US$ 19,5–US$ 20 trilhões, e o da Índia, de aproximadamente US$ 4,2–US$ 4,5 trilhões no início de 2026, não são nada comparados aos US$ 29,17 trilhões dos EUA.
Além disso, uma classe média em rápida expansão e populações jovens e crescentes impulsionam a demanda, tornando esses mercados atraentes para investimentos de longo prazo. No entanto, seus sistemas e instituições financeiras ainda estão em evolução, o que às vezes pode gerar instabilidade.
As flutuações cambiais representam outro desafio. Muitas moedas de mercados emergentes sofrem oscilações bruscas em relação a moedas mais fortes, como o dólar americano.
Os governos frequentemente tentam estabilizar suas taxas de câmbio para evitar a fuga de capitais — quando os cidadãos transferem seu dinheiro para o exterior — e para atrair investimentos estrangeiros. Ao mesmo tempo, essas economias são altamente sensíveis aos preços das commodities, o que significa que variações no petróleo, metais ou produtos agrícolas podem ter um grande impacto no crescimento.
Para mitigar esses riscos, muitos mercados emergentes estão buscando reformas econômicas. Eles estão trabalhando em prol de políticas de mercado mais abertas, maior transparência financeira e sistemas jurídicos mais sólidos para reforçar a confiança dos investidores.
O objetivo desses países de mercados emergentes é criar um ambiente mais estável e favorável aos negócios, que estimule investimentos tanto nacionais quanto internacionais, ao mesmo tempo em que reduz os riscos historicamente associados a esses mercados.
Os mercados emergentes são frequentemente vistos como o ponto ideal para investidores que buscam maior potencial de crescimento. Essas economias estão se expandindo mais rapidamente do que os mercados avançados, oferecendo oportunidades promissoras.
Como operar ETFs de mercados emergentes
Investir em mercados emergentes pode ser feito por diferentes caminhos, cada um oferecendo níveis variados de exposição e risco.
Um dos métodos mais acessíveis é por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs), que proporcionam exposição diversificada a uma cesta de títulos nessas economias. Os ETFs são negociados nas principais bolsas de valores, oferecendo liquidez e facilidade de acesso para os investidores. Existem duas formas de operar ETFs: uma por meio de uma corretora de valores convencional que conecta você diretamente à bolsa. A segunda opção é por meio de CFDs (Contrato por Diferença), que são basicamente instrumentos derivativos que permitem especular sobre o preço de um ativo sem possuí-lo. A Switch Markets, por exemplo, oferece uma enorme variedade de Exchange Traded Funds (ETFs), incluindo alguns dos ETFs de mercados emergentes mais populares.
Por exemplo, o Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO), disponível na Switch Markets, busca replicar o desempenho do FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index, proporcionando exposição a empresas de grande, média e pequena capitalização (large, mid e small caps) em mercados emergentes.
Para investidores que buscam uma exposição mais direta, comprar ações individuais de empresas sediadas em mercados emergentes também é uma opção. No entanto, essa estratégia exige uma pesquisa aprofundada e a compreensão das empresas e setores específicos dentro desses mercados.
É importante notar que investir diretamente em ações individuais pode ser mais arriscado por diversos motivos, principalmente pela volatilidade do mercado e pelos riscos específicos das empresas. Por isso, investir em ETFs de mercados emergentes é a melhor maneira de se expor a esses mercados.
Os 10 principais ETFs de mercados emergentes para considerar
Agora, vamos conferir alguns dos principais ETFs focados em mercados emergentes disponíveis em nossa plataforma.
Esses ETFs proporcionam exposição a uma variedade de setores, regiões e economias, oferecendo uma opção de investimento abrangente.
1. iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)
O iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) foi desenvolvido para oferecer aos investidores exposição a empresas de média e grande capitalização em mercados emergentes. Em abril de 2026, o valor patrimonial líquido (NAV) do fundo era de US$ 46,7, com uma variação em 52 semanas entre US$ 38,19 e US$ 65,96.
Lançado em 7 de abril de 2003, o EEM busca replicar o desempenho do MSCI Emerging Markets Index, englobando mais de 800 ações de diversos setores e regiões. As principais participações do fundo incluem Taiwan Semiconductor Manufacturing (10,50%), Tencent Holdings Ltd (4,53%), Alibaba Group Holding Ltd (2,24%) e Samsung Electronics Ltd (2,24%).
No último ano, o EEM entregou um retorno anual de 1,94% e acumula um retorno de 4,62% no ano (YTD) em 2025. A taxa de administração (expense ratio) do fundo é de 0,72%, um valor superior ao de alguns de seus pares.
2. Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)
O Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) foi desenvolvido para fornecer aos investidores ampla exposição a economias de mercados emergentes ao replicar o FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index. Esse índice engloba empresas de grande, média e pequena capitalização em vários setores nos mercados emergentes, incluindo países como China, Brasil, Taiwan e África do Sul.
Em abril de 2026, o preço de mercado do VWO é de US$ 53,82.
As principais participações do fundo incluem empresas de destaque como Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Tencent Holdings Ltd. e Alibaba Group Holding Ltd., proporcionando exposição a companhias líderes nos setores de tecnologia, consumo discricionário e financeiro.
O VWO é o preferido de muitos investidores por sua baixa taxa de administração de 0,08%, tornando-o uma opção de excelente custo-benefício para acessar uma carteira diversificada de ações de mercados emergentes.
Nos últimos cinco anos, o VWO entregou um retorno médio anual de aproximadamente 3,92% a 4,05%, refletindo o desempenho dos mercados emergentes durante esse período.
3. SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM)
Este ETF oferece aos investidores ampla exposição a ações de mercados emergentes. Em abril de 2026, o NAV do fundo era de US$ 36,96, com ativos sob gestão totalizando aproximadamente US$ 16,09 bilhões.
O fundo conta com uma baixa taxa bruta de despesas (gross expense ratio) de 0,07%, o que o torna uma opção com ótimo custo-benefício para quem deseja investir em mercados emergentes.
O fundo detinha 3.072 ativos, com as 10 principais participações representando 21,4% do total de ativos. Entre as participações de destaque estão Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (9,17%), Tencent Holdings Ltd. (3,43%) e Alibaba Group Holding Ltd. (1,80%).
4. iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG)
O iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) oferece aos investidores exposição a um amplo espectro de empresas de grande, média e pequena capitalização em mercados emergentes. Em abril de 2026, o valor patrimonial líquido do fundo era de US$ 69,75, com uma variação em 52 semanas entre US$ 47,29 e US$ 77,68. O ETF se destaca pela baixa taxa de administração de 0,09%, sendo uma opção econômica para diversificar em mercados emergentes.
Lançado em 18 de outubro de 2012, o IEMG busca replicar o desempenho do MSCI Emerging Markets Investable Market Index. Em 31 de dezembro de 2024, o fundo detinha 2.807 ativos, com as principais posições incluindo Taiwan Semiconductor Manufacturing (8,96%), Tencent Holdings Ltd (3,86%) e Alibaba Group Holding Ltd (1,91%).
5. JPMorgan ActiveBuilders Emerging Markets Equity ETF (JEMA)
Este é um fundo de gestão ativa que busca proporcionar valorização de capital a longo prazo investindo principalmente em ações economicamente ligadas a mercados emergentes. O fundo visa superar o MSCI Emerging Markets Index ao longo do tempo, mantendo características de risco semelhantes.
Em abril de 2026, as principais participações do JEMA incluíam Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (~13%), Samsung Electronics (~6-7%) e Tencent Holdings (~4-5%). A alocação setorial do fundo estava notavelmente concentrada em tecnologia da informação, consumo discricionário e serviços financeiros.
Em 2026, o JEMA entregou um retorno de 5,74%, ligeiramente abaixo de seu benchmark, o MSCI Emerging Markets Index. O desempenho do fundo foi prejudicado pela seleção de ações na China e por uma alocação com peso acima da média (overweight) no setor de tecnologia da informação. Por outro lado, a seleção de ações na Índia e na Argentina contribuiu positivamente para o seu desempenho.
Em abril de 2026, o preço de mercado do JEMA era de US$ 51,98, refletindo uma leve alta em relação ao fechamento anterior. A taxa de administração do fundo é de 0,33%, um valor competitivo na categoria de ETFs de mercados emergentes de gestão ativa.
6. Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY)
O Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY) oferece aos investidores exposição a títulos públicos denominados em dólares americanos emitidos por países de mercados emergentes. O fundo busca replicar o DBIQ Emerging Market USD Liquid Balanced Index, que mede os retornos potenciais de uma carteira teórica desses títulos.
Em abril de 2026, o PCY apresentava um yield SEC de 30 dias de 6,27%, refletindo a renda obtida nos últimos 30 dias, anualizada como uma porcentagem do valor patrimonial líquido do fundo. A duration efetiva do fundo era de 10,48 anos, indicando sua sensibilidade às variações nas taxas de juros.
A carteira do ETF é diversificada em vários mercados emergentes, com as principais posições incluindo títulos públicos do Quênia, de El Salvador e do Paquistão. Por exemplo, o título de 7,25% da República do Quênia com vencimento em 2028 representa 1,70% dos ativos do fundo.
A taxa de administração do fundo é de 0,50%, cobrindo custos de gestão e outras despesas operacionais.
7. KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB)
Este ETF oferece aos investidores exposição ao setor de internet em rápida expansão na China, replicando o CSI Overseas China Internet Index. Esse índice é composto por empresas sediadas na China que atuam principalmente em internet e atividades correlatas, incluindo setores como comércio eletrônico, redes sociais e jogos online. Notavelmente, o KWEB foca em empresas listadas fora da China continental, especialmente na Bolsa de Valores de Hong Kong, na NASDAQ e na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).
Em abril de 2026, o KWEB administrava ativos líquidos totalizando cerca de US$ 6,06 bilhões. As principais participações do fundo incluem empresas de peso como Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd. e Meituan, que juntas representam uma fatia expressiva da carteira. O ETF é diversificado entre vários setores, com alocações substanciais nos setores de serviços de comunicação e consumo cíclico.
A taxa de administração do KWEB é de 0,70%, refletindo o custo anual para os investidores com a gestão do fundo e despesas operacionais. O desempenho do ETF está intimamente ligado à dinâmica do setor de internet na China, que registrou um rápido crescimento devido ao avanço da penetração da internet e ao aumento nos gastos dos consumidores.
8. iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB)
O iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB) oferece aos investidores exposição a títulos públicos denominados em dólares americanos emitidos por países de mercados emergentes. Ao replicar o J.P. Morgan EMBI Global Core Index, o EMB oferece acesso à dívida soberana de mais de 30 nações de mercados emergentes, facilitando a diversificação em um único fundo.
Em abril de 2026, o EMB administrava aproximadamente US$ 14 bilhões em ativos líquidos. A carteira do fundo é composta por 639 ativos, com alocações significativas em países como Turquia, Arábia Saudita, Brasil, México e Filipinas. Esses principais emissores representam uma parte substancial dos investimentos do fundo.
O EMB tem uma taxa de administração de 0,39%. O yield SEC de 30 dias do fundo é de 5,89%, indicando a renda potencial que os investidores podem obter com base na carteira atual e nas condições de mercado. No último ano, o EMB entregou um retorno total de 6,11%, embora seus retornos anualizados em três e cinco anos sejam de -1,29% e -0,21%, respectivamente.
9. Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE)
O Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE) foi desenvolvido para replicar o desempenho do FTSE Emerging Index. Esse ETF oferece aos investidores uma forma acessível de entrar em uma carteira diversificada dentro dessas economias em expansão.
Em abril de 2026, 2025, o SCHE administra ativos totalizando aproximadamente US$ 12 bilhões. A carteira do fundo inclui 2.064 posições, com as três principais participações representando em conjunto quase 17% dos ativos do fundo.
O SCHE é reconhecido por sua taxa de administração competitiva de 0,11%, tornando-se uma opção atraente para investidores atentos aos custos. No último ano, o fundo entregou um retorno sobre o preço de mercado de 10,59%, com um retorno anualizado em cinco anos de 2,39%.
10. Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR)
O Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) basicamente replica o CSI 300 Index. Esse índice é composto pelas 300 maiores e mais líquidas ações listadas nas Bolsas de Xangai e Shenzhen, representando um amplo espectro da economia chinesa.
Em janeiro abril de 2026, o ASHR administra aproximadamente US$ 1,43 bilhão em patrimônio líquido total, com 92,75 milhões de cotas em circulação. As principais participações do fundo incluem empresas de renome, como Kweichow Moutai Co., Ltd., Contemporary Amperex Technology Co., Ltd. e Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. Essas participações proporcionam aos investidores exposição a companhias líderes em diversos setores da economia chinesa.
O ASHR tem uma taxa de administração de 0,65%, competitiva no universo de ETFs focados na China. No último ano, o fundo obteve um retorno de aproximadamente 15,45%.
É importante notar que investir em mercados emergentes, especialmente em fundos focados em um único país como o ASHR, pode estar sujeito a maior volatilidade e riscos, incluindo instabilidade política, alterações regulatórias e flutuações cambiais.
Principais motivos para operar ETFs de mercados emergentes
Os ETFs de mercados emergentes oferecem aos investidores uma oportunidade única de aproveitar algumas das economias que mais crescem no mundo. Embora envolvam maior risco, eles também proporcionam acesso a sólidos fatores de crescimento a longo prazo que podem valorizar uma carteira diversificada.
- Forte potencial de crescimento - Os mercados emergentes frequentemente registram um crescimento econômico mais acelerado em comparação com as economias desenvolvidas, oferecendo aos investidores a possibilidade de retornos mais elevados no longo prazo.
- Benefícios de diversificação - Adicionar ETFs de mercados emergentes pode ajudar a diversificar a carteira ao proporcionar exposição a diferentes economias, setores e moedas.
- Classe média em expansão - O aumento da renda e o crescimento da classe média nas economias emergentes estão impulsionando o consumo e a expansão econômica.
- Oportunidades subavaliadas - Muitos ativos de mercados emergentes são negociados a valuations mais baixos em comparação com os mercados desenvolvidos, criando oportunidades potenciais para os investidores.
- Exposição às principais tendências globais - Os mercados emergentes estão no centro de grandes tendências, como urbanização, adoção digital e desenvolvimento de infraestrutura.
- Potencial de valorização cambial - À medida que as economias emergentes crescem, suas moedas podem se fortalecer ao longo do tempo, potencializando os retornos para investidores estrangeiros.
- Acesso a mercados de difícil alcance - Os ETFs oferecem uma maneira simples e acessível de obter exposição a mercados que, de outra forma, seriam difíceis de acessar diretamente.
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Investir em mercados emergentes pode ser uma jornada compensadora, especialmente quando conduzida com as ferramentas e o conhecimento certos. Optar por ETFs permite simplificar o processo e, ao mesmo tempo, obter exposição diversificada a algumas das economias que mais crescem no mundo.
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Aviso de risco: As informações contidas neste artigo não constituem recomendação financeira, conselho de investimento, garantia de lucros ou proteção contra perdas. Nosso conteúdo tem fins meramente informativos e busca ajudar você a compreender os riscos e a complexidade desses mercados por meio de análises objetivas. Antes de operar, avalie com cuidado sua experiência, seus objetivos financeiros e sua tolerância ao risco. O trading envolve risco significativo de perda financeira e não é adequado para todas as pessoas.
