Calculadora de Valor em Risco

Um Value at Risk (VaR) de X% representa a perda potencial máxima que uma posição ou carteira pode sofrer durante determinado período, com X% de confiança. Por exemplo, um VaR de 5% de US$ 1.000 em um dia significa que há 5% de chance de a carteira perder mais de US$ 1.000 em um único dia em condições normais de mercado. Em outras palavras, com 95% de confiança, espera-se que as perdas fiquem em US$ 1.000 ou menos, fornecendo a traders e investidores uma métrica estatística do risco de desvalorização para ajudar no gerenciamento e planejamento de suas posições.

A porcentagem de volatilidade diária de um ativo financeiro indica quanto o seu preço costuma oscilar em um único dia de negociação. Com base em dados históricos, ela mede a intensidade média das variações de preço, para cima ou para baixo, ajudando os traders a avaliarem o nível de risco e os potenciais ganhos ou perdas de curto prazo do ativo. Uma volatilidade diária mais alta significa que o preço pode variar significativamente em um dia, oferecendo maiores oportunidades, mas também riscos mais elevados. Já uma volatilidade mais baixa indica movimentos de preços mais estáveis e previsíveis, úteis para planejar operações e gerenciar a exposição.

O Value at Risk (VaR) e o Conditional Value at Risk (CVaR) são métricas de risco, mas capturam aspectos diferentes das perdas potenciais. O VaR estima a perda máxima que uma carteira pode ter em um período específico para um determinado nível de confiança, definindo um limite que as perdas não devem ultrapassar em condições normais de mercado. Já o CVaR vai além, calculando a perda média que ocorre além do limite do VaR, oferecendo uma visão mais ampla do risco extremo e dos cenários de cauda. Basicamente, enquanto o VaR indica "o quanto a situação pode piorar" até certo nível de confiança, o CVaR mostra a gravidade esperada caso as perdas superem esse patamar, sendo especialmente útil para gerenciar posições de alto risco ou de alta volatilidade.