Trader les marchés émergents : les meilleurs ETF pour les traders
Lorsqu’il s’agit d’investir dans différents pays et leurs marchés, aucun marché ne se ressemble. En réalité, le risque et le rendement varient de manière très inégale d’une économie à l’autre.
Il est généralement admis qu’il existe trois grands types d’économies : les économies développées, les économies émergentes et les économies frontières (en développement).
Dans cet article, nous aborderons tout ce dont vous avez besoin pour commencer à investir sur les marchés émergents. De plus, nous avons réuni une sélection des 10 principaux marchés émergents à découvrir sans attendre. C’est parti.
Que sont les marchés émergents ?
Les marchés émergents correspondent à des pays en transition, qui passent d’un statut de nation à faible revenu et moins développée à celui d’une économie plus industrialisée et aux revenus plus élevés.
Ce type de marché se distingue donc généralement par une croissance économique rapide, une intégration croissante dans l’économie mondiale et une amélioration constante du niveau de vie.
Si les marchés émergents sont le plus souvent en bonne voie pour gagner en stabilité et en maturité, ils n’égalent pas encore l’efficience, le cadre réglementaire ni les autorités de régulation propres aux marchés développés.
À l’inverse, on peut voir les marchés frontières comme un tremplin avant qu’un pays n’accède au rang de marché émergent. Il s’agit d’économies de plus petite taille et moins développées qui n’ont pas encore tout à fait franchi ce cap.
Contrairement aux marchés émergents, qui connaissent déjà une croissance et une industrialisation rapides, les marchés frontières en sont encore aux prémices de leur développement économique. Certains de ces marchés développés commencent tout juste à s’ouvrir aux investissements étrangers, tandis que d’autres peinent à trouver leur élan.
Ces marchés affichent souvent une liquidité plus restreinte, des infrastructures plus fragiles et un contexte économique plus imprévisible, mais ils peuvent aussi offrir des opportunités uniques aux investisseurs prêts à assumer un risque plus important, car ils dégagent souvent un taux de croissance économique supérieur.
Caractéristiques des marchés émergents
Les marchés émergents sont souvent perçus comme un terrain privilégié pour les investisseurs à la recherche d’un fort potentiel de croissance. Ces économies progressent plus rapidement que les marchés développés et ouvrent d’intéressantes perspectives.
Bien entendu, cette dynamique s’accompagne de risques. Ces marchés ont tendance à être plus volatils, ce qui implique que les cours peuvent varier brutalement en fonction des évolutions économiques et politiques.
Cette volatilité s’explique notamment par le fait que les marchés émergents se trouvent encore dans une phase d’industrialisation. Leurs économies progressent à des rythmes supérieurs à la moyenne, mais leur revenu par habitant demeure en retrait par rapport à celui des nations développées.
À titre d’exemple, des pays comme la Chine et l’Inde ont connu une industrialisation et une urbanisation considérables, justifiant leur classification parmi les marchés émergents. Début 2026, le PIB de la Chine, situé autour de 19 500 à 20 000 milliards de dollars, et celui de l’Inde, d’environ 4 200 à 4 500 milliards de dollars, restent sans commune mesure avec les 29 170 milliards de dollars des États-Unis.
Par ailleurs, une classe moyenne en plein essor et des populations jeunes et en croissance stimulent la demande, rendant ces marchés attractifs pour les investissements à long terme. Néanmoins, leurs systèmes et institutions financiers poursuivent leur maturation, ce qui peut ponctuellement être source d’instabilité.
Les fluctuations de change constituent un autre enjeu majeur. De nombreuses monnaies des marchés émergents connaissent d’importantes variations face aux devises fortes telles que le dollar américain.
Les autorités s’efforcent fréquemment de stabiliser leurs taux de change pour limiter la fuite des capitaux, lorsque les résidents placent leurs fonds à l’étranger, et pour attirer les investissements internationaux. Dans le même temps, ces économies sont très sensibles aux cours des matières premières : les évolutions du pétrole, des métaux ou des produits agricoles ont donc une incidence directe sur leur croissance.
Afin de limiter ces risques, de nombreux marchés émergents engagent des réformes structurelles. Ils privilégient des politiques de libre marché, une plus grande transparence financière et des cadres juridiques consolidés dans le but de renforcer la confiance des investisseurs.
L’ambition de ces pays émergents est de bâtir un environnement plus stable et propice aux affaires, capable d’encourager l’investissement local comme international tout en réduisant les risques historiquement associés à ces zones.
Les marchés émergents sont souvent perçus comme un terrain privilégié pour les investisseurs à la recherche d’un fort potentiel de croissance. Ces économies progressent plus rapidement que les marchés développés et ouvrent d’intéressantes perspectives.
Comment trader les ETF sur les marchés émergents
Investir sur les marchés émergents peut se faire par différents canaux, chacun offrant un niveau d’exposition et de risque spécifique.
L’une des approches les plus simples consiste à passer par les fonds négociés en bourse (ETF), qui procurent une exposition diversifiée à un panier de titres représentatifs de ces économies. Les ETF sont cotés sur les principales bourses, assurant liquidité et simplicité d’accès aux investisseurs. Deux méthodes permettent de trader les ETF : la première consiste à faire appel à un courtier en valeurs mobilières traditionnel qui vous connecte directement à la bourse. La seconde s’appuie sur les CFD (contracts for difference), des instruments dérivés qui permettent de spéculer sur la variation du cours d’un actif sous-jacent sans en être propriétaire. Switch Markets, par exemple, met à votre disposition un large choix d’Exchange Traded Funds (ETF), dont plusieurs des ETF les plus réputés sur les marchés émergents.
C’est notamment le cas du Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO), proposé chez Switch Markets, qui cherche à répliquer la performance de l’indice FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion et offre une exposition aux grandes, moyennes et petites capitalisations des pays émergents.
Pour les investisseurs souhaitant une exposition plus ciblée, l’acquisition d’actions individuelles de sociétés implantées dans ces régions est également envisageable. Cependant, cette méthode exige des analyses approfondies ainsi qu’une maîtrise précise des entreprises et des secteurs concernés.
Soulignons que l’achat direct d’actions individuelles s’avère souvent plus risqué, notamment en raison de la volatilité accrue du marché et des risques inhérents à chaque entreprise. À ce titre, investir via des ETF sur les marchés émergents représente le moyen le plus équilibré d’y prendre position.
10 ETF incontournables sur les marchés émergents
Découvrons à présent certains des meilleurs ETF axés sur les marchés émergents accessibles sur notre plateforme.
Ces ETF couvrent un large éventail de secteurs, de zones géographiques et d’économies, vous offrant des solutions d’investissement complètes.
1. iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)
L’iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) est conçu pour donner aux investisseurs une exposition aux grandes et moyennes capitalisations des marchés émergents. En avril 2026, la valeur liquidative (NAV) du fonds s’élevait à 46,7 $, avec une amplitude sur 52 semaines allant de 38,19 $ à 65,96 $.
Lancé le 7 avril 2003, l’EEM a pour objectif de répliquer l’indice MSCI Emerging Markets, qui intègre plus de 800 titres issus de secteurs et de zones géographiques diversifiés. Parmi ses principales pondérations figurent Taiwan Semiconductor Manufacturing (10,50 %), Tencent Holdings Ltd (4,53 %), Alibaba Group Holding Ltd (2,24 %) et Samsung Electronics Ltd (2,24 %).
Sur l’année écoulée, l’EEM a généré un rendement annuel de 1,94 %, et affiche une performance de 4,62 % depuis le début de l’année (YTD) en 2025. Le ratio de frais du fonds est de 0,72 %, un niveau supérieur à celui de certains fonds concurrents.
2. Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)
Le Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) vise à fournir aux investisseurs une large exposition aux économies émergentes en répliquant l’indice FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion. Cet indice regroupe des grandes, moyennes et petites capitalisations issues de nombreux secteurs au sein des marchés émergents, comprenant notamment des pays tels que la Chine, le Brésil, Taïwan et l’Afrique du Sud.
En avril 2026, le cours de marché du VWO s’établit à 53,82 $.
Le fonds compte parmi ses principales participations des valeurs de premier rang telles que Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Tencent Holdings Ltd. et Alibaba Group Holding Ltd., assurant une présence forte dans la technologie, la consommation discrétionnaire et les services financiers.
Le VWO est plébiscité par les investisseurs pour son ratio de frais très compétitif de 0,08 %, ce qui en fait un instrument particulièrement économique pour accéder à un portefeuille diversifié d’actions émergentes.
Sur les cinq dernières années, le VWO a enregistré un rendement annuel moyen compris entre 3,92 % et 4,05 %, illustrant l’évolution générale des marchés émergents sur cette période.
3. SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM)
Cet ETF offre aux investisseurs une large exposition aux marchés actions émergents. En avril 2026, la valeur liquidative du fonds atteignait 36,96 $, pour un encours sous gestion d’environ 16,09 milliards de dollars.
Le fonds se distingue par un faible ratio de frais brut de 0,07 %, constituant un véhicule très rentable pour s’exposer aux marchés émergents.
Le fonds détenait 3 072 titres, les 10 premières lignes représentant à elles seules 21,4 % de l’actif total. On y retrouve notamment Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (9,17 %), Tencent Holdings Ltd. (3,43 %) et Alibaba Group Holding Ltd. (1,80 %).
4. iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG)
L’iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) permet aux investisseurs de s’exposer à un large ensemble de grandes, moyennes et petites capitalisations au sein des marchés émergents. En avril 2026, la valeur liquidative du fonds s’élevait à 69,75 $, avec une fourchette sur 52 semaines située entre 47,29 $ et 77,68 $. Cet ETF présente un ratio de frais attractif de 0,09 %, en faisant une solution avantageuse pour diversifier un portefeuille vers ces pays.
Lancé le 18 octobre 2012, l’IEMG réplique l’indice MSCI Emerging Markets Investable Market. Au 31 décembre 2024, le fonds comptait 2 807 lignes en portefeuille, avec des positions dominantes sur Taiwan Semiconductor Manufacturing (8,96 %), Tencent Holdings Ltd (3,86 %) et Alibaba Group Holding Ltd (1,91 %).
5. JPMorgan ActiveBuilders Emerging Markets Equity ETF (JEMA)
Il s’agit d’un fonds géré activement qui vise une valorisation du capital à long terme en investissant principalement dans des titres de capital économiquement rattachés aux marchés émergents. L’objectif de ce fonds est de surperformer l’indice MSCI Emerging Markets sur la durée, tout en maintenant un profil de risque équivalent.
En avril 2026, les principales pondérations de JEMA comprenaient Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (~13 %), Samsung Electronics (~6-7 %) et Tencent Holdings (~4-5 %). La répartition sectorielle du fonds mettait particulièrement l’accent sur les technologies de l’information, la consommation discrétionnaire et la finance.
En 2026, JEMA a généré un rendement de 5,74 %, marquant une légère sous-performance par rapport à son indice de référence, le MSCI Emerging Markets Index. Cette performance a été freinée par la sélection de titres en Chine ainsi que par une surpondération du secteur des technologies de l’information. En contrepartie, les choix de valeurs en Inde et en Argentine ont eu un impact positif sur ses résultats.
En avril 2026, le cours de marché de JEMA s’établissait à 51,98 $, en légère progression par rapport à la clôture précédente. Le ratio de frais du fonds est de 0,33 %, ce qui demeure compétitif dans le segment des ETF gérés activement sur les marchés émergents.
6. Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY)
L’Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY) propose aux investisseurs une exposition aux obligations d’État libellées en dollars américains émises par des pays émergents. Le fonds a pour objectif de répliquer le DBIQ Emerging Market USD Liquid Balanced Index, qui mesure le rendement potentiel d’un portefeuille théorique composé de ces emprunts d’État.
En avril 2026, PCY affichait un rendement SEC sur 30 jours de 6,27 %, calculé à partir des revenus perçus au cours des 30 derniers jours et annualisé en pourcentage de la valeur liquidative du fonds. La sensibilité effective (duration) s’élevait à 10,48 ans, traduisant sa réactivité aux mouvements de taux d’intérêt.
Le portefeuille de l’ETF est diversifié à travers plusieurs marchés émergents, avec parmi ses principales lignes des obligations souveraines du Kenya, du Salvador et du Pakistan. À titre d’exemple, l’emprunt à 7,25 % de la République du Kenya arrivant à échéance en 2028 représentait 1,70 % des actifs du fonds.
Le ratio de frais s’établit à 0,50 %, couvrant l’ensemble des frais de gestion et charges d’exploitation.
7. KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB)
Cet ETF permet de s’exposer au secteur internet chinois en plein essor en suivant le CSI Overseas China Internet Index. Cet indice regroupe des entreprises basées en Chine dont les activités sont principalement liées à internet et aux services en ligne, englobant le commerce électronique, les réseaux sociaux et le jeu vidéo. Il convient de souligner que KWEB se focalise sur les sociétés cotées hors de Chine continentale, en particulier à la Bourse de Hong Kong, sur le NASDAQ et sur le New York Stock Exchange.
En avril 2026, KWEB gère un actif net total d’environ 6,06 milliards de dollars. Le fonds compte dans ses premières lignes des acteurs majeurs comme Tencent Holdings Ltd., Alibaba Group Holding Ltd. et Meituan, qui constituent une part prépondérante du portefeuille. L’ETF affiche une bonne diversification sectorielle, avec une forte représentation des services de communication et des valeurs de consommation cyclique.
Le ratio de frais de KWEB s’établit à 0,70 %, correspondant aux coûts annuels de gestion et de fonctionnement facturés aux investisseurs. La performance de l’ETF est étroitement corrélée à l’évolution de l’écosystème internet chinois, portée par une adoption numérique en hausse et la progression des dépenses de consommation.
8. iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB)
L’iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB) offre aux investisseurs un accès aux obligations d’État libellées en dollars américains émises par des pays émergents. En suivant le J.P. Morgan EMBI Global Core Index, l’EMB donne accès à la dette souveraine de plus de 30 pays émergents, permettant une diversification efficace au sein d’un instrument unique.
En avril 2026, l’EMB affiche environ 14 milliards de dollars d’actifs nets sous gestion. Le portefeuille réunit 639 lignes, avec des allocations significatives vers la Turquie, l’Arabie saoudite, le Brésil, le Mexique et les Philippines. Ces émetteurs de premier plan concentrent une fraction importante des investissements du fonds.
L’EMB applique un ratio de frais de 0,39 %. Son rendement SEC sur 30 jours ressort à 5,89 %, reflétant le niveau de revenu potentiel envisageable au vu de la composition actuelle et de l’état du marché. Sur les douze derniers mois, l’EMB a signé un rendement total de 6,11 %, bien que ses performances annualisées sur trois et cinq ans s’inscrivent respectivement à -1,29 % et -0,21 %.
9. Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE)
Le Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE) est structuré pour reproduire la trajectoire du FTSE Emerging Index. Cet ETF permet aux investisseurs de s’exposer de façon compétitive à un portefeuille diversifié d’entreprises issues de ces économies dynamiques.
En avril 2026, 2025, le SCHE gère des encours avoisinant les 12 milliards de dollars. Son portefeuille compte 2 064 positions, les trois premières pondérations regroupant à elles seules près de 17 % des actifs du fonds.
Le SCHE se distingue par un ratio de frais particulièrement bas de 0,11 %, ce qui en fait un instrument très séduisant pour optimiser les coûts. Au cours de l’année écoulée, le fonds a réalisé une performance de cours de 10,59 %, avec un rendement annualisé sur cinq ans de 2,39 %.
10. Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR)
L’Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) a pour objectif premier de suivre l’indice CSI 300. Cet indice rassemble les 300 valeurs les plus importantes et liquides cotées sur les places de Shanghai et de Shenzhen, offrant une image fidèle d’un large pan de l’économie chinoise.
En janvier avril 2026, l’ASHR totalise environ 1,43 milliard de dollars d’actifs nets sous gestion, avec 92,75 millions d’actions en circulation. Les principales lignes du fonds comprennent des entreprises réputées telles que Kweichow Moutai Co., Ltd., Contemporary Amperex Technology Co., Ltd. et Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. Ces positions procurent aux investisseurs une exposition directe aux leaders de multiples pans de l’économie chinoise.
L’ASHR présente un ratio de frais de 0,65 %, un taux qui reste bien positionné parmi les ETF consacrés à la Chine. Sur les douze derniers mois, le fonds a signé une performance d’environ 15,45 %.
Notons qu’investir sur les marchés émergents, et plus encore sur des fonds mono-pays comme l’ASHR, expose à une volatilité plus marquée et à des risques accrus, notamment en matière d’instabilité politique, de modifications réglementaires et de cours des devises.
Pourquoi trader les ETF sur les marchés émergents ?
Les ETF sur les marchés émergents constituent une excellente opportunité pour s’exposer à quelques-unes des économies à la plus forte expansion planétaire. Malgré un profil de risque plus élevé, ils ouvrent l’accès à de solides moteurs de croissance de long terme capables d’enrichir un portefeuille diversifié.
- Fort potentiel de croissance – Les marchés émergents connaissent souvent un rythme d’expansion économique plus rapide que les pays développés, offrant aux investisseurs la perspective de rendements accrus sur le long terme.
- Bénéfices de diversification – L’ajout d’ETF sur les marchés émergents permet de répartir les risques en s’exposant à des économies, des secteurs d’activité et des devises variés.
- Essor de la classe moyenne – La hausse des revenus et l’expansion constante des classes moyennes dans ces économies soutiennent une consommation soutenue et une croissance économique durable.
- Opportunités sous-évaluées – De multiples actifs sur ces marchés se négocient avec des décotes par rapport aux marchés développés, créant d’intéressantes opportunités pour les investisseurs.
- Exposition aux grandes tendances mondiales – Les marchés émergents sont aux avant-postes de transformations de fond, comme l’urbanisation accélérée, l’adoption des outils digitaux et le développement des infrastructures.
- Potentiel d’appréciation des devises – Au fil de leur développement économique, les monnaies locales peuvent se raffermir, améliorant potentiellement le rendement final pour les investisseurs internationaux.
- Accès à des marchés complexes d’accès – Les ETF représentent une solution simple et peu coûteuse pour prendre position sur des marchés qui demeurent autrement délicats à aborder en direct.
Pourquoi choisir Switch Markets ?
Chez Switch Markets, nous faisons le choix de rendre l’investissement sur les marchés émergents accessible et intuitif. Notre plateforme met à votre disposition :
Prendre position sur les marchés émergents peut se révéler très porteur, pour peu que l’on s’appuie sur les outils appropriés et une stratégie bien définie. Les ETF permettent de simplifier vos démarches tout en bénéficiant d’une exposition variée aux pays affichant les croissances les plus dynamiques du globe.
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Avertissement sur les risques : Les informations fournies dans cet article ne constituent en aucun cas des conseils financiers, des recommandations d’investissement, une garantie de bénéfices ou une protection contre les pertes. Notre contenu est proposé uniquement à titre informatif et vise à vous aider à appréhender les risques et la complexité de ces marchés grâce à des analyses objectives. Avant de trader, évaluez attentivement votre niveau d’expérience, vos objectifs financiers et votre tolérance au risque. Le trading comporte un risque important de perte financière et ne convient pas à tous les profils d’investisseurs.
