Calculateur de Value at Risk (VaR) [Outil gratuit]

Une Value at Risk (VaR) à X % représente la perte potentielle maximale qu’une position ou un portefeuille pourrait subir sur une période donnée avec un niveau de confiance de X %. Par exemple, une VaR à 5 % de 1 000 $ sur un jour signifie qu’il y a 5 % de chances que le portefeuille perde plus de 1 000 $ en une seule journée dans des conditions normales de marché. Autrement dit, avec un niveau de confiance de 95 %, les pertes devraient rester inférieures ou égales à 1 000 $, offrant ainsi aux traders et aux investisseurs une mesure statistique du risque de perte pour mieux gérer et planifier leurs positions.

Le pourcentage de volatilité quotidienne d’un actif financier indique l’amplitude habituelle de fluctuation de son cours au cours d’une même journée de trading. Calculé à partir de données historiques, il mesure l’ampleur moyenne des variations de prix, à la hausse comme à la baisse, et aide les traders à évaluer le niveau de risque ainsi que les gains ou pertes potentiels à court terme associés à cet actif. Une volatilité quotidienne plus élevée signifie que le cours de l’actif peut varier sensiblement au cours d’une journée, ce qui engendre à la fois de plus grandes opportunités et un risque accru. À l’inverse, une volatilité plus faible reflète des variations de cours plus stables et prévisibles, utiles pour planifier ses transactions et gérer son exposition.

La Value at Risk (VaR) et la Conditional Value at Risk (CVaR) sont deux mesures du risque, mais elles évaluent des aspects différents des pertes potentielles. La VaR estime la perte maximale qu’un portefeuille pourrait essuyer sur une période donnée pour un niveau de confiance fixé, fournissant ainsi un seuil que les pertes ne devraient pas dépasser dans des conditions normales de marché. La CVaR va plus loin en calculant la perte moyenne au-delà de ce seuil de VaR, offrant une vision plus détaillée du risque extrême et des scénarios de queue de distribution. En résumé, si la VaR indique « jusqu’où la perte pourrait aller » jusqu’à un certain niveau de confiance, la CVaR révèle l’ampleur attendue des pertes si ce seuil est franchi, ce qui la rend particulièrement précieuse pour gérer des positions très volatiles ou à haut risque.