วิธีเทรดดัชนี VIX
ลองจินตนาการว่าคุณสามารถเทรดความกลัวในตลาดการเงิน ความกังวลของนักลงทุน และเก็งกำไรจากความเชื่อมั่นของตลาดได้ แม้จะฟังดูเป็นแนวคิดที่แปลก แต่สิ่งนี้คือหัวใจสำคัญของดัชนี VIX โดยเป็นดัชนีที่ช่วยให้คุณเก็งกำไรจากบรรยากาศในตลาด และในบางสถานการณ์ของตลาด โดยเฉพาะช่วงที่เกิดความตื่นตระหนก VIX ถือเป็นสินทรัพย์ยอดนิยมสำหรับนักลงทุนและเทรดเดอร์จำนวนมาก
คู่มือนี้จะแสดงให้คุณเห็นถึงวิธีเทรดดัชนี VIX โดยใช้ futures options และ ETF คุณจะได้เรียนรู้กลยุทธ์ที่นำไปใช้ได้จริง เครื่องมือที่จำเป็น และเทคนิคการบริหารความเสี่ยงเพื่อรับมือกับความซับซ้อนของการเทรด VIX
ประเด็นสำคัญ
ดัชนี VIX คืออะไร?
ดัชนี VIX ซึ่งมักถูกเรียกว่า "ดัชนีความกลัว" (Fear Index) เป็นดัชนีอ้างอิงตัวแรกที่ใช้วัดการคาดการณ์ของตลาดต่อความผันผวนระยะใกล้ โดยคำนวณมาจาก options ของ S&P 500 ทั้งนี้ Chicago Board Options Exchange (CBOE) ได้สร้างดัชนีความผันผวน CBOE VIX ขึ้นในปี 1993 เพื่อคาดการณ์ความผันผวนของตลาดหุ้นล่วงหน้า 30 วัน โดยอิงจากราคาของ options ของดัชนี SPX ที่ใกล้หมดอายุ โดยพื้นฐานแล้ว ดัชนีนี้สะท้อนถึงการคาดการณ์ของตลาดต่อความผันผวนในช่วงหนึ่งเดือนข้างหน้า จึงทำหน้าที่เป็นมาตรวัดสำคัญสำหรับความเชื่อมั่นของนักลงทุนและความเสี่ยงในตลาด
VIX ได้รับการคำนวณแบบเรียลไทม์ระหว่างชั่วโมงทำการของตลาด options ของ CBOE โดยทั่วไปแล้ว VIX จะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อราคาหุ้นลดลง ซึ่งส่งสัญญาณถึงความกลัวและความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุน ในทางกลับกัน เมื่อสถานการณ์มีเสถียรภาพและตลาดหุ้นปรับตัวขึ้น มูลค่าของ VIX มักจะปรับตัวลดลง โดยปกติแล้ว หากค่าของดัชนี VIX อยู่เหนือระดับ 30 มักจะเชื่อมโยงกับความผันผวนที่สูงในตลาดและความกลัวของนักลงทุน ขณะที่ค่าที่ต่ำกว่า 20 บ่งชี้ถึงสภาวะที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพ
การทำความเข้าใจดัชนี VIX ช่วยให้เทรดเดอร์คาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดและตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีข้อมูลรองรับ นอกจากนี้ เทรดเดอร์จำนวนมากยังใช้ VIX เป็นตราสารสำหรับเทรดโดยตรง เพื่อเก็งกำไรจากมูลค่าของดัชนีและสร้างผลกำไร
The VIX typically rises when stock prices fall, signaling increased fear and uncertainty among investors. On the other hand, when the markets are stable, the VIX’s value is likely to fall or stay at the same levels. ดัชนี VIX ทำงานอย่างไร
การเข้าใจดัชนี VIX จำเป็นต้องเข้าใจวิธีการคำนวณ โดย VIX คำนวณมาจากราคาถ่วงน้ำหนักของ options บนดัชนี S&P 500 ทั้ง puts และ calls ที่มีวันหมดอายุในระยะใกล้ การรวบรวมราคา options เหล่านี้ทำให้ VIX สามารถประเมินความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ในช่วง 30 วันข้างหน้า ลักษณะการมองไปข้างหน้าเช่นนี้ทำให้ VIX เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการระบุความผันผวนของตลาด
ค่า VIX ที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าตลาดคาดว่าจะมีความผันผวนมากขึ้นและความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งมักส่งผลให้ค่าพรีเมียมของ options สูงขึ้นเนื่องจากความต้องการ options เพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน ค่า VIX ที่ต่ำลงบ่งบอกถึงตลาดที่สงบกว่า โดยคาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวน้อยลงและมีความผันผวนต่ำ การทำความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถประเมินความเชื่อมั่นของตลาดและปรับกลยุทธ์ให้เหมาะสมได้
ปัจจัยที่ขับเคลื่อนมูลค่าของ VIX
VIX เป็นดัชนีแบบมองไปข้างหน้าที่คำนวณจากราคา options ของ S&P 500 โดยแก่นแท้แล้ว ดัชนีนี้สะท้อนมุมมองร่วมของตลาดต่อความผันผวนล่วงหน้า 30 วันของ S&P 500 ซึ่งมีหลายปัจจัยเป็นตัวกำหนดมูลค่า:
อุปสงค์ของ Options
เนื่องจาก VIX คำนวณจากราคา options ของดัชนี S&P 500 ที่มีอายุระยะสั้น การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ต่อ options เหล่านั้นจึงทำให้ VIX เคลื่อนไหว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อนักลงทุนเข้าซื้อ index puts อย่างหนัก (เพื่อประกันความเสี่ยงของพอร์ต) หรือขาย calls ในภาวะตลาดขาลง ความผันผวนแฝง (implied volatility) จะปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งจะดันให้ VIX ปรับตัวขึ้น ในช่วงเวลาแห่งความตื่นตระหนกหรือการทำ hedging (เช่น ระหว่างการเทขายในตลาด) การซื้อ put จำนวนมากจะแซงหน้าอุปทานอย่างรวดเร็ว และผลักดันให้ค่าพรีเมียมของ options และดัชนี VIX พุ่งสูงขึ้น
ในทางตรงกันข้าม เมื่อมีเทรดเดอร์เพียงไม่กี่รายที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงและการซื้อ options มีอยู่น้อย implied volatility จะลดลง และ VIX ก็จะปรับตัวลงตามไปด้วย ดังนั้น จึงขอแนะนำให้ติดตาม options ของ SPX เพื่อประเมินมูลค่าในอนาคตของ VIX
ความเชื่อมั่นของตลาด / ความกลัว
VIX มักถูกขนานนามว่าเป็น "มาตรวัดความกลัว" ของ Wall Street เนื่องจากดัชนีจะปรับตัวขึ้นเมื่อนักลงทุนเกิดความวิตกกังวล และจะปรับตัวลงเมื่อตลาดมีมุมมองเชิงบวกเข้ามาแทนที่
การที่ราคาหุ้นดิ่งลงอย่างหนักหรือมีข่าวด้านลบที่สร้างความตกใจให้ตลาด มักจะดันให้ VIX พุ่งสูงขึ้น เนื่องจากเทรดเดอร์ต่างเร่งทำ hedging หรือเก็งกำไรจากความผันผวน ตัวอย่างเช่น การประกาศปรับขึ้นภาษีศุลกากรในเดือนเมษายน 2025 ทำให้ตลาดตื่นตระหนกและส่งผลให้ VIX ปรับตัวพุ่งขึ้นอย่างมาก
ในทางตรงกันข้าม ความเชื่อมั่นในทิศทางขาขึ้นหรือข่าวดี (เช่น ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง) มักจะกดดันให้ VIX ปรับตัวลง ดังเช่นกรณีที่ตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายน 2025 ช่วยกดให้ VIX ลดลง
การคาดการณ์ความผันผวนแฝง (Implied Volatility)
ตามนิยามแล้ว VIX เป็นมาตรวัดความผันผวนแฝง (implied volatility) ซึ่งรวมเอาความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ที่แฝงอยู่ในราคา options เข้ามาด้วย หากเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าในอีกหนึ่งเดือนข้างหน้าจะมีความผันผวนสูง (แม้ว่าจะยังไม่เกิดขึ้นจริง) พวกเขาจะแย่งกันซื้อ options จนราคาในปัจจุบันสูงขึ้น ส่งผลให้ implied volatility เพิ่มขึ้น ด้วยเหตุนี้ VIX จึงสามารถพุ่งขึ้นได้จากข่าวลือหรือการคาดการณ์ความผันผวนล่วงหน้า
สิ่งสำคัญคือ ความผันผวนแฝงมักมีแนวโน้มที่จะปรับตัวกลับเข้าสู่ค่าเฉลี่ย (mean-revert) เมื่อเวลาผ่านไป โดยการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงมักตามมาด้วยการปรับตัวลดลงเมื่อความเสี่ยงที่รับรู้คลี่คลายลง รูปแบบทั่วไปของเส้นโค้งความผันผวนสะท้อนถึงสิ่งนี้ โดยสัญญา VIX futures มักจะอยู่ในภาวะ contango (สัญญา futures ระยะยาวมีราคาสูงกว่าราคา spot) เนื่องจากโดยทั่วไปตลาดจะกำหนดราคาความผันผวนในอนาคตไว้สูงกว่า เพื่อรองรับการปรับตัวกลับเข้าสู่ค่าเฉลี่ยในท้ายที่สุด
ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์
เหตุการณ์สำคัญทางเศรษฐกิจหรือวิกฤตทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นตัวขับเคลื่อนการคาดการณ์ความผันผวน การเลือกตั้ง การตัดสินใจของธนาคารกลาง การเปลี่ยนแปลงนโยบายการคลัง สงคราม โรคระบาด และปัจจัยอื่น ๆ ล้วนสามารถผลักดันให้ VIX พุ่งสูงขึ้นได้
ตัวอย่างเช่น การที่ Fed หันมาใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในปี 2022 และสงครามในยูเครนได้เพิ่มความผันผวน ทำให้ VIX อยู่ในระดับสูงตลอดทั้งปีนั้น ในทำนองเดียวกัน เหตุการณ์ไม่คาดคิดต่าง ๆ (วิกฤต COVID ในปี 2020 ความปั่นป่วนในภาคธนาคารในปี 2023 และสงครามการค้าในปี 2025) ล้วนส่งผลให้ VIX พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว
เมื่อความไม่แน่นอนหรือความไร้เสถียรภาพอยู่ในระดับสูง เทรดเดอร์จะมองหาการป้องกันความเสี่ยงมากขึ้น ซึ่งจะเพิ่ม implied volatility และส่งผลให้มูลค่าของ VIX สูงขึ้นตามไปด้วย
โครงสร้างอายุสัญญา (Term Structure) ของ VIX
ตัวดัชนี VIX เองไม่สามารถเทรดได้โดยตรง ดังนั้นเทรดเดอร์จึงใช้ futures และ ETF ซึ่งอิงอยู่กับโครงสร้างอายุสัญญาของ VIX ภายใต้สภาวะปกติ (ประมาณ 80% ของเวลาทั้งหมดนับตั้งแต่ปี 2010) เส้นโค้ง futures จะอยู่ในภาวะ contango สิ่งนี้สะท้อนถึงส่วนชดเชยความเสี่ยงจากความผันผวน (volatility risk premium) โดยความผันผวนในระยะยาวมักถูกกำหนดราคาไว้สูงกว่าระยะสั้น
ในสภาวะตลาดที่มีความตึงเครียด เส้นโค้งสามารถกลับทิศได้ (backwardate) ซึ่งหมายความว่า VIX ในตลาด spot หรือระยะสั้นจะมีราคาสูงกว่าระยะยาว แสดงถึงความกลัวระยะสั้นที่รุนแรง (ดังที่เกิดขึ้นในวิกฤตปี 2008 ปี 2011 และปี 2018)
โครงสร้างอายุสัญญาส่งผลต่อผลตอบแทนของเทรดเดอร์ ตัวอย่างเช่น เส้นโค้งที่อยู่ในภาวะ contango จะทำให้การ roll สัญญาของ ETF ฝั่ง Long Volatility สูญเสียมูลค่าไปตามกาลเวลา โดยสรุปแล้ว ระดับของ VIX ไม่เพียงแต่สะท้อนถึงความเชื่อมั่นในปัจจุบันเท่านั้น แต่ยังสะท้อนถึงการคาดการณ์พัฒนาการของความผันผวนในอนาคตอีกด้วย
พฤติกรรมราคาของ VIX
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา VIX มีความผันผวนอย่างรุนแรงเปรียบเสมือนรถไฟเหาะ โดยพุ่งขึ้นสู่ระดับที่ไม่เคยปรากฏมาก่อนในช่วงวิกฤต COVID-19 ทะลุระดับ 80 ในเดือนมีนาคม 2020 (แตะระดับสูงสุดที่สูงกว่า 85 เล็กน้อย) ขณะที่ตลาดหุ้นดิ่งลง ก่อนจะปรับตัวลดลงมาต่ำกว่า 30 ในช่วงฤดูร้อนของปีเดียวกันเมื่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและความหวังในการเปิดเมืองเริ่มชัดเจนขึ้น จากนั้นความผันผวนก็ทรงตัวในระดับต่ำตลอดปี 2021 โดย VIX ส่วนใหญ่เคลื่อนไหวอยู่ในช่วงกลางถึงปลายระดับ 10
ในปี 2022 การดำเนินนโยบายที่เข้มงวดขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) และสงครามในยูเครนได้ผลักดันให้ดัชนีขึ้นไปแตะระดับ 20 และขึ้นไปถึงช่วงกลางระดับ 30 ในช่วงเวลาสั้น ๆ นอกจากเหตุการณ์ที่ดัชนีพุ่งทะลุ 30 ชั่วคราวจากความตื่นตระหนกเรื่อง Silicon Valley Bank ในเดือนมีนาคม 2023 แล้ว VIX ก็มีทิศทางปรับตัวลดลงจนถึงสิ้นปี และยังคงค่อนข้างสงบตลอดช่วงส่วนใหญ่ของปี 2024 โดยมีข้อยกเว้นครั้งสำคัญเพียงครั้งเดียว คือในช่วงต้นเดือนสิงหาคม 2024 ที่การคลี่คลายสถานะ (unwind) อย่างกะทันหันของ Yen Carry Trade ส่งผลให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปทำจุดสูงสุดระหว่างวันใกล้ระดับ 65 ก่อนจะร่วงกลับลงมาอยู่ในช่วงกลางระดับ 10 ภายในเวลาประมาณหนึ่งสัปดาห์
แรงกระแทกครั้งใหญ่ถัดมาเกิดขึ้นในต้นเดือนเมษายน 2025 เมื่อการประกาศปรับขึ้นภาษีศุลกากรอย่างแข็งกร้าวของสหรัฐฯ ส่งผลให้ VIX ปิดตลาดที่ระดับสูงสุด 52.33 แต่เมื่อความตึงเครียดทางการค้าคลี่คลายลงจากข้อตกลงใหม่ ๆ และการสงบศึกระหว่างสหรัฐฯ กับจีน ความผันผวนจึงลดลง และดัชนีก็กลับมาเคลื่อนไหวใกล้เคียงค่ามัธยฐานระยะยาวที่ช่วงปลายระดับ 10 เกือบตลอดช่วงกลางถึงปลายปี 2025
ความสงบดำเนินอยู่ได้ไม่นาน หลังจากเริ่มต้นปี 2026 อย่างราบเรียบโดย VIX มีการซื้อขายอยู่ในช่วงกลางระดับ 10 ความขัดแย้งทางทหารที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐฯ อิสราเอล และอิหร่านก็ปะทุขึ้นในปลายเดือนกุมภาพันธ์ ส่งผลให้รูปแบบความผันผวนเปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิง เมื่อปฏิบัติการทางทหารส่งผลกระทบต่อการขนส่งทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และดันให้น้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นจากประมาณ $70 สู่ระดับกว่า $110 ต่อบาร์เรล VIX ก็พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนใกล้ช่วงกลางระดับ 20 ในช่วงต้นเดือนมีนาคม และแตะช่วงกลางระดับ 30 ระหว่างวัน เนื่องจากเทรดเดอร์เริ่มประเมินผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจจากราคาน้ำมัน จากนั้นความผันผวนก็ยังคงอยู่ในระดับสูงตลอดช่วงฤดูใบไม้ผลิเมื่อความขัดแย้งยืดเยื้อ
สถานการณ์ทวีความรุนแรงถึงขีดสุดในเดือนมิถุนายน 2026 หุ้นถูกเทขายอย่างหนักในช่วงกลางเดือน ขณะที่ดัชนี Dow ร่วงลงราว 900 จุดในเซสชันเดียว หลังวอชิงตันส่งสัญญาณโจมตีเพิ่มเติม ซึ่งส่งผลให้ VIX ปรับตัวขึ้นอีกครั้ง จากนั้นในช่วงกลางเดือนมิถุนายน สหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุกรอบข้อตกลงเพื่อยุติความขัดแย้งและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง โดยมีกำหนดการลงนามอย่างเป็นทางการในสวิตเซอร์แลนด์ ตลาดคลายความกังวลในทันที: ราคาน้ำมันร่วงลงสู่ระดับ $80 ตลาดหุ้นฟื้นตัว และ VIX ลดลงกลับมาอยู่ที่ประมาณ 16 ภายในวันที่ 15 มิถุนายน
วิธีเทรด VIX
แม้ว่าตัวดัชนี VIX จะไม่สามารถเทรดได้โดยตรง แต่มีตราสารทางการเงินหลายประเภทที่เชื่อมโยงกับความผันผวนของดัชนีนี้ ซึ่งได้แก่:
มาดูรายละเอียดของตราสารเหล่านี้เพื่อทำความเข้าใจว่าสามารถนำไปใช้ในการเทรด VIX ได้อย่างไร
VIX CFD
วิธีที่ง่ายที่สุดในการเทรด VIX คือการเทรดผ่าน CFD โดยสัญญาส่วนต่าง (CFD) บน VIX ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรจากความผันผวนของตลาดได้โดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์อ้างอิง ตราสารเหล่านี้ให้ความยืดหยุ่นและเลเวอเรจ ซึ่งบางครั้งอาจสูงถึง 1:200 บนโบรกเกอร์อย่าง Switch Markets ซึ่งสามารถเพิ่มโอกาสทั้งผลตอบแทนและความเสี่ยง ดัชนี CBOE VIX ซึ่งทำหน้าที่เป็น "มาตรวัดความกลัว" ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคา VIX CFD อย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจาก VIX CFD ทำหน้าที่เป็นผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ของ CBOE VIX
อย่างไรก็ตาม คุณควรตระหนักว่าการเทรด VIX CFD มีความท้าทายเฉพาะตัวเช่นกัน ตราสารเหล่านี้ไม่มีวันหมดอายุที่แน่นอน แต่จะต้องเผชิญกับ CFD rollover รายวัน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อกลยุทธ์การเทรด นอกจากนี้ เลเวอเรจระดับสูงที่นำมาใช้ยังหมายความว่าบัญชีนักลงทุนรายย่อยมีสัดส่วนการขาดทุนเป็นจำนวนมาก
ดังนั้น เทรดเดอร์จึงต้องเข้าเทรด VIX CFD ด้วยความระมัดระวังและมีแผนการบริหารความเสี่ยงที่รอบคอบ สำหรับผู้ที่สนใจเริ่มต้นเทรดดัชนี VIX ทาง Switch Markets ให้บริการดัชนี VIX ในรูปแบบ CFD พร้อมอัตราเลเวอเรจและการเข้าถึงแพลตฟอร์มการเทรดขั้นสูง
สัญญา VIX Futures
สัญญา VIX futures มอบอีกหนึ่งวิธีในการเทรดระดับความผันผวนในอนาคตโดยอิงจากดัชนี VIX สัญญาเหล่านี้เปิดตัวขึ้นในปี 2004 โดยช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรจากความผันผวนของตลาดที่คาดการณ์ไว้ และบริหารความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนผ่านสัญญา futures มูลค่าการชำระราคาขั้นสุดท้ายสำหรับ VIX futures จะถูกกำหนดผ่าน Special Opening Quotation (SOQ) ณ วันหมดอายุ ซึ่งถือเป็นกลไกมาตรฐานในการชำระราคาสัญญา
สำหรับผู้ที่สนใจการเทรดระยะสั้น สัญญา VIX Weekly futures ซึ่งเปิดตัวในปี 2015 มีวันหมดอายุที่บ่อยขึ้น โดยปกติจะเปิดให้ซื้อขายเป็นรายสัปดาห์ สัญญาเหล่านี้เพิ่มความยืดหยุ่นและโอกาสให้เทรดเดอร์สามารถตอบสนองต่อความผันผวนของตลาดในกรอบเวลาที่สั้นลง
ไม่ว่าจะเป็นการทำ hedging หรือการเก็งกำไร สัญญา VIX futures ล้วนเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการเข้าถึงความผันผวนของตลาด
VIX Options
VIX options ซึ่งเปิดตัวในปี 2006 มอบอีกหนึ่งทางเลือกในการเทรดความผันผวนของตลาด โดยราคาของ VIX options จะแตกต่างจาก options ทั่วไปตรงที่มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับราคาในอนาคตที่คาดการณ์ไว้ของสัญญา VIX futures มากกว่าระดับดัชนีในปัจจุบัน
ลักษณะเฉพาะนี้ทำให้ VIX options เป็นเครื่องมืออันทรงพลังสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการสร้างผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนในตลาดที่คาดการณ์ไว้ โดย VIX ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพในการให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความผันผวนเหล่านี้
ETF และ ETN ของ VIX
กองทุน Exchange-traded fund (ETF) และ Exchange-traded note (ETN) ที่เชื่อมโยงกับ VIX มอบวิธีที่เข้าถึงได้ง่ายขึ้นสำหรับนักลงทุนในการเทรดความผันผวนของตลาด ประเด็นสำคัญ ได้แก่:
- ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ติดตาม VIX futures แทนที่จะเป็นตัวดัชนีโดยตรง ซึ่งเปิดโอกาสให้เข้าถึงความผันผวนในอนาคต
- หนึ่งใน ETN ที่โดดเด่นที่สุดคือ iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) ซึ่งมีให้บริการบนแพลตฟอร์มของ Switch Markets
- VXX ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงการลงทุนและผลิตภัณฑ์ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับ VIX ได้ นอกจากนี้ ETF ของ VIX ยังช่วยเพิ่มโอกาสในการลงทุนเหล่านี้ให้มากยิ่งขึ้น
- Switch Markets ยังมี ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF (SVXY) ซึ่งเป็นอีกหนึ่งทางเลือกยอดนิยมในการเทรดดัชนี VIX
การเลือก ETF หรือ ETN ของ VIX ที่เหมาะสมโดยอิงตามการคาดการณ์ตลาดและกลยุทธ์การเทรดถือเป็นสิ่งสำคัญ ตราสารเหล่านี้เป็นวิธีที่สะดวกสำหรับนักลงทุนในการเข้าถึงความผันผวนของตลาด ไม่ว่าจะเพื่อการทำ hedging หรือเพื่อการเก็งกำไร
สรุป
โดยสรุปแล้ว การเทรด VIX มอบวิธีที่ไม่เหมือนใครในการเข้าถึงความผันผวนของตลาด โดยให้โอกาสทั้งการทำ hedging และการเก็งกำไร สำหรับเดย์เทรดเดอร์และสวิงเทรดเดอร์ VIX ถือเป็นสินทรัพย์เก็งกำไรที่น่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดอยู่ในสภาวะดิ่งลงอย่างหนักและเกิดความตื่นตระหนก
การเทรดดัชนี VIX มีหลากหลายวิธี ทั้งผ่าน CFD options futures และ ETF หากคุณกำลังมองหาการเทรด VIX ผ่าน CFD ทาง Switch Markets คือจุดเริ่มต้นของคุณ ที่ Switch Markets คุณสามารถเทรด VIX ด้วยอัตราเลเวอเรจสูงสุดถึง 1:200 บน MetaTrader 4/5 นอกจากนี้ ผู้ใช้ของ Switch Markets ยังได้รับเครื่องมือฟรีมากมาย รวมถึง VPS ฟรี แอปพลิเคชันสำหรับติดตามและวิเคราะห์ผลการเทรด และ Algo Builder ซึ่งเป็นเครื่องมือ AI ที่ช่วยให้คุณพัฒนาระบบเทรดอัตโนมัติตามกลยุทธ์ของคุณได้โดยไม่ต้องเขียนโค้ด
คำถามที่พบบ่อย
นี่คือคำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดัชนี VIX:
ทำไมดัชนี VIX ถึงถูกเรียกว่า "ดัชนีความกลัว"?
ดัชนี VIX หรือ "ดัชนีความกลัว" วัดปริมาณความผันผวนของตลาดที่คาดการณ์ไว้โดยคำนวณจากราคา options ของ S&P 500 ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นและความเสี่ยงของนักลงทุน โดยทั่วไปดัชนีนี้จะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อราคาหุ้นลดลง ซึ่งส่งสัญญาณถึงความกลัวและความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในตลาด
คุณสามารถซื้อดัชนี VIX ได้อย่างไร?
มีหลายวิธีในการซื้อดัชนี VIX ได้แก่ ผ่าน options futures ETF และ CFD โดยแต่ละทางเลือกมอบโอกาสเฉพาะตัวในการทำกำไรจากความผันผวนของตลาด ซึ่ง CFD ถือเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการซื้อดัชนี VIX
คุณสามารถซื้อ ETF ของดัชนี VIX ได้อย่างไร?
ในการซื้อ ETF ของดัชนี VIX คุณต้องมีบัญชีกับโบรกเกอร์ที่อนุญาตให้คุณซื้อ ETF ของ VIX ได้ ตัวอย่างเช่น Switch Markets ให้บริการ ETF ของ VIX ที่มีการเทรดมากที่สุด 2 รายการ ได้แก่ Barclays iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN Series B (VXX) และ ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF (SVXY)
วิธีอ่านค่าดัชนี VIX ทำอย่างไร?
ดัชนี VIX วัดความผันผวนของตลาดที่คาดการณ์ไว้ ค่า VIX ที่สูงหมายถึงความกลัวและโอกาสที่ตลาดจะปรับตัวลง ขณะที่ค่า VIX ที่ต่ำบ่งบอกถึงเสถียรภาพและความเชื่อมั่นของนักลงทุน โดยทั่วไป เมื่อ VIX พุ่งขึ้นเหนือระดับ 30 อาจบ่งชี้ว่ามีความเสี่ยงสูงในตลาด ขณะที่ค่าที่ต่ำกว่า 20 บ่งบอกว่าตลาดอยู่ในสภาวะที่มีเสถียรภาพ
การเปิดเผยความเสี่ยง: ข้อมูลในบทความนี้ไม่ได้มีเจตนาให้คำแนะนำทางการเงิน แนะนำการลงทุน รับประกันผลกำไร หรือป้องกันการขาดทุน เนื้อหาของเราจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และเพื่อช่วยให้คุณเข้าใจความเสี่ยงและความซับซ้อนของตลาดเหล่านี้ผ่านการวิเคราะห์ที่เป็นกลาง ก่อนเริ่มการซื้อขาย โปรดพิจารณาประสบการณ์ เป้าหมายทางการเงิน และระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้อย่างรอบคอบ การซื้อขายมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินทุนและอาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน