عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة: دليل شامل لتداول أسواق العقود الآجلة
- ما هي عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة؟
- ما الفرق بين عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة وعقود الفروقات (CFD) الفورية/النقدية؟
- لماذا يختار المتداولون عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة؟
- شاهدوا كيفية عمل عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة
- ما هي عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة المتاحة لدى Switch Markets؟
- كيف تبدؤون تداول عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة
- الخلاصة
- الأسئلة الشائعة
يُعد تداول العقود الآجلة (Futures) من أكثر الطرق شعبية للمضاربة في الأسواق العالمية، حيث يتيح الوصول إلى السلع والمؤشرات وغيرها عبر عقود موحدة المعايير. ومع ذلك، غالبًا ما يتطلب تداول العقود الآجلة التقليدي رأس مال كبير، ويفرض أحجام عقود ثابتة، وإجراءات أكثر تعقيدًا لفتح الحسابات، وهو ما قد يشكل عائقًا أمام العديد من المتداولين. وهنا يأتي دور عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة، لتوفر بديلًا أكثر سهولة يتيح للمتداولين دخول الأسواق ذاتها برأس مال أقل، وحجم صفقات مرن، وتجربة تسجيل أبسط بكثير.
ببساطة، تتيح لكم عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة تداول تحركات أسعار العقود الآجلة دون امتلاك الأصل الأساسي، أو التعامل مع تواريخ انتهاء الصلاحية، أو التقيد بالقواعد المعقدة للبورصات. وبذلك، تحصلون على انكشاف كامل على أسواق السلع والمؤشرات وأزواج الفوركس الرئيسية عبر حساب تداول واحد، مع رافعة مالية مرنة والقدرة على تداول صفقات بأحجام أصغر.
إذا كنتم تستكشفون هذا الخيار، فإن هذا الدليل سيوضح لكم كل ما تحتاجون إلى معرفته عن عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة. مع نهاية هذا المقال، ستتعرفون على مزاياها وعيوبها، وكيفية عملها، وما إذا كانت الطريقة الأنسب لكم لتداول الأسواق.
ما هي عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة؟
عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة هي عقود فروقات تستمد أسعارها من العقود الآجلة القياسية بدلًا من الأسواق الفورية (spot). عندما تتداولون عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة، فإنكم تضاربون على تحركات أسعار عقد آجل أساسي؛ سواء كان ذلك النفط الخام، أو مؤشرات مثل Dow Jones Industrial Average، أو العقود الآجلة للعملات على أزواج الفوركس الرئيسية. ومع ذلك، فإنكم لا تمتلكون الأصل ماديًا، وهو ما يمنحكم شروط تداول مرنة، مثل حجم الصفقة، ومتطلبات الهامش، وعدم الحاجة إلى التسليم الفعلي للمنتج أو التعامل مع تواريخ انتهاء الصلاحية، وغير ذلك الكثير.
وعلى عكس التداول التقليدي للعقود الآجلة في البورصات المنظمة، تُعد عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة أدوات مالية يتم تداولها خارج البورصة (OTC). وهذا يعني أنكم لن تستلموا الأصل ماديًا أبدًا، ولستم ملزمين بشروط العضوية في بورصات العقود الآجلة، ولا تحتاجون إلى إدارة تمديد العقود (rollover) يدويًا؛ إذ يتولى وسيط عقود الفروقات (CFD) الخاص بكم هذه الإجراءات المعقدة بينما تركزون أنتم على تنفيذ الصفقات بناءً على تحليلاتكم الفنية والأساسية.
الفارق الجوهري: في العقود الآجلة القياسية، تلتزمون بالشراء أو البيع في تاريخ مستقبلي محدد. أما في عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة، فإنكم تتداولون ببساطة فارق السعر بين سعري الفتح والإغلاق، مع تسوية نقدية دون أي التزامات بالتسليم الفعلي.
تعلموا كيفية بدء تداول عقود الفروقات (CFD)
ما الفرق بين عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة وعقود الفروقات (CFD) الفورية/النقدية؟
تعتمد عقود الفروقات (CFD) الفورية أو النقدية على سعر السوق الحالي للأصل الأساسي، مثل العملات أو السلع أو المؤشرات أو الأسهم، دون أي هيكل لانتهاء الصلاحية. في المقابل، تتبع عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة عقودًا آجلة محددة تتضمن هيكلًا زمنيًا وتكاليف احتفاظ بالأصل وآليات لانتهاء صلاحية العقد.
انتهاء الصلاحية والتمديد: لا توجد تواريخ انتهاء صلاحية لعقود الفروقات (CFD) الفورية. أما عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة فتتبع عقودًا لها تاريخ انتهاء صلاحية محدد، ولكن وسيطكم يتولى عادةً إدارة التمديد تلقائيًا، أو يوفر نسخًا اصطناعية مستمرة بدون انتهاء صلاحية لتفادي هذا الأمر بالكامل.
هيكل التسعير: تأخذ العقود الآجلة في الحسبان التوقعات المتعلقة بالعرض والطلب وتكاليف التخزين وأسعار الفائدة. ويؤدي ذلك إلى فروقات في الأساس السعري بين الأسعار الفورية وأسعار العقود الآجلة. وعند تداول عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة، فإنكم تتأثرون بديناميكيات الهيكل الزمني هذا بدلًا من الأسعار الفورية المباشرة.
آليات التسوية: تتم تسوية كلا النوعين نقديًا بناءً على فروق الأسعار، دون تسليم فعلي على الإطلاق. ومع ذلك، فإن تسعير عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة يعكس خصائص العقد الآجل الأساسي، بما في ذلك احتمالية حدوث ظاهرتي الكونتانغو (contango) أو الباكورديشن (backwardation) في أسواق السلع.
تكاليف التمويل: تتضمن عقود الفروقات (CFD) الفورية عادةً رسوم تمويل لليلة واحدة (تبييت). أما عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة فقد تشمل تكاليف فوارق الأسعار بالإضافة إلى رسوم التمويل وتكاليف التمديد المحتملة عند انتهاء صلاحية العقد الأساسي، وهي عوامل يضعها المتداولون المتمرسون في الحسبان ضمن استراتيجيات التداول الخاصة بهم.
العقود الآجلة في مقابل عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة
فيما يلي ملخص للاختلافات الرئيسية بين العقود الآجلة وعقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة:
| العامل | العقود الآجلة (المتداولة في البورصة) | عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة (عبر الوسيط/OTC) |
|---|---|---|
| مكان التداول | بورصات مركزية (مثل CME وNYMEX) | خارج البورصة (OTC) عبر الوسطاء ومزودي السيولة |
| مصدر التسعير | دفتر أوامر البورصة (شفاف وموحد المعايير) | أسعار يحددها الوسيط (مستمدة من مزودي السيولة مع إضافة هامش ربح) |
| حجم العقد | ثابت وموحد المعايير (مثل WTI = 1,000 برميل) | مرن (يمكن تداول أجزاء من العقود مثل 0.01 لوت) |
| الحد الأدنى لحجم الصفقة | عقد واحد (أو عقود مايكرو مثل 100 برميل) | مرن للغاية (يُسمح بصفقات المايكرو) |
| حجم التكة (العقود الآجلة) | حد أدنى ثابت للزيادة السعرية (مثل WTI = 0.01 دولار = 10 دولارات لكل عقد) | يعتمد على "النقاط" أو التسعير العشري (يختلف حسب الوسيط) |
| قيمة التكة / النقطة | تُحدد من خلال: حجم العقد × حجم التكة (مثل 10 دولارات لكل تكة في WTI) | تعتمد على حجم الصفقة (تتغير بحسب حجم اللوت) |
| متطلبات الهامش | تحددها البورصة (حوالي 2,000 إلى 4,000 دولار لعقود النفط الخام الآجلة) | يحددها الوسيط، وتكون غالبًا أقل وأكثر مرونة |
| الرافعة المالية | معتدلة (نظام هامش ثابت ومنظم) | رافعة مالية أعلى (تعتمد على الوسيط واللوائح التنظيمية) |
| تاريخ انتهاء الصلاحية | نعم (عقود شهرية أو ربع سنوية) | عادةً بدون انتهاء صلاحية (تسعير مستمر) |
| التسوية | تسوية مادية أو نقدية | تسوية نقدية فقط (دون تسليم فعلي) |
| السيولة | سيولة مؤسسية عميقة (أحجام تداول مرتفعة) | تعتمد على مزودي السيولة لدى الوسيط |
| التنفيذ | محرك مطابقة الأوامر في البورصة (بدون غرفة تداول) | تنفيذ من قِبل الوسيط (قد يكون صانع سوق أو بنظام STP) |
| الشفافية | عالية (تتوفر بيانات دفتر الأوامر وأحجام التداول) | أقل (لا يوجد دفتر أوامر مركزي) |
| التكاليف | عمولة + فوارق أسعار ضيقة | فارق السعر + عمولة محتملة + رسوم التبييت |
| تكاليف التبييت | لا توجد رسوم تبييت (ولكنها مدمجة في تسعير العقود الآجلة) | تُفرض رسوم التبييت/التمويل يوميًا |
| هيكل التسعير | يشمل تكلفة الاحتفاظ بالأصل (الكونتانغو/الباكورديشن) | يتبع السعر الفوري أو السعر الاصطناعي للعقد الآجل |
| التنظيم والرقابة | بورصات تخضع لرقابة صارمة ومشددة | تعتمد على الجهة الرقابية المنظمة للوسيط |
| سهولة الوصول | تتطلب رأس مال أكبر | أكثر ملاءمة وسهولة لمتداولي التجزئة |
| طبيعة المخاطر | انكشاف مالي أكبر لكل عقد | مخاطر يمكن التحكم بها عبر تحديد حجم الصفقة |
لماذا يختار المتداولون عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة؟
يؤكد متداولو التجزئة والمتداولون المحترفون على حد سواء وجود مزايا عملية تجعل عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة خيارهم المفضل لدخول الأسواق.
كفاءة استخدام رأس المال عمليًا
أشار أحد متداولي السلع إلى أن التداول المباشر لعقود النفط الخام الآجلة يتطلب إيداع مبالغ هامش كبيرة واستيفاء شروط العضوية في البورصة. أما عبر عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة، فقد أصبح الانكشاف المالي ذاته بالرافعة المالية متاحًا بجزء يسير من رأس مال التداول، مما أتاح إدارة مناسبة للمخاطر وتوزيعها عبر صفقات متعددة بدلًا من حصرها في سوق واحدة.
سهولة الوصول إلى الأسواق
تتيح صفقات عقود الفروقات (CFD) على المؤشرات والسلع للمتداولين التنقل بين مؤشرات الأسهم وأسواق الطاقة والعقود الآجلة الزراعية عبر منصة واحدة. دون حاجة للتنقل بين البورصات، أو فتح حسابات منفصلة، أو التعامل مع ترتيبات المقاصة المعقدة. ويرى أغلب المتداولين أن هذا الأسلوب المبسط يساعدهم على التركيز على أوضاع السوق بدلًا من الانشغال بالإجراءات الإدارية.
المرونة أثناء تقلبات الأسواق
يشير متداولو العقود الآجلة الذين يستخدمون عقود الفروقات (CFD) إلى سهولة ضبط حجم الصفقات خلال فترات التقلب الشديد في الأسواق؛ فبدلًا من الالتزام بعقود آجلة قياسية كاملة، يمكنهم تحديد حجم الانكشاف بدقة، وفتح صفقات أصغر عندما تزداد حدة تذبذب الأسعار وحالة عدم اليقين.
التحوط دون القلق بشأن التسليم الفعلي
استعان أصحاب الأعمال الراغبون في التحوط من مخاطر السلع بعقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة لإدارة المخاطر دون أي التزامات بالتخزين أو إجراءات التسليم اللوجستية. فعلى سبيل المثال، يمكن لمستورد صغير يرغب في التحوط من تقلبات العملات تثبيت أسعار الصرف عبر عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة للعملات دون الخوض في تعقيدات البورصات المنظمة.
شاهدوا كيفية عمل عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة
لفهم آلية عمل عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة بشكل أفضل، من المفيد الاطلاع على مثال عملي؛ ذلك أن قلة من المتداولين يدركون الفارق الحقيقي بين العقود الآجلة وعقود الفروقات عليها، وهو ما سنوضحه لكم الآن.
في هذا التوضيح، سنستخدم عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة لنفط خام غرب تكساس الوسيط (WTI).
أولًا، في منصة MT4 أو MT5 الخاصة بنا، انتقلوا إلى قائمة المراقبة (Watchlist)، ثم قسم مصادر الطاقة (Energies)، وابحثوا عن عقود US Crude Oil الآجلة.
بعد ذلك، انقروا على زر أمر جديد (New Order). سيظهر لكم عندها سعر الطلب وسعر العرض، بالإضافة إلى حجم التداول. كما تلاحظون، يبلغ فارق السعر لعقد الفروقات (CFD) على العقود الآجلة نقطتين (2)، وهو ما يختلف قليلًا عن كيفية عمل فوارق أسعار العقود الآجلة عبر البورصة. يُرجى ملاحظة أنه يمكنكم أيضًا اختيار حجم تداول أصغر بكثير مقارنة بالعقود الآجلة؛ ويعود ذلك إلى أنكم تتداولون عقود الفروقات (CFD)، وبالتالي فإن حجم الصفقة ليس كبيرًا كحجم العقود الآجلة التقليدية.
عندما تكونون مستعدين لتنفيذ الأمر، يمكنكم النقر على شراء (Buy) أو بيع (Sell)، لتصبح صفقة عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة نشطة في السوق.
هل أنتم مستعدون لتجربة ذلك بأنفسكم؟ افتحوا حسابًا تجريبيًا وتداولوا عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة دون أي مخاطر باستخدام أموال افتراضية قبل التداول بأموال حقيقية.
ما هي عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة المتاحة لدى Switch Markets؟
توفر Switch Markets مجموعة واسعة من عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة في أبرز الأسواق العالمية، مما يتيح للمتداولين المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي. ويمكن للمتداولين الوصول إلى عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة لأهم مؤشرات الأسهم، والسلع، والمعادن، ومنتجات الطاقة، والسلع الزراعية واللينة، وكل ذلك عبر منصة تداول واحدة. كما يوفر الوسيط رافعة مالية مرنة، وفوارق أسعار تنافسية، ودعمًا لكل من منصتي MetaTrader 4 وMetaTrader 5، مما يجعله خيارًا مناسبًا للمتداولين النشطين والمحترفين على حد سواء.
| الأصل | فئة الأصل | البورصة الرئيسية | الرافعة المالية النموذجية لعقود الفروقات (CFD)* |
|---|---|---|---|
| DAX 30 | مؤشر | Eurex | تصل إلى 1:200 |
| Euro Stoxx 50 | مؤشر | Eurex | تصل إلى 1:200 |
| CAC40 Index Future | مؤشر | Euronext | تصل إلى 1:200 |
| FTSE 100 | مؤشر | ICE Futures Europe | تصل إلى 1:200 |
| USD Index | مؤشر | ICE Futures U.S. | تصل إلى 1:100 |
| E-mini S&P | مؤشر | CME Group | تصل إلى 1:200 |
| E-mini Nasdaq | مؤشر | CME Group | تصل إلى 1:200 |
| Dow Jones Industrial Average | مؤشر | CBOT / CME Group | تصل إلى 1:200 |
| Nikkei 225 | مؤشر | Osaka Exchange / CME | تصل إلى 1:200 |
| Silver | سلعة (معادن) | COMEX | تصل إلى 1:500 |
| Sugar | سلعة (سلع لينة) | ICE Futures U.S. | تصل إلى 1:100 |
| Coffee C | سلعة (سلع لينة) | ICE Futures U.S. | تصل إلى 1:100 |
| Cocoa | سلعة (سلع لينة) | ICE Futures U.S. | تصل إلى 1:100 |
| US Coffee | سلعة (سلع لينة) | ICE Futures U.S. | تصل إلى 1:100 |
| Cotton | سلعة (سلع لينة) | ICE Futures U.S. | تصل إلى 1:100 |
| Copper Futures (25,000 LBS) | سلعة (معادن) | COMEX | تصل إلى 1:100 |
| Brent Crude Oil Future | سلعة (طاقة) | ICE Futures Europe | تصل إلى 1:500 |
| US Crude Oil Future | سلعة (طاقة) | NYMEX | تصل إلى 1:500 |
| NGAS Futures | سلعة (طاقة) | NYMEX | تصل إلى 1:100 |
كيف تبدؤون تداول عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة
إليكم الخطوات اللازمة لبدء تداول عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة مع Switch Markets:
1. اختاروا السوق – حددوا اختياركم من بين العقود الآجلة للسلع مثل النفط الخام، أو العقود الآجلة للمؤشرات التي تتبع الأسواق العالمية. ضعوا في الحسبان مستويات السيولة وساعات التداول ومدى توافق السوق الأساسي مع خبرتكم في التداول.
2. حددوا حجم الصفقة – حددوا حجم الانكشاف للتداول بالرافعة المالية بناءً على قدرتكم على تحمل المخاطر. احسبوا حجم رأس مال التداول الذي أنتم على استعداد للمخاطرة به، وراعوا متطلبات الهامش، وتأكدوا من الاحتفاظ بهامش أمان كافٍ لمواجهة تقلبات الأسعار. ولتطبيق أساليب أفضل في تحديد حجم الصفقات، يمكنكم استخدام حاسبة حجم اللوت المجانية لدينا.
3. نفذوا الصفقة – افتحوا صفقات شراء (طويلة) أو بيع (قصيرة) لعقود الفروقات (CFD) مع تنفيذ فوري. تداولوا تحركات الأسعار في كلا الاتجاهين؛ افتحوا صفقة شراء إذا كنتم تتوقعون ارتفاع الأسعار، أو صفقة بيع إذا كنتم تتوقعون تراجع الأسواق. وسيكون الفارق بين سعر البيع وسعر الدخول هو ما يحدد أرباحكم أو خسائركم.
4. أديروا المخاطر – راقبوا مستويات الهامش باستمرار. استخدموا أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة، وأوامر جني الأرباح لتأمين المكاسب، وحافظوا على انضباط صارم في إدارة المخاطر. لا تخاطروا بأكثر من نسبة مئوية صغيرة من رصيد حسابكم في أي صفقة واحدة. ويمكنكم أيضًا الاطلاع على المزيد حول المستشار الخبير (EA) لإدارة المخاطر في هذا الدليل إذا كنتم ترغبون في أتمتة إدارة المخاطر لديكم.
دون عقود آجلة معقدة، ودون قلق بشأن التسليم الفعلي، ودون الحاجة إلى التعامل مع قواعد البورصات المعقدة؛ يمكنكم بدء التداول خلال دقائق معدودة.
الخلاصة
باختصار، توفر عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة مسارًا مبسطًا للوصول إلى أسواق العقود الآجلة للمتداولين الذين يبحثون عن الانكشاف على السوق دون التعقيدات التقليدية لتداول العقود الآجلة. فمتطلبات رأس المال المنخفضة، والأحجام المرنة للصفقات، والقدرة على التداول في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء، تجعلها في متناول متداولي التجزئة مع تلبية احتياجات المتداولين المتمرسين أيضًا.
ومع ذلك، ينطوي التداول بالرافعة المالية على مخاطر كبيرة؛ إذ تتراكم تكاليف التمويل على الصفقات المحتفظ بها لليلة واحدة، وتوجد مخاطر الطرف المقابل في الأدوات المتداولة خارج البورصة (OTC)، كما يمكن أن تؤدي الإدارة الضعيفة للمخاطر إلى خسائر قد تتجاوز إيداعكم الأولي. ويتطلب النجاح معرفة قوية بالتداول، واستخدامًا منضبطًا لأدوات إدارة المخاطر، وتوقعات واقعية بشأن المخاطر المترتبة على ذلك.
المتداولون الذين يحققون النجاح في تداول عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة يجمعون بين استراتيجيات التحليل الفني والتحليل الأساسي، ويحتفظون بـ سجل التداول لتطوير أسلوبهم باستمرار، ولا يتوقفون عن التعلم حول الأدوات المالية التي يتداولونها. وسواء كنتم تستخدمون عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة للمضاربة أو للتحوط من المخاطر، فإن الفهم العميق لهذه الأسواق المالية هو الأساس لتحقيق نتائج مستدامة.
الأسئلة الشائعة
إليكم بعض الأسئلة الشائعة حول عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة:
كيف تختلف عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة عن العقود الآجلة التقليدية؟
العقود الآجلة التقليدية هي أدوات موحدة المعايير يتم تداولها في بورصات مركزية بتواريخ انتهاء صلاحية محددة، وإمكانية التسليم الفعلي، وقواعد بورصة صارمة. أما عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة فهي عقود فروقات يتم تداولها خارج البورصة (OTC) وتتبع أسعار العقود الآجلة دون التزامات انتهاء الصلاحية أو متطلبات التسليم الفعلي، مع متطلبات هامش أقل عادةً. ويتولى مزود عقود الفروقات (CFD) إجراءات التمديد، بينما تتداولون أنتم تحركات أسعار الأصل بكل بساطة، وتتحول مخاطر الطرف المقابل من غرفة مقاصة مركزية إلى وسيطكم.
ما هي الأسواق التي يمكنني تداولها عبر عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة؟
تشمل الأسواق الرئيسية العقود الآجلة للمؤشرات (مثل S&P 500 وNASDAQ وFTSE وDAX)، والعقود الآجلة للسلع (مثل النفط الخام والغاز الطبيعي والذهب والفضة والمنتجات الزراعية). كما يقدم بعض الوسطاء عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة لأسعار الفائدة. ويعتمد توافر هذه الأسواق على ما يقدمه وسيطكم والنطاق القضائي والرقابي التابع له، لذا يُرجى دائمًا التحقق من مواصفات العقد والسيولة وساعات التداول قبل فتح الصفقات.
كيف تعمل الرافعة المالية في عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة؟
تتيح لكم الرافعة المالية التحكم في انكشاف كامل على السوق باستخدام جزء يسير من قيمة الصفقة كهامش. فإذا كانت الرافعة المالية 1:20، فإن هامشًا قدره 1,000 دولار يمكنكم من التحكم في انكشاف مالي بقيمة 20,000 دولار. ويؤدي ذلك إلى مضاعفة الأرباح والخسائر معًا؛ فحركة سعرية بنسبة 5% قد تحقق ربحًا بنسبة 100% أو خسارة بنسبة 100% من قيمة الهامش الخاص بكم. وتضع الهيئات التنظيمية في العديد من النطاقات القضائية سقفًا للرافعة المالية لمتداولي التجزئة (غالبًا 1:20 لعقود الفروقات على المؤشرات في الاتحاد الأوروبي). وتتغير متطلبات الهامش وفقًا لتقلبات السوق، وقد يرفع الوسطاء هذه المتطلبات أثناء تقلبات الأسواق الشديدة.
هل تعد عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة مناسبة لاستراتيجيات التحوط؟
ليس تمامًا. تستخدم الشركات والمتداولون الأفراد العقود الآجلة للتحوط من مخاطر السلع، أو مخاطر العملات، أو صفقات المحفظة دون الحاجة لفتح حسابات عقود آجلة فعلية. وتوفر عقود الفروقات (CFD) مرونة في تحديد الحجم وسهولة وصول تفوق البورصات المنظمة، غير أن تكاليف التمويل وتكاليف التمديد قد تجعل التحوط طويل الأجل مكلفًا مقارنة بالعقود الآجلة القياسية. لذلك ينبغي تقييم إجمالي تكاليف الاحتفاظ بالصفقة مقارنة بمدة التحوط قبل اتخاذ القرار.
ما هي التكاليف الرئيسية لتداول عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة؟
تشمل التكاليف الأساسية: فوارق الأسعار (الفرق بين سعري الشراء والبيع)، ورسوم التمويل لليلة واحدة (تُفرض مقابل الاحتفاظ بالصفقات بعد إغلاق السوق)، وتكاليف التمديد (عند انتهاء صلاحية العقد الآجل الأساسي ونقل الصفقات إلى عقود جديدة)، والعمولات المحتملة اعتمادًا على هيكل الرسوم لدى وسيطكم. وخلال فترات انخفاض السيولة أو انتهاء الصلاحية، غالبًا ما تتسع فوارق الأسعار.
كيف أدير المخاطر عند التداول بالرافعة المالية في عقود الفروقات (CFD) على العقود الآجلة؟
تتطلب الإدارة الفعالة للمخاطر: تحديد نسبة المخاطرة في الصفقة الواحدة بما بين 1-2% من رأس مال التداول، واستخدام أوامر وقف الخسارة باستمرار، ومراقبة مستويات الهامش لتجنب التصفية الإجبارية، والاحتفاظ بسيولة نقدية كافية لمواجهة تقلبات الأسواق. تجنبوا الإفراط في استخدام الرافعة المالية؛ فإتاحة رافعة مالية عالية لا تعني بالضرورة استخدامها بالكامل. وتابعوا أداءكم في سجل التداول، وتوخوا الحذر بوجه خاص خلال فترات تقلبات الأسواق ومواعيد انتهاء الصلاحية، وتأكدوا من أن وسيطكم يوفر ميزة الحماية من الرصيد السلبي حيثما كانت متاحة.
إفصاح المخاطر: لا يُقصد من المعلومات الواردة في هذا المقال تقديم نصيحة مالية أو التوصية باستثمارات أو ضمان أرباح أو حمايتكم من الخسائر. المحتوى مخصص لأغراض إعلامية فقط ولمساعدتكم على فهم مخاطر هذه الأسواق ومدى تعقيدها من خلال تقديم تحليلات موضوعية. يُرجى التفكير بعناية قبل التداول في مدى خبرتكم وأهدافكم المالية وقدرتكم على تحمل المخاطر. ينطوي التداول على احتمالية كبيرة لتكبد خسائر مالية، وهو ليس مناسبًا للجميع.
