5 تقنيات لإدارة المخاطر للمتداولين اليوميين

يتعلم العديد من المتداولين كيفية التداول في الأسواق المالية، لكنهم يغفلون جانبًا رئيسيًا من جوانب التداول وهو إدارة المخاطر. وغالبًا ما يولون اهتمامًا ضئيلًا لما يمكن أن يحقق لهم الربحية حقًا.

يكمن السر الحقيقي الذي يميز المتداولين اليوميين الناجحين عن أولئك الذين يخسرون حساباتهم بالكامل في الالتزام الصارم بإدارة المخاطر.

يمكن أن يدرّ التداول اليومي أرباحًا مجزية، لكنه ينطوي أيضًا على تهديد مستمر بخسائر فادحة. وتتمحور إدارة المخاطر في التداول حول الحد من هذه التهديدات لتتمكنوا من البقاء في السوق ومواصلة التداول في الأيام القادمة.

يمكن ليوم واحد من الأرباح أن يتبدد بسهولة بخسارة أكبر في اليوم التالي إذا تجاهلتم الحذر. وتضمن الإدارة السليمة لمخاطر التداول عدم قدرة أي صفقة خاسرة منفردة على القضاء على حسابكم. إنها الخطة الدفاعية التي تجعل خطواتكم الهجومية ذات قيمة على المدى الطويل.

نستعرض في هذا المقال مفهوم إدارة المخاطر بالنسبة للمتداولين ونكشف عن خمس تقنيات أساسية يجب أن يعرفها كل متداول يومي. كما سنوضح كيفية تطبيق هذه الاستراتيجيات في روبوتات التداول وكيفية مواصلة تحسين مهاراتكم في إدارة المخاطر.

ما هي إدارة المخاطر في التداول؟

Risk management in trading is the art and science of not losing your shirt when the market moves against you.

من الناحية العملية، هي مجموعة من القواعد والأدوات التي تحد من خسائركم وتحمي رأس مال التداول لديكم. ففي كل مرة تدخلون فيها صفقة، تواجهون حالة من عدم اليقين؛ إذ يمكن للصفقة أن تسير في صالحكم أو تتعثر تمامًا. وتتمثل إدارة المخاطر في الاستعداد للاحتمال الثاني قبل وقوعه، ما يعني تحديد المبلغ الذي يمكنكم تحمّل خسارته في الصفقة الواحدة (أو في يوم واحد)، ووضع حدود صارمة لتلك الخسارة، والتخطيط بدقة لكيفية التصرف إذا سارت الأمور على غير ما يرام.

يتيح لكم تبني استراتيجية سليمة لإدارة المخاطر خوض مخاطر مدروسة (لتحقيق الأرباح) دون الانزلاق إلى مضاربات متهورة قد تطيح بحسابكم.

جوهر إدارة المخاطر هو البقاء في السوق؛ فإذا نفد رأس مالكم، فلن تتمكنوا من التداول وستنتهي رحلتكم.

يستطيع المتداول الذي يتمتع بإدارة مخاطر ممتازة أن يصمد أمام فترات الخسائر المتتالية والأيام الصعبة في السوق، ويظل في وضع يسمح له بتحقيق الأرباح عندما تتحسن الظروف. علاوة على ذلك، فهي جانب أساسي يمكن أن يساعد المتداولين على تحسين سيكولوجية التداول. وفي المقابل، قد يحالف الحظ المتداول الذي يتجاهل إدارة المخاطر لفترة وجيزة، ولكن صفقة أو صفقتين كارثيتين تكفيان لخسارة كل شيء.

ببساطة، إدارة المخاطر هي أساس النجاح على المدى الطويل.

كيفية إدارة المخاطر في التداول اليومي - 5 تقنيات لإدارة مخاطر التداول

كيف يمكنكم إدارة المخاطر باحترافية في تداولاتكم اليومية؟ إليكم خمس تقنيات أثبتت جدارتها عمليًا ويجب على كل متداول يومي تطبيقها:

1. تحديد حد أقصى للخسارة (يوميًا ولكل صفقة)

تعد خطوة تحديد حد أقصى للخسارة (سواء لكل صفقة أو يوميًا) من أذكى القرارات. وتعتبر استراتيجية وقف الخسارة اليومية خط دفاعكم الأخير، وهي تقنية شائعة تستخدمها العديد من شركات التداول بالتمويل لمساعدة المتداولين على حماية رأس مالهم وإتاحة مساحة أكبر للتعلم.

على سبيل المثال، قد تقررون عدم المخاطرة بأكثر من 200 دولار في أي صفقة منفردة، وألا تتجاوز الخسارة الإجمالية 500 دولار في اليوم. ويمنع ذلك تحول اليوم السيئ إلى كارثة مالية، كما يضمن قدرتكم على تحمل الخسائر دون التعرض لضرر مالي جسيم.

يعتمد العديد من المتداولين ذوي الخبرة نسبة مئوية من حسابهم لتحديد هذه الحدود (مثل 1% لأي صفقة معينة و3% لليوم). وبهذه الطريقة، لن يؤدي حتى أسوأ السيناريوهات اليومية إلى شل حسابكم، ولن تمحو صفقة خاسرة واحدة أرباح أسابيع.

يتطلب تطبيق الحد الأقصى للخسارة انضباطًا حديديًا؛ إذ يتعين عليكم التوقف فعليًا عن التداول عند بلوغ هذا الحد، دون اختلاق أعذار أو محاولة فتح "صفقة أخيرة فقط". قد يكون التوقف أثناء الخسارة مؤلمًا، لكنه أفضل بكثير من الغرق في خسائر أعمق.

تذكروا أن حماية رأس مال التداول تأتي في الأولوية رقم 1. فتجاوز الحد المحدد لا يضر بحسابكم فحسب، بل يزعزع ثقتكم أيضًا. ضعوا حدًا يوميًا للخسارة يبقيكم في السوق على المدى الطويل، والتزموا به في كل مرة.

2. اتباع قاعدة الـ 1% لتحديد حجم المركز

تُعد قاعدة الـ 1% إرشادًا كلاسيكيًا: لا تخاطروا بأكثر من 1% من قيمة حسابكم في الصفقة الواحدة. ومن الناحية العملية، يعني هذا أنه إذا كان لديكم حساب بقيمة 10,000 دولار، فلن تخاطروا بأكثر من 100 دولار في أي صفقة. ويمكنكم تحقيق ذلك من خلال ضبط حجم مركزكم ووضع أمر وقف الخسارة بحيث إذا تفعل، فلن تخسروا سوى نحو 1% من رأس مالكم (حوالي 100 دولار في هذا المثال).

لماذا 1%؟ لأن الحفاظ على خسائر صغيرة بهذا القدر يجعل حسابكم محصنًا ضد الانهيار السريع. فحتى خمس صفقات خاسرة متتالية لن تؤدي إلا إلى تراجع بنسبة 5% تقريبًا من حسابكم، وهو أمر مؤلم ولكنه قابل للتجاوز. أما إذا خاطرتم بنسبة 5% أو 10% في كل صفقة، فإن سلسلة من الخسائر قد تلتهم جزءًا هائلًا من حسابكم قبل أن تسنح لكم فرصة لتدارك الموقف.

تضمن قاعدة الـ 1% ألا تكون خسارة أي صفقة مدمرة. قد يستخدم بعض المتداولين نسبة 2%، لكن المبدأ يظل ثابتًا: حافظوا على نسبة مخاطرة منخفضة لكل صفقة. إنه انضباط بسيط يمكنه تجنيب حسابكم تراجعات حادة.

3. التخطيط لكل صفقة والالتزام بالخطة

هناك حكمة شائعة تقول: "خططوا للصفقة، وتداولوا وفقًا للخطة." ويعني التخطيط لكل صفقة أن تحددوا مسبقًا، وقبل الدخول، سعر الدخول، ومستوى جني الأرباح المستهدف، ومستوى الخروج بوقف الخسارة. وبعبارة أخرى، يكون لديكم مخطط واضح للصفقة. ومن خلال وضع خطة التداول المسبقة هذه، تتخلصون من جزء كبير من المشاعر بمجرد فتح المركز.

فبدون خطة، يسهل التصرف باندفاع عندما تبدأ الأسعار في التحرك؛ فقد تحتفظون بصفقة خاسرة لفترة طويلة على أمل أن يرتد السعر، أو تغلقون الصفقة على ربح ضئيل قبل الأوان بدافع الخوف، وكلا الأمرين يخل بتوازن المخاطرة إلى العائد لديكم.

وبطبيعة الحال، لا تجدي الخطة نفعًا إلا إذا التزمتم بها، وهنا تكمن أهمية الانضباط. فالمتداولون الأفضل يتبعون خطتهم بصرامة، في حين يتخلى عنها المبتدئون عند أول هزة في السوق.

ومن الطرق المفيدة تدوين خطة التداول أو ضبط تنبيهات لمستويات الخروج للمساعدة في منع القرارات العاطفية. تعاملوا مع خطتكم كقانون ونفذوها دون تردد. ولهذا الغرض، يمكنكم أيضًا استخدام أدوات مثل حاسبة حجم اللوت، وحاسبة الأرباح، وحاسبة القيمة المعرضة للمخاطر. كما يمكنكم تنزيل نموذج سجل التداول المجاني الخاص بنا لتسجيل صفقاتكم وقياس أدائكم.

تمنحكم الخطة القوية نسبة جيدة للمخاطرة إلى العائد (على سبيل المثال، المخاطرة بدولار واحد لكسب دولارين)، وتحدد مسبقًا وبدقة النقطة التي ستوقفون عندها الخسارة إذا سارت الصفقة في اتجاه غير ملائم.

4. استخدام أوامر وقف الخسارة دائمًا

إذا كانت هناك أداة واحدة يجب على كل متداول يومي استخدامها للحد من مخاطر السوق، فهي أمر وقف الخسارة. أمر وقف الخسارة هو أمر يغلق مركزكم تلقائيًا عند سعر محدد مسبقًا إذا تحركت الصفقة ضدكم، وهو شبكة الأمان التي تحجم الخسائر. بالإضافة إلى ذلك، يوصى بشدة باستخدام الوقف المتحرك للخسارة، وهو أمر وقف خسارة يتبع تحركات السوق تلقائيًا.

يجب أن تتضمن كل صفقة تنفذونها أمر وقف خسارة، دون أي استثناء.

بوجود أمر وقف الخسارة، إذا تعثرت الصفقة أو هبط السوق فجأة، فستخرجون بخسارة محدودة بدلاً من تدمير حسابكم. ويُعد تحديد أوامر وقف الخسارة عند مستويات مدروسة بالنسبة للسعر الحالي أمرًا بالغ الأهمية لإدارة المخاطر بفعالية، كما يمكن أن يساعد في حماية صفقاتكم من الانزلاق السعري.

ولاستخدام أوامر وقف الخسارة بفعالية، حددوها عند مستويات منطقية، مثل أسفل مستوى دعم رئيسي أو أدنى مستوى تأرجح حديث (وهي نقطة يعني الوصول إليها أن فكرة الصفقة لم تعد صالحة على الأرجح). ويمكنكم حساب المستوى الأمثل لوقف الخسارة باستخدام مؤشرات مثل متوسط المدى الحقيقي (ATR).

تجنبوا وضع أمر وقف الخسارة قريبًا جدًا بصورة عشوائية حتى لا تفعله تقلبات السوق الطبيعية، وتجنبوا كذلك وضعه بعيدًا للغاية بحيث تخاطرون بأكثر مما ينبغي.

والأهم من ذلك، بمجرد تحديد أمر وقف الخسارة، لا تقتربوا منه لتوسيعه في صفقة خاسرة؛ فتوسيع وقف الخسارة يعادل عدم وضعه على الإطلاق.

تُبعد أوامر وقف الخسارة الجانب العاطفي عن عملية وقف الخسائر. فبدونها، قد تصابون بالتردد أو تتمسكون بصفقة خاسرة على أمل ارتدادها، بينما مع وجود أمر وقف الخسارة، يُتخذ القرار مسبقًا ويُنفذ تلقائيًا نيابة عنكم.

5. تنويع استراتيجيات التداول والأدوات المالية

"لا تضعوا البيض كله في سلة واحدة". وفي التداول، يعني هذا عدم الاعتماد على استراتيجية واحدة فقط أو أصل واحد لتحقيق جميع أرباحكم.

فالأسواق متقلبة، والاستراتيجية التي تحقق نجاحًا باهرًا اليوم قد تتعثر غدًا في ظل ظروف مغايرة. ويعد فهم تحركات الأسعار في مختلف الأسواق أمرًا جوهريًا؛ إذ يساعد المتداولين على التنبؤ بالتغيرات في قيمة الأدوات المالية والتفاعل معها.

على سبيل المثال، إذا كنتم تتداولون سهمًا واحدًا فقط، فإن صدور أخبار سلبية بشأنه قد يعصف بيوم تداولكم بالكامل. أما إذا كنتم تتداولون مزيجًا من الأسهم أو الأسواق، فإن التراجع في أحدهما يمكن تعويضه بفرص متاحة في أسواق أخرى.

كما يعني التنويع للمتداول اليومي عدم تخصيص رأس المال بالكامل لصفقة واحدة. فحتى لو بدا لكم أحد الإعدادات مضمونًا تمامًا، قاوموا الرغبة في المجازفة بكل شيء عليه. إن توزيع المخاطر عبر عدد قليل من الصفقات الأصغر حجمًا وغير المرتبطة ببعضها يمكن أن يضفي استقرارًا على نتائجكم ويحميكم من أن تتسبب صفقة واحدة في تصفية حسابكم.

يساعدكم تنويع استراتيجياتكم والأدوات المالية التي تتداولونها على تقليل احتمالية أن تسير الأمور كلها في اتجاه غير مواتٍ في وقت واحد.

كيفية تطبيق إدارة المخاطر في روبوت التداول

يستخدم العديد من المتداولين اليوميين روبوتات التداول الخوارزمي أو أدوات المستشارين الخبراء (EA) لتنفيذ استراتيجياتهم. والخبر السار هو أنه يمكنكم (بل وينبغي لكم) برمجة إدارة المخاطر داخل روبوت التداول تمامًا كما تفعلون يدويًا. بل في الواقع، يمكن لروبوت التداول المصمم بإتقان أن يكون أفضل حليف لكم في إدارة المخاطر. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن Switch Markets توفر لجميع عملائها روبوت تداول مجاني بالذكاء الاصطناعي يمكنه المساعدة في أتمتة التداول دون الحاجة إلى كتابة تعليمات برمجية.

إليكم كيفية تطبيق إدارة مخاطر قوية في روبوت التداول:

أولاً، تضمين آلية سليمة لتحديد حجم المركز. اجعلوا الروبوت يتبع قاعدة الـ 1% (أو النسبة المئوية التي تختارونها) من خلال برمجته لحساب حجم الصفقة بناءً على رصيد حسابكم ومسافة أمر وقف الخسارة. وبذلك يتحدد حجم كل صفقة يفتحها الروبوت بحيث تقتصر أسوأ خسارة محتملة على تلك النسبة البالغة 1% من حسابكم. وهذا يلغي الرغبة البشرية في "المخاطرة بحجم كبير" بناءً على إحساس داخلي، حيث سيلتزم الروبوت بمعادلة المخاطرة في كل مرة.

ثانيًا، التأكد من أن الروبوت يستخدم أوامر وقف الخسارة (ومستويات جني الأرباح) لكل صفقة. إذ يجب أن تتضمن أي استراتيجية خوارزمية خطة خروج للصفقات الرابحة والخاسرة على حد سواء.

فبمجرد فتح الصفقة، ينبغي للروبوت وضع أمر وقف الخسارة عند المستوى المحدد مسبقًا.

وتتيح منصات مثل MetaTrader لبرامج المستشارين الخبراء (EA) تنفيذ ذلك على الفور. فالأمر الأساسي هنا هو أن تداول الروبوت نيابة عنكم لا يعني الاستغناء عن شبكات الأمان، بل يتعين عليكم برمجتها داخله. كما يمكن أن يساعد إعداد التنبيهات المتداولين في إدارة مراكزهم بفعالية عندما يصل السوق إلى المستويات المحددة.

ثالثًا، تعيين حد أقصى للخسارة في الكود البرمجي للروبوت. تمامًا كما قد تتوقفون عن التداول بعد تكبد قدر معين من الخسائر في يوم واحد، قوموا ببرمجة الروبوت ليتوقف عن العمل أو يمتنع عن فتح صفقات جديدة إذا وصل إلى الحد اليومي للخسارة. على سبيل المثال، يمكنكم ضبطه ليوقف التداول لليوم إذا خسر نحو 3% من الحساب. يحمي هذا النوع من آليات الأمان المدمجة حسابكم من حدوث خلل في الخوارزمية أو من صدمات السوق غير المتوقعة التي قد تؤدي إلى خسائر متتالية.

وإذا لم تكن البرمجة من نقاط قوتكم، فلا داعي للقلق؛ فالعديد من الوسطاء يوفرون أدوات جاهزة لإدارة المخاطر أو برامج EA يمكنكم استخدامها. على سبيل المثال، تقدم Switch Markets برنامج Risk Management EA الذي يحسب حجم اللوت الأمثل لكل صفقة (لتلتزموا تلقائيًا بمعايير المخاطرة إلى العائد لديكم)، بالإضافة إلى برنامج Value-at-Risk (VaR) EA الذي يقيس حجم المخاطر في مراكزكم المفتوحة. وتتيح لكم مثل هذه الأدوات تطبيق قواعد إدارة المخاطر دون الحاجة إلى كتابة أي كود برمجي.

ونقطة أخيرة هي مراقبة الروبوت باستمرار. فالتكنولوجيا قد تتعرض للأعطال، أو قد تتصرف الأسواق بطرق تربك الأنظمة الآلية. راقبوا أداء الروبوت الخاص بكم وكونوا على استعداد للتدخل أو تعديل الإعدادات إذا لاحظتم أي أمر غير معتاد. ولحسن الحظ، توفر Switch Markets تطبيق تداول مدمج، Trackatrader، داخل منصة التداول لمساعدتكم في تتبع صفقاتكم وتحليلها.

كيفية تعلم إدارة مخاطر التداول

إن إتقان إدارة المخاطر مسار مستمر، والخبر السار هو وجود العديد من الطرق لتعلم مهارات إدارة المخاطر وتطويرها كمتداولين. إليكم هذه الأساليب لتصبحوا محترفين في إدارة المخاطر:

1. التعلم الذاتي (المقالات، الكتب، ومقاطع الفيديو): ابدؤوا بتثقيف أنفسكم من خلال المصادر الوفيرة المتاحة في مجال التداول. اقرؤوا المقالات والدروس التعليمية التي تشرح تقنيات إدارة المخاطر، وشاهدوا مقاطع الفيديو التي يقدمها معلمو تداول موثوقون. كما توفر الأقسام التعليمية لدى العديد من الوسطاء ومدونات التداول أدلة إرشادية مجانية حول إدارة مخاطر التداول. وهناك أيضًا كتب تداول كلاسيكية تركز على إدارة المخاطر وسيكولوجية التداول.

2. الدورات التدريبية الرسمية أو ورش العمل: يمكن لدورة تداول منظمة أن تسرّع وتيرة تعلمكم. ابحثوا عن دورات أو ندوات عبر الإنترنت تغطي استراتيجيات التداول وإدارة المخاطر.

وستعلمكم الدورة الجيدة طرقًا عملية، مثل كيفية حساب مبلغ المخاطرة بنسبة 1% بدقة لحسابكم، أو كيفية وضع مستويات فعالة لوقف الخسارة وجني الأرباح، فضلًا عن ترسيخ العقلية المناسبة للالتزام والانضباط.

اختاروا برنامجًا ذا سمعة طيبة (واحذروا من أي وعود بـ "الثراء السريع"). والهدف هو اكتساب عادات وتقنيات قوية للتحكم في المخاطر مما يستخدمه المتداولون المحترفون.

3. التوجيه والمجتمع: يمكن أن يكون التعلم من المتداولين المتمرسين ذا قيمة لا تقدر بثمن؛ إذ يستطيع المتداولون المتمرسون تقديم ملاحظات قيّمة حول عاداتكم في التعامل مع المخاطر. ويمكن للموجه الجيد أو الزملاء ذوي الخبرة في مجتمع التداول ملاحظة ما إذا كنتم تخوضون مخاطر مفرطة أو تهملون حماية أنفسكم. وبالمثل، فإن المشاركة الفعالة في منتديات التداول أو مجموعات النقاش تبقيكم ملتزمين وتتيح لكم الاستفادة من تجارب الآخرين في إدارة المخاطر.

4. التدرب على حساب تجريبي: لا شيء يضاهي الممارسة العملية؛ حيث يوفر معظم الوسطاء حسابات تداول تجريبية للتداول بأموال افتراضية. استخدموا حسابًا تجريبيًا لممارسة قواعد إدارة المخاطر الخاصة بكم.

حددوا نسبة مخاطرة تبلغ 1% لكل صفقة، وضعوا دائمًا أوامر وقف الخسارة، وراقبوا تأثير تفعيلها على قراراتكم. وبمجرد أن تتمكنوا من إدارة المخاطر بثبات في بيئة تجريبية، ستكونون مستعدين للقيام بالأمر نفسه بأموال حقيقية.

في التداول والاستثمار، لا تكمن العبرة في مقدار ما تجنيه، بل في مقدار ما لا تخسره. - برنارد باروخ

كلمة أخيرة

في التداول اليومي، إدارة المخاطر هي الجانب الوحيد الذي تملكون السيطرة التامة عليه بنسبة 100%. قد تمتلكون استراتيجية تداول بارعة، ولكن إذا فشلتم في التحكم في المخاطر، فإن بضع صفقات خاسرة كفيلة بتبديد كل أرباحكم المحتملة.

التقنيات الموضحة أعلاه ليست مجرد نصائح ودية، بل هي قواعد غير قابلة للتفاوض لأي شخص يسعى بجدية لتحقيق النجاح في التداول.

وغالبًا ما يكمن الفارق بين المتداول الذي يحقق أرباحًا منتظمة ومسيرة تداول ناجحة وبين من يخسر حسابه بالكامل في الانضباط وإدارة المخاطر.

تحلوا بالجرأة في السعي وراء الأرباح، ولكن كونوا أكثر حزمًا في حماية رأس مالكم. قد يعني ذلك تقبل الأمر الواقع وتكبد خسارة سريعة، أو التوقف عندما تبلغون حد الخسارة المحدد. قد يبدو الأمر غير مريح، لكنه يهيئكم لعودة قوية عندما تتحسن الظروف. ويجب ألا تكون أي صفقة مفردة أو أي يوم منفرد سببًا في نجاحكم الكامل أو انهياركم؛ التزموا بهذه القواعد وستضمنون تجنب ذلك.

والآن، القرار بيدكم. المعرفة قوة، لكن شريطة تطبيقها عمليًا. ألقوا نظرة على روتين تداولكم واسألوا أنفسكم: هل أدير مخاطري حقًا في كل صفقة؟ إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد حان الوقت لتغيير ذلك. دونوا قواعدكم، واستعينوا بالأدوات المتاحة لديكم، والتزموا بالخطة.

فتح حساب تداول

الأسئلة الشائعة

بعد أن تناولنا هذه التقنيات القوية لإدارة المخاطر، قد لا تزال لديكم بعض الأسئلة حول كيفية تطبيقها بفعالية. إليكم بعض الأسئلة الشائعة التي يطرحها المتداولون حول إدارة المخاطر:

ما أهمية إدارة المخاطر في التداول؟

تكتسب إدارة المخاطر أهمية بالغة لأنها تحميكم من الخسائر الكارثية وتضمن استمراركم في التداول. كما أنها تحافظ على هدوء مشاعركم؛ إذ إن معرفتكم بوجود تدابير حماية قائمة تجعلكم أقل عرضة للذعر أو اتخاذ قرارات متهورة أثناء الفترات الصعبة. وتُعد إدارة المخاطر الركيزة الأساسية للنجاح على المدى الطويل.

ما هي قاعدة الـ 1% في إدارة المخاطر؟

قاعدة الـ 1% في التداول هي إرشاد ينص على وجوب عدم المخاطرة بأكثر من 1% من إجمالي قيمة حسابكم في أي صفقة منفردة. والهدف من وراء قاعدة الـ 1% هو ضمان ألا تلحق أي صفقة واحدة ضررًا بالغًا بحسابكم.

قد يعتمد بعض المتداولين نسبة 2%، لكن المبدأ يظل كما هو: حافظوا على نسبة مخاطرة منخفضة لكل صفقة. إنه انضباط بسيط يمكنه تجنيب حسابكم تراجعات كبيرة.

ما هو أفضل كتاب عن إدارة المخاطر في التداول؟

يُعد كتاب "The New Trading for a Living" للمؤلف د. ألكسندر إلدر أحد أفضل الكتب في إدارة مخاطر التداول؛ إذ يقدم استراتيجيات عملية ومجربة للتحكم في المخاطر، وتحديد حجم المراكز، وفهم سيكولوجية التداول، والحفاظ على الانضباط في الأسواق. ومن الكتب الكلاسيكية الأخرى الموصى بها بشدة كتاب "Trading in the Zone" للمؤلف مارك دوغلاس، والذي يتعمق في الجوانب النفسية لإدارة المخاطر واتخاذ قرارات تداول منضبطة بثبات.