Cómo empezar a operar en Forex: Guía completa para principiantes

En su sentido más básico, el mercado forex ha existido de diversas formas desde que se creó y comenzó a intercambiarse el dinero. A lo largo de la historia, los seres humanos siempre han intercambiado materias primas, monedas y papel moneda para comprar y vender bienes, creando así un sistema financiero donde las divisas se negocian y se utilizan para el intercambio comercial.

Sin embargo, el mercado forex moderno tal como lo conocemos hoy es relativamente nuevo, en particular el mercado de forex online. Durante las últimas tres décadas, con la revolución tecnológica y sobre todo a partir del surgimiento de internet, el trading de forex se ha convertido en una red global para el intercambio de divisas en la que bancos, fondos de cobertura, bancos centrales, gobiernos, corporaciones e inversores minoristas intercambian pares de divisas en cualquier momento. Gracias a ese avance, los traders minoristas también tienen la posibilidad de ganarse la vida (o al menos generar ingresos adicionales) mediante el trading de forex.

Por ello, en este artículo cubriremos todo lo que necesitas saber sobre el trading de forex. Te ayudaremos a comprender los conceptos básicos del trading de divisas online, te explicaremos qué es el trading de forex y cómo funciona, te brindaremos estrategias de trading valiosas y te mostraremos cómo puedes empezar a operar con pares de divisas.

¿Qué es el trading de forex?

El mercado forex, también conocido como mercado de divisas o Foreign Exchange, consiste en la compra y venta de una divisa por otra. En esencia, el trading de forex puede llevarse a cabo con diversos propósitos, como cambiar divisas extranjeras por una moneda local, comprar bienes y servicios en otros países, invertir en distintas regiones del mundo, etc. Toda transacción que implique el intercambio de divisas se considera trading de forex.

No obstante, cuando nos referimos al trading de forex online, el enfoque es un poco distinto. Con el auge de internet y la tecnología, gran parte del trading de forex online se realiza con fines especulativos y con el objetivo de obtener beneficios. En otras palabras, es una forma de trading especulativo en la que los traders intercambian una divisa por otra con el fin de generar posibles ganancias. De hecho, se calcula que cerca del 90 % del volumen en el mercado de divisas es generado por especuladores.

¿Cómo funciona el trading de forex?

A diferencia de los mercados de acciones y futuros, el trading de divisas no se lleva a cabo en una bolsa regulada centralizada. En su lugar, las operaciones de cambio de divisas se realizan entre bancos en lo que se conoce como mercado extrabursátil u «over-the-counter» (OTC), o mercado interbancario. Esta red global de bancos crea un mercado activo las 24 horas del día, 5 días a la semana, sin una ubicación física central ni una bolsa centralizada.

En el trading de forex existen tres tipos de pares de divisas: mayores, menores y exóticos. Los pares de divisas mayores representan alrededor del 80 % del volumen total del mercado forex e incluyen el EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF, AUD/USD y NZD/USD.

Los pares de divisas menores son combinaciones de las divisas principales entre sí que no incluyen al dólar estadounidense (EUR/GBP, GBP/JPY, AUD/GBP, etc.). Los pares de divisas exóticos son combinaciones de una divisa principal con la moneda de un país emergente o de una economía más pequeña o menos desarrollada. Por ejemplo, EUR/TRY, USD/SEK, GBP/HKD, etc.

Todas las divisas en forex se negocian siempre en pares, lo que significa que compras una divisa y vendes otra al mismo tiempo. Cada divisa cuenta con su propio símbolo o código. Por ejemplo, el código para el yen japonés es JPY y para el dólar australiano es AUD.

Un par de forex está compuesto por una divisa base (la primera divisa del par) y una divisa cotizada (la segunda). Por ejemplo, si tomamos la libra esterlina frente al dólar estadounidense (GBP/USD), la divisa base es la libra esterlina y la divisa cotizada es el dólar estadounidense.

El movimiento de precio más pequeño en un par de divisas se conoce como pip, abreviatura de «percentage in point». En forex, un pip suele referirse al cuarto decimal de una variación de precio, aunque en algunos otros pares de divisas puede representar el segundo o tercer decimal, e incluso el quinto (por ejemplo, en el USD/JPY).

Por ejemplo, supongamos que el EUR/USD se mueve de 1.1200 a 1.1201; esto significa básicamente que el precio de la divisa cambió en 1 pip.

Cada par de divisas tiene también un spread, que es simplemente la diferencia entre el precio de compra y el de venta (bid y ask). El spread varía según el broker de forex y depende del tipo de ejecución de mercado que este ofrezca (ECN/STP, creador de mercado, etc.).

Por ejemplo, una cotización de un par de divisas en forex puede verse así:

Arriba puedes ver una cotización en vivo del EUR/JPY. Como puedes observar, hay un spread entre el precio de compra y el de venta. El precio al que compras la divisa base se denomina «bid», mientras que el precio al que la vendes se llama «ask». Juntos, estos precios forman el diferencial o spread bid-ask.

Cada divisa está influenciada por factores como las tasas de interés, los datos económicos, los acontecimientos geopolíticos y el sentimiento del mercado. Los traders utilizan estos datos con la ayuda de diversas herramientas y métodos de análisis para comprar y vender una divisa contra otra. Por ejemplo, un trader puede especular que el USD se debilitará en el corto plazo y comprar EUR frente al dólar estadounidense. Así es, en esencia, cómo funciona el trading de forex.

Para comprender mejor cómo funciona el mercado forex, puedes consultar los principales pares de divisas en el filtro a continuación:

¿Qué es el apalancamiento en el trading de forex?

Uno de los principales atractivos del trading de forex online es el alto apalancamiento que ofrecen los brokers minoristas de forex. Para quienes no lo conozcan, el trading con apalancamiento (también conocido como trading con margen) es un mecanismo mediante el cual un trader toma prestados fondos de la firma de corretaje para poder operar con un capital superior al depositado inicialmente.

Por ejemplo, supón que deseas operar 10 000 USD en EUR/USD, pero solo tienes 1000 USD en tu cuenta. Con un apalancamiento de 10:1, tu broker te permite controlar una posición 10 veces mayor que tu capital.

• Tu inversión: 1000 USD

• Apalancamiento: 10:1

• Tamaño total de la posición: 10 000 USD

Con el apalancamiento, los traders pueden generar potencialmente altos rendimientos con una inversión relativamente pequeña. Esa es una de las razones principales por las que tantos se sienten atraídos por el trading de forex. El trading de forex es un mercado idóneo para principiantes, ya que permite empezar a operar con un depósito inicial bastante bajo y al mismo tiempo aprender sobre los mercados y participar en el trading a corto plazo.

Dado que los brokers suelen asociarse con proveedores de liquidez o bancos, pueden trasladar las operaciones apalancadas al mercado o internalizarlas, según su modelo operativo (STP/ECN frente a creador de mercado). Esto se debe a que el trading de forex y de CFD se gestiona como mercados de derivados.

Los mejores brokers de forex online ofrecen trading con ratios de apalancamiento que van de 50:1 a 1000:1 para permitir que los traders incrementen el tamaño de sus posiciones. Aquí, en Switch Markets, ofrecemos un ratio de apalancamiento de hasta 500:1 en pares de divisas mayores y menores, lo que exige al trader utilizar solo el 0.2 % del saldo de su cuenta para abrir una posición. Ten en cuenta, sin embargo, que en Switch Markets el apalancamiento se asigna según la clasificación del cliente. Los clientes minoristas pueden operar con un apalancamiento de hasta 1:30, en cumplimiento con las directrices regulatorias, mientras que los clientes profesionales, tras su aprobación, pueden acceder a un apalancamiento mayor de hasta 1:500. También ofrecemos una función de apalancamiento dinámico que ajusta automáticamente tu apalancamiento según el tamaño de tus posiciones abiertas, ayudándote a gestionar el riesgo con mayor eficiencia a medida que aumenta tu exposición.

El riesgo del apalancamiento en el trading de forex

Aunque el apalancamiento supone una gran ventaja en el trading de forex, es fundamental tener presente que cuanto mayor sea el apalancamiento que utilices, mayor será el riesgo. Utilizar un ratio de apalancamiento alto significa que aumentas las probabilidades de obtener grandes ganancias, pero, al mismo tiempo, también incrementas el riesgo asociado a operar en los mercados de forex. En pocas palabras, el apalancamiento es un arma de doble filo.

Por ejemplo, un ratio de apalancamiento de 100:1 requiere un margen de solo el 1 %. Así, con un tamaño de posición de 1000 USD, podrías controlar 100 000 USD. Esto implica que el valor de un pip equivale a 10 USD, y si el mercado se mueve en tu contra por 100 pips, saldrás automáticamente de la operación (a menos que deposites más fondos). Por lo tanto, la mejor alternativa es utilizar un ratio de apalancamiento con el que puedas lidiar y te sientas cómodo al operar. Además, para conocer tu nivel de salida y saber dónde colocar tu stop loss, puedes utilizar herramientas como la Calculadora de beneficios de forex y la Calculadora de tamaño de lote.

¿Qué son las tasas swap en el trading de FX?

Las tasas swap desempeñan un papel crucial en el trading de forex. Este costo, que es esencialmente la comisión que un trader debe pagar o recibir por mantener una posición abierta durante la noche (overnight), es un factor clave que todo trader debe conocer, aprender a calcular y entender en su impacto sobre el estado de pérdidas y ganancias (P&L).

A nivel básico, la tasa swap, también llamada comisión por rollover swap, swap rollover o tarifa swap, es el pago de intereses que un trader puede recibir o pagar al mantener una posición abierta de un día para otro.

Con el paso del tiempo, las tasas swap en el trading pueden acumularse y representar una ganancia o pérdida significativa, especialmente para inversores a largo plazo. Por ello, es vital que los traders averigüen si su broker brinda detalles claros sobre las tarifas swap (nocturnas). Por ejemplo, en Switch Markets contamos con una página detallada con todas las tasas swap tanto para posiciones largas como cortas. Además, para ayudar a nuestros traders a conocer de antemano los costos por mantener una posición overnight, ofrecemos una Calculadora de swap de forex.

Para obtener más información, puedes consultar nuestra guía sobre el rollover en los CFD.

¿Qué determina el valor de los pares de divisas en FX?

Sin duda, uno de los aspectos más fascinantes del trading de forex es entender qué hace que una divisa se fortalezca frente a otra. ¿Qué mueve el mercado y cómo puedes tú, como trader minorista, identificar estos movimientos de precios?

Las divisas se negocian en pares, lo que significa que el valor de un par de divisas está determinado por la fortaleza o debilidad de un país respecto al otro. Como tal, debes evaluar el desempeño económico de una nación frente a la otra y, en función de esos datos, tomar la decisión de comprar o vender una divisa determinada frente a la otra.

Estos son los principales factores que influyen en el valor de los pares de divisas en FX:

• Inflación y tasas de interés: el factor primordial que repercute directamente en el valor de las monedas son las tasas de interés fijadas por el banco central de cada país. Dicho de forma simple, cuando existe un diferencial de tasas de interés (IRD) entre dos divisas de un par, los inversores preferirán invertir en la divisa con tasas más altas y vender la que tenga tasas más bajas, una estrategia de trading conocida como carry trade.
• Rendimiento económico: el desempeño económico de un país es un indicador temprano de posibles subidas de tasas de interés y, en consecuencia, de un aumento en el valor de su moneda. Por ello, datos económicos como el PIB, el IPC, las exportaciones e importaciones, etc., son fundamentales y afectan en última instancia el valor de la divisa.
• Estabilidad geopolítica: la situación política de un país es un factor determinante en su crecimiento económico y puede afectar el valor de su moneda. Situaciones como conflictos bélicos, el Brexit, elecciones, inestabilidad política, protestas, etc., tienen un impacto directo sobre la divisa.
• Balanza comercial: la balanza comercial, también conocida como exportaciones netas, es la diferencia entre el valor de las exportaciones e importaciones de un país. Una balanza comercial positiva implica que las exportaciones totales de un país superan a sus importaciones, por lo que aumenta la demanda de su moneda local.
• Especulación: por último, el mercado forex es sumamente especulativo. Se estima que los especuladores impulsan el 90 % del volumen total del mercado forex. Por lo tanto, con mucha frecuencia, la causa del movimiento de un determinado par de divisas radica simplemente en una tendencia de mercado y en la creciente demanda de los inversores por generar rendimientos.

Formas de analizar los pares de divisas en FX

Como principiante en el trading de forex, debes familiarizarte con los distintos métodos que emplean los traders para analizar el mercado de divisas. Para ello, existen dos técnicas habituales y ampliamente utilizadas para analizar los movimientos de precios de los pares de divisas: el análisis técnico y el fundamental. Estas técnicas permiten a los traders obtener pistas sobre un mercado específico, ya sea mediante un gráfico con cotizaciones o leyendo noticias y analizando datos económicos. Recuerda que el trading consiste en gran medida en proyectar el comportamiento futuro del precio.

Debes tener en cuenta que, si bien algunos traders se basan en un único método de análisis, otros prefieren combinar el análisis fundamental y el técnico para fijar sus niveles de entrada y salida. En cualquier caso, necesitas al menos un entendimiento básico de ambos métodos. En el mejor de los escenarios, puedes especializarte en una de las técnicas o encontrar la fórmula ideal para combinarlas.

Veamos brevemente cómo funciona cada método:

Análisis fundamental

En el trading de forex, el análisis fundamental examina las condiciones económicas que influyen en el valor de la divisa de un país. Indicadores clave como el Producto Interno Bruto (PIB) y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) ofrecen una perspectiva valiosa sobre la salud económica de la nación. Este método tiene como objetivo evaluar la situación económica de un país y, con base en ello, determinar si es probable que su divisa se fortalezca o se debilite.

A diferencia del análisis técnico, el análisis fundamental intenta medir el valor intrínseco de un par de divisas a partir de factores económicos y resultados financieros. Por consiguiente, un trader que analice un par de divisas bajo este enfoque examinará los datos económicos publicados en el calendario económico, los acontecimientos políticos, las noticias del mercado, los anuncios de los bancos centrales y las variaciones en las tasas de interés.

Análisis técnico

El análisis técnico es una técnica de trading que intenta ayudar al trader a predecir el movimiento del precio de un activo utilizando datos históricos e indicadores técnicos representados en gráficos.

La teoría del análisis técnico sostiene que la actividad operativa pasada puede ayudar a proyectar movimientos futuros de precios, dado que los mercados suelen moverse en patrones repetitivos. Asimismo, para los traders de análisis técnico, toda la información necesaria se refleja en el gráfico: si un trader sabe leer eficazmente un gráfico de trading, eso basta para analizar el mercado y definir los niveles de entrada y salida.

¿Cómo leer gráficos de trading de forex?

Si has llegado hasta aquí, es muy probable que te interese el análisis técnico. Si es así, necesitas aprender a leer los gráficos de trading de forex.

Un gráfico de forex representa visualmente los movimientos de precio de un par de divisas durante un período específico. Esto significa que si deseas saber cómo se comportó la libra esterlina frente al yen japonés en un período determinado, puedes consultar esa información en un gráfico de trading. Así es como se ve un gráfico de trading de GBP/JPY en TradingView, una de las plataformas de trading más populares:

Aprender a leer estos gráficos puede ayudarte a analizar tendencias de mercado e identificar posibles oportunidades operativas.

El gráfico de forex se estructura como una gráfica y consta de dos ejes principales:

• El eje X (eje horizontal): representa el tiempo. Según la temporalidad que elijas, puede mostrar minutos, horas, días o incluso semanas. El eje X te ayuda a analizar cómo evolucionan los movimientos de precio a lo largo del tiempo y a identificar tendencias históricas.
• El eje Y (eje vertical): representa el precio del par de divisas. A medida que los precios oscilan, el eje Y registra estos cambios, permitiendo a los traders evaluar cuánto se ha movido un par en un intervalo temporal determinado.

Comprender estos ejes es fundamental, ya que proporcionan el marco para analizar el movimiento del precio en diferentes intervalos de tiempo.

La formación de velas y su importancia

En cuanto a la forma en que el precio se visualiza en un gráfico, existen distintos formatos: gráficos de líneas, de barras, gráficos Renko, de montaña, entre otros.

Sin embargo, la mayoría de los traders de forex utilizan primordialmente gráficos de velas japonesas para analizar los movimientos del mercado. Estos gráficos ofrecen una representación más clara y detallada de la acción del precio en comparación con los gráficos de líneas o de barras.

Como se ilustra arriba, cada vela representa un período de tiempo concreto. Por ejemplo, si te encuentras en una temporalidad de 5 minutos, una vela contiene la información del precio durante esos 5 minutos. Lo mismo aplica para cualquier otra temporalidad que selecciones.

Una vela suele constar de cuatro componentes clave:

• Precio de apertura: el precio al que comenzó a cotizar el par de divisas durante el período seleccionado.
• Precio de cierre: el precio al que terminó de cotizar el par durante ese mismo período.
• Precio máximo: el precio más alto alcanzado durante el período.
• Precio mínimo: el precio más bajo alcanzado durante el período.

Cada vela cuenta también con un cuerpo y mechas (sombras):

• El cuerpo de la vela es el rango comprendido entre los precios de apertura y cierre.
• Las mechas (o sombras) se extienden desde el cuerpo e indican los precios máximos y mínimos alcanzados durante el período.
• Una vela alcista (habitualmente verde o blanca) indica que el precio de cierre fue superior al de apertura, lo que significa que el precio subió.
• Una vela bajista (habitualmente roja o negra) indica que el precio de cierre fue inferior al de apertura, lo que significa que el precio bajó.

Los patrones de velas también pueden señalar posibles cambios de tendencia o continuaciones del mercado. Entre los patrones más comunes se encuentran el doji, las pautas envolventes y las formaciones de martillo, todos los cuales ofrecen información valiosa sobre futuros movimientos del precio.

Cómo elegir la temporalidad adecuada para operar

Otro aspecto que debes saber sobre los gráficos de forex es que pueden visualizarse en distintas temporalidades, según la estrategia y los objetivos de cada trader. Cada marco temporal muestra los movimientos de precios a lo largo de un período específico:

• Traders a corto plazo (scalpers y day traders): utilizan gráficos de 1 minuto (M1), 5 minutos (M5) y 15 minutos (M15) para capturar movimientos rápidos y pequeños beneficios dentro de una sola sesión operativa.
• Swing traders: prefieren gráficos de 1 hora (H1), 4 horas (H4) y diarios para identificar tendencias a medio plazo y ejecutar operaciones que duran varios días.
• Traders a largo plazo (position traders e inversores): analizan gráficos diarios (D1), semanales (W1) y mensuales (M1) para identificar tendencias mayores y mantener posiciones durante semanas, meses o incluso años.

La elección del marco temporal adecuado depende del estilo de trading, la tolerancia al riesgo y las condiciones del mercado.

Indicadores técnicos y herramientas para gráficos de forex

Los indicadores técnicos ayudan a los traders a analizar las tendencias del mercado y pronosticar movimientos de precios. Algunos de los más utilizados son:

Medias móviles (MA)

Las medias móviles son indicadores muy populares que suavizan las fluctuaciones del precio para facilitar la identificación de tendencias. Hay dos tipos principales:

• Media móvil simple (SMA): un promedio básico de los precios pasados durante un período seleccionado.
• Media móvil exponencial (EMA): otorga mayor peso a los precios recientes, lo que la hace responder con mayor rapidez a las condiciones actuales del mercado.

Así es como se visualiza una media móvil exponencial (EMA) en un gráfico de precios:

Los traders utilizan las medias móviles para determinar la dirección de la tendencia e identificar posibles señales de compra o venta cuando el precio cruza estas líneas.

Índice de fuerza relativa (RSI)

El RSI es un oscilador de momentum que mide la velocidad y el cambio de los movimientos de precios. Oscila entre 0 y 100 y ayuda a los traders a identificar condiciones de sobrecompra (por encima de 70) o sobreventa (por debajo de 30) en el mercado.

Los traders que utilizan el RSI interpretan la zona de sobrecompra como un área donde los compradores están agotados y los vendedores comienzan a ingresar, lo que supone una señal de posible reversión bajista. Por otro lado, consideran que el precio en zona de sobreventa representa una señal de reversión alcista.

Bandas de Bollinger

Las bandas de Bollinger están compuestas por tres líneas: la línea central (SMA), la banda superior y la banda inferior.

Estas bandas se expanden en períodos de alta volatilidad y se contraen cuando la volatilidad es baja. Los traders las emplean para detectar posibles rupturas y cambios de tendencia.

Learning how to read a forex trading chart is crucial because it's the foundation of making informed trading decisions. Charts visually represent currency price movements over time, allowing traders to spot trends, identify key levels, and time their entries and exits effectively. 

¿Quiénes operan en forex?

En los mercados de forex (divisas) participa una amplia variedad de actores:

1. Bancos e instituciones financieras: los principales bancos internacionales forman el núcleo del mercado forex, operando tanto para sus clientes como por cuenta propia.
2. Bancos centrales: intervienen para aplicar políticas monetarias y gestionar las reservas de divisas.
3. Gestores de inversiones y fondos de cobertura: gestionan carteras y especulan con las oscilaciones de las divisas.
4. Corporaciones: realizan coberturas frente al riesgo cambiario en sus actividades de comercio exterior.
5. Traders minoristas: inversores particulares que operan a través de brokers o plataformas de trading.
6. Firmas de trading propietario: empresas que operan exclusivamente con su propio capital.
7. Empresas de transferencia de dinero: realizan conversiones de divisas como parte integral de su modelo de negocio.
8. Sistemas de trading automatizado: trading basado en algoritmos que ejecutan operaciones según parámetros programados.

El mercado forex es el mayor mercado financiero del mundo, con volúmenes de negociación diarios que superan los 7,5 billones de dólares. Resulta especialmente atractivo por su alta liquidez, su disponibilidad las 24 horas del día (salvo los fines de semana) y la posibilidad de utilizar apalancamiento.

Estructura del mercado forex

El mercado forex se distingue de cualquier otro por su carácter descentralizado y por carecer de una bolsa central. Curiosamente, funciona de manera similar al mercado de criptomonedas. La única diferencia es que las divisas de FX no están descentralizadas (ya que están controladas por bancos centrales y gobiernos), mientras que los activos digitales como Bitcoin, Ethereum y otras altcoins sí están descentralizados por naturaleza.

Aun así, la estructura del mercado forex es notable. Existe una enorme competencia en este gigantesco mercado global, y las cotizaciones varían en la práctica de un operador a otro. En su nivel más básico, este mercado extrabursátil (OTC) global y descentralizado permite que cualquier persona en el mundo compre y venda divisas en cualquier momento.

En términos de estructura, los grandes bancos se sitúan en la cima de la jerarquía de forex. Son responsables de crear el mercado interbancario, que es esencialmente una inmensa red global donde los bancos negocian divisas y fijan tipos de cambio. A continuación, los tipos de cambio se transmiten a servicios de intermediación electrónica como EBS o Reuters (con sistemas de calce spot 3000), y de allí a bancos comerciales medianos y pequeños. Finalmente, los creadores de mercado minoristas, los brokers ECN, los fondos de cobertura, los bancos de inversión y los sitios web de información extraen esas cotizaciones y permiten a los traders minoristas visualizar y operar con divisas.

¿Qué son los CFD en forex?

El trading de forex puede llevarse a cabo de distintas formas, entre ellas a través de bancos, intermediarios y brokers online. Cualquier persona, por ejemplo, puede acudir a una casa de cambio o comunicarse con su banco para comprar una divisa y vender otra. Esta modalidad también se conoce como trading de forex sin apalancamiento, ya que se opera con pares de divisas sin utilizar apalancamiento alguno.

Sin embargo, los CFD, que son una forma popular de operar con productos derivados, brindan un camino ideal para acceder al trading de forex.

Primero que nada, ¿qué son exactamente los CFD? Un Contrato por Diferencia (CFD) es un contrato financiero derivado en el que dos partes acuerdan especular sobre la variación del precio de un activo sin necesidad de poseerlo físicamente ni realizar una entrega real. Por ejemplo, cuando compras libras esterlinas y vendes dólares estadounidenses en tu banco local, estás transfiriendo divisas y realizando un intercambio material. El banco se encarga de abonar los GBP en tu cuenta bancaria y debitar los USD de otra cuenta.

En cambio, al operar con CFD, los traders pueden especular fácilmente sobre la dirección futura del precio de un activo subyacente sin la molestia de tener que cambiar y almacenar divisas ni pagar elevadas comisiones. Si deseas más información, consulta nuestra guía de consejos para operar con CFD.

Entre las ventajas y desventajas de los CFD sobre forex frente al mercado de divisas tradicional se incluyen:

La jerga de forex: términos de trading que todo trader debe conocer

Como cualquier otra disciplina o industria, el mercado de divisas tiene sus propios términos, expresiones y modismos: en pocas palabras, su propia jerga. A continuación encontrarás algunos de los términos más comunes que necesitas dominar para dar tus primeros pasos en el trading de forex, así como para aprender a interpretar las noticias y operar con pares de divisas.

Pip: proviene de «percentage in point» y representa el menor movimiento de precio de mercado en un par de forex. Por ejemplo, cuando el dólar estadounidense frente al yen japonés (USD/JPY) pasa de 114.00 a 114.01, el par ha subido 1 pip. Si el USD/JPY subiera de 114.00 a 115.00, el precio del par habría variado en 100 pips.

Tamaño del lote: en forex, el tamaño de un lote de trading es el volumen de una posición medido en unidades de divisa. El lote estándar equivale a 100 000 unidades de divisa, y el valor del pip se calcula en función del tamaño de la posición.

Hoy en día, la mayoría de los brokers de forex ofrecen lotes estándar además de mini (10 000), micro (1000) y nano (1000). Para calcular el tamaño de operación adecuado en cada caso, es recomendable utilizar una calculadora de tamaño de lote.

El diferencial bid-ask (spread): el spread en forex es la diferencia entre el precio al que los inversores están dispuestos a comprar o vender un par de divisas determinado. Siempre que veas una cotización de un par de divisas, notarás un precio bid y un precio ask (o compra y venta). Por ejemplo, si el precio bid del EUR/USD se sitúa actualmente en 1.13932 y el ask en 1.13933, el spread es de 0.1.

Apalancamiento / Margen: en esencia, el apalancamiento en los mercados de forex es la capacidad de operar con pares de divisas utilizando únicamente una fracción del capital total disponible en tu cuenta. Por ejemplo, con un ratio de apalancamiento de 100:1, un trader puede controlar una posición de 100 000 USD aportando un margen de solo el 1 %, es decir, 100 USD. No obstante, si bien operar con apalancamiento permite gestionar posiciones de mayor tamaño, también incrementa de manera considerable el riesgo de perder dinero.

Mercado alcista y bajista (Bullish y Bearish): los términos alcista (bullish) y bajista (bearish) describen el estado o sentimiento del mercado para un determinado activo. Un mercado alcista hace referencia a una situación en la que los precios suben, mientras que uno bajista se refiere a un entorno donde los precios caen. Estos términos se inspiran en la forma de atacar de cada animal: el toro embiste hacia arriba con sus cuernos, mientras que el oso golpea hacia abajo con sus garras.

Largo y corto (Long y Short): en el trading de divisas, ir largo o corto son expresiones constantes. En términos sencillos, ir en largo significa comprar un activo, mientras que ir en corto significa venderlo en corto. Por ejemplo, abrir una posición larga en el EUR/USD significa que compras euros y vendes dólares estadounidenses. Vender en corto el EUR/USD implica lo contrario: vendes euros y compras dólares estadounidenses.

Margen utilizado / libre: en la gran mayoría de las plataformas de trading de forex online verás pestañas de margen libre y margen utilizado. El margen libre muestra el capital disponible de un inversor para abrir nuevas posiciones, mientras que el margen utilizado refleja los fondos retenidos para respaldar las posiciones abiertas actuales.

Stop loss y Take profit: son dos de las órdenes de mercado más importantes y utilizadas en trading. Un stop loss es una orden para cerrar una posición a un nivel de precio determinado con el fin de limitar pérdidas potenciales. En ese sentido, también resulta esencial comprender cómo utilizar una orden de trailing stop loss, que es básicamente un stop loss que se desplaza de forma automática a favor de la tendencia del mercado. Una orden take profit te permite establecer un precio objetivo al cual deseas cerrar la posición con ganancias. Estos se encuentran entre los tipos de órdenes de trading más utilizados que todo trader debe dominar antes de abrir una cuenta real.

Apodos de divisas y pares de divisas

Si quieres aprender a operar en los mercados de divisas, también puede resultarte muy útil conocer los apodos de las principales monedas y pares de divisas en FX. De este modo, podrás leer y comprender con facilidad los análisis de mercado y las noticias financieras.

Apodos de divisas individuales

Apodos de pares de divisas

Sesiones de trading en el mercado forex

A diferencia del mercado bursátil, el mercado forex está descentralizado y opera las 24 horas del día, cinco días a la semana, de lunes a viernes. Esto significa que las divisas se negocian en todo el mundo a través de cuatro grandes centros operativos descentralizados: Sídney, Tokio, Londres y Nueva York.

Conocer los horarios exactos de cada sesión de trading es vital, ya que muchos traders buscan franjas específicas caracterizadas por una mayor liquidez, spreads más ajustados, etc. Por el contrario, otros prefieren operar en momentos más tranquilos y con menor liquidez, evitando los horarios en los que se publican datos económicos de gran relevancia.

Teniendo esto en cuenta, estas son las cuatro sesiones operativas de cada jornada:

1. Sesión de Sídney: 21:00 GMT (17:00 EST) a 06:00 GMT (02:00 EST)
2. Sesión de Tokio: 23:00 GMT (19:00 EST) a 08:00 GMT (04:00 EST)
3. Sesión de Londres: 07:00 GMT (03:00 EST) a 16:00 GMT (12:00 EST)
4. Sesión de Nueva York: 12:00 GMT (08:00 EST) a 21:00 GMT (17:00 EST)

Debes tener en cuenta que el mercado forex abre a las 17:00 EST (21:00 GMT) los domingos y cierra a las 16:00 EST (20:00 GMT) los viernes.

Estrategias básicas de trading de forex para principiantes

Muy pocos traders de forex logran encontrar la estrategia adecuada y la mentalidad correcta desde sus primeros días de operativa. En cierta medida, el trading es un proceso de prueba y error, lo que significa que en ocasiones tendrás que probar, equivocarte y volver a intentar con otra estrategia.

Pero independientemente de tu visión y objetivos al operar con divisas, existen varias estrategias básicas de trading que debes conocer. En algunos casos, aunque no utilices una estrategia en particular, sigue siendo crucial entender cómo funciona ese enfoque o indicador. Puede que veas el análisis de mercado de un analista basado en cierta metodología y desees entenderlo, o quizá prefieras combinar varios enfoques hasta encontrar el que mejor se adapte a ti.

Examinemos más de cerca algunas estrategias de trading en FX sencillas y altamente efectivas para principiantes:

1. Niveles de soporte y resistencia

El uso de niveles de soporte y resistencia puede simplificar tu operativa y ayudarte de manera decisiva a identificar puntos de entrada y salida. Es una de las estrategias más extendidas y eficaces, empleada con frecuencia por todo tipo de traders. Su efectividad radica en que muchos participantes observan exactamente los mismos niveles. Esto convierte ciertos puntos del mercado en referencias críticas que pueden utilizarse como señales para abrir o cerrar posiciones.

Así es como pueden verse los soportes y resistencias en un gráfico de precios:

Como puedes ver, un nivel de soporte se forma cuando el precio no logra caer por debajo de cierto punto, mientras que la resistencia se genera cuando el precio no consigue superar un determinado nivel al alza. Los traders utilizan estos niveles de precios para identificar oportunidades comerciales y gestionar sus operaciones.

Ten presente que existen muchas formas de utilizar soportes y resistencias en el trading, entre las que destacan los números redondos, los niveles de Fibonacci, los soportes y resistencias en rangos de consolidación y los máximos y mínimos de oscilación (swing highs y lows).

2. Niveles de retroceso de Fibonacci

La estrategia de trading de Fibonacci es sin duda una de las preferidas por los inversores, en gran medida gracias a su simplicidad y precisión. Esta estrategia utiliza los niveles de retroceso de Fibonacci, derivados de la célebre secuencia matemática. Cabe señalar que existen numerosas estrategias de trading con Fibonacci que los traders pueden aplicar, cada una con sus propias ventajas.

¿Cómo funciona esta estrategia? En el gráfico siguiente hemos trazado niveles de retroceso de Fibonacci. Para aplicarlos, el trader debe definir un período de tiempo y trazar las líneas desde el punto más bajo hasta el más alto dentro de ese intervalo seleccionado.

Una vez que los niveles de retroceso de Fibonacci se han trazado correctamente en el gráfico, el trader puede servirse de ellos para identificar niveles idóneos de entrada y salida.

3. Medias móviles

La media móvil (MA) es un indicador de análisis técnico simple pero sumamente potente, utilizado tanto por day traders como por inversores a largo plazo. En términos directos, este indicador de tendencia muestra el precio promedio de un par de divisas a lo largo de un período determinado y ayuda a determinar zonas de entrada y salida.

Nuevamente, existen diversos tipos de medias móviles, entre ellas la simple, la exponencial, la ponderada, etc. Del mismo modo, hay distintas maneras de aplicar este indicador: cruces de medias, diferentes períodos de cálculo, combinación con bandas de Bollinger, entre otras.

En términos generales, la media móvil constituye una herramienta excelente para obtener indicios sobre la próxima dirección de un activo financiero. Siguiendo este indicador, un trader puede optar por comprar cuando la línea cruza el precio del activo hacia arriba y viceversa.

4. Scalping

Existe una regla en el trading: cuanto más cortas sean tus operaciones, menor será tu exposición a las fluctuaciones del mercado. Tiene sentido. El principio de una estrategia de scalping es que el trader intenta capturar pequeños movimientos de precios en períodos de tiempo sumamente breves. En este contexto, una operación de forex puede durar apenas segundos o unos pocos minutos, rara vez más.

¿Cómo se lleva a la práctica? Depende de tu perfil y de si prefieres operar en momentos de alta volatilidad o cuando los mercados están más tranquilos. Muchos traders aplican scalping cuando hay poca volatilidad con el único fin de acumular pequeñas ganancias. Otros, en cambio, aguardan noticias económicas o momentos en que los precios se mueven con fuerza en una sola dirección.

En cualquier caso, es una forma apasionante de operar con pares de divisas, especialmente utilizada por operadores de forex gracias a los elevados ratios de apalancamiento disponibles (por ejemplo, Switch Markets ofrece un ratio de apalancamiento de hasta 500:1 en pares de divisas de FX).

5. Trading en rango

El trading en rango es quizá una de las estrategias más efectivas. En esencia, este método utiliza niveles de soporte y resistencia para definir puntos de entrada y salida. La lógica es directa: cuando el precio alcanza el soporte, compras; cuando llega a la resistencia, vendes. Dado que el precio puede oscilar dentro de un rango durante períodos prolongados, los traders aprovechan esta técnica para generar beneficios en mercados laterales.

El trading en rango es, además, lo opuesto al trading de rupturas (aunque sin duda puedes combinar ambos). En cuanto el precio rompe los límites del rango, es cuando puedes aplicar la estrategia de ruptura.

Ten en cuenta que esta estrategia suele funcionar especialmente bien en activos de menor volatilidad o cuando los mercados se encuentran en fase de consolidación. Para muchos operadores, esta estrategia encaja mejor con su personalidad, ya que requiere gran paciencia y disciplina.

6. Trading de rupturas (Breakout trading)

Si te apasiona la acción en el mercado, esta es la estrategia indicada para ti. El breakout trading es una técnica en la que el trader opera las rupturas de niveles de soporte y resistencia, o de máximos y mínimos (diarios, semanales, mensuales o históricos). Por ejemplo, si el EUR/USD cotiza durante la jornada cerca de sus máximos, el trader simplemente espera la ruptura y compra el par una vez que supere el nivel más alto del día. Otra forma de operar rupturas es aguardar a que el precio supere un soporte o una resistencia tras haberse consolidado dentro de un rango. Una pauta fundamental para recordar: cuanto más prolongado sea el rango, más potente suele ser la ruptura.

Podemos decir en términos generales que el trading de rupturas es esencialmente una «estrategia de momentum», ya que básicamente operas a favor de la tendencia. Aun así, es una técnica relativamente compleja porque en muchos casos se presentan falsas rupturas, situaciones en las que el precio supera brevemente el nivel identificado y retrocede con fuerza en dirección opuesta.

La psicología del trading en el mercado forex

Supongamos que has desarrollado la estrategia de trading perfecta y adquirido la experiencia necesaria en el mercado de divisas. Lamentablemente, eso aún no garantiza tu éxito como trader. El trading es, por encima de todo, un desafío mental. Por ello, resulta fundamental comprender la psicología del trading y cultivar una mentalidad orientada a la consistencia.

Al igual que en los deportes individuales y de equipo, en el trading hay días buenos y malos. Es una disciplina exigente y, en la mayoría de los casos, solo quienes poseen fortaleza mental logran convertirse en traders rentables. Sin embargo, nadie puede enseñarte realmente esa fortaleza: tendrás que incorporarte a los mercados de forex y descubrir si la posees. Lo que sí puedes hacer es adquirir herramientas básicas y conocimientos formándote con cursos sobre psicología del trading, leyendo libros especializados y practicando con una cuenta demo.

Para empezar, también te sugerimos revisar nuestra guía completa sobre psicología del trading.

¿Cómo tributa el trading de forex?

Las ganancias obtenidas al operar en forex se consideran ingresos y, como tales, por lo general están sujetas al pago de impuestos en la mayoría de los países. La forma en que tributa el trading de forex varía sustancialmente según tu país de residencia, tu condición como trader (ocasional o profesional) y la normativa fiscal vigente en tu jurisdicción.

Se recomienda que todos los traders lleven un registro pormenorizado de sus operaciones, con detalles de ganancias, pérdidas y cualquier gasto asociado, ya que una documentación precisa resulta indispensable para la declaración tributaria. Dado que las leyes fiscales difieren sensiblemente entre países y tipos de operativa, también es prioritario consultar con un profesional fiscal cualificado que conozca las normativas locales. Además, si operas a través de una empresa y no como persona física, tus obligaciones impositivas pueden variar considerablemente, lo que podría incidir en cómo se clasifica y grava tu renta.

Para mayor detalle, es aconsejable que consultes con tu contador para conocer con exactitud el régimen tributario aplicable al trading de forex en tu país.

Cómo iniciarse en el trading de forex

Si has asimilado todos los pasos anteriores y deseas comenzar a operar en forex, esto es lo que debes hacer para dar tus primeros pasos:

1. Abre una cuenta demo y aprende los fundamentos del trading de forex (comprende qué es el tamaño del lote, el valor de un pip, cómo leer gráficos y cómo dar seguimiento al calendario económico, entre otros).
2. Practica en una cuenta de demostración y diseña tu propio plan o estrategia de trading.
3. Deposita fondos en tu cuenta de trading. Es recomendable iniciar con una inversión modesta e incrementarla a medida que alcances tus metas de rendimiento.
4. Elige entre 1 y 3 pares de divisas para operar y concéntrate en ellos durante tus primeras semanas o meses.
5. Aplica técnicas y herramientas de gestión de riesgos: define siempre un stop loss y una relación riesgo-beneficio adecuada.
6. Utiliza una aplicación de registro de operaciones para supervisar y analizar tu rendimiento en el trading.
7. Abre una cuenta de trading online y comienza a operar en forex.

Abre una cuenta demo

Consejos de trading en forex para principiantes: aspectos clave que debes saber

No te engañes: el trading de forex es exigente. Puedes perder tu capital en un instante y, aun cuando tu primera operación resulte rentable, conviene no confiarse en exceso. Para triunfar en el trading de forex necesitas estructurar un plan a largo plazo y asimilar el funcionamiento real del mercado. A mi modo de ver, el mejor camino para iniciarse consiste en invertir solo capital que estés dispuesto a perder y emplear esos fondos para familiarizarte con las dinámicas operativas. De este modo podrás encontrar la estrategia que mejor se ajuste a ti.

Ten presente que el trading de forex es una profesión como cualquier otra. Al igual que abogados, contadores y otros profesionales, debes fijarte un período formativo —una suerte de pasantía de 3 a 6 meses— para aprender los fundamentos y comprender qué factores impulsan a las divisas en una u otra dirección.

Un enfoque interesante para alcanzar una verdadera maestría en el trading es la regla de las 10 000 horas, según la cual se requieren aproximadamente 10 000 horas de práctica deliberada para convertirse en un experto en una disciplina. A fin de cuentas, funcionó para The Beatles y Bill Gates, así que…

En todo caso, hay ciertos pasos indispensables que debes dar antes de empezar a operar en forex:

Conclusión

En resumen, sobran los motivos por los cuales el mercado forex ha ganado tanta popularidad durante las últimas dos décadas. Comprender la dinámica del mercado de divisas es fascinante, no solo como una vía para generar rendimientos, sino también como una herramienta para ampliar tu visión global y entender con mayor claridad el engranaje de la economía y los mercados financieros. Además, en los últimos años el marco regulatorio se ha fortalecido y prestigiosos organismos del sector han actuado con rapidez para apartar a brokers fraudulentos. Esto ha hecho que la industria de forex sea más competitiva y transparente.

En definitiva: tanto si eres principiante como si cuentas con experiencia previa, el mercado forex constituye una excelente oportunidad para ingresar al mundo del trading. Si estás listo para dar el paso, visita nuestra página de registro y abre tu cuenta de trading online.

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Preguntas frecuentes

Estas son algunas de las preguntas más frecuentes sobre el trading de forex:

¿Es rentable el trading de forex?

En términos generales, el trading es una actividad subjetiva, ya que existen múltiples formas de analizar y operar en forex. En el trading de forex online, la mayoría de los traders pierden dinero, en gran medida debido al alto apalancamiento y a que suelen entrar al mercado sin la preparación necesaria. Dicho esto, operar en forex sin duda puede ser rentable si comprendes la dinámica del mercado y logras estructurar una estrategia operativa adecuada.

¿Cómo abrir una cuenta de trading real en MetaTrader 4/5?

MetaTrader 4 y 5 son sin duda las plataformas de trading online más utilizadas entre los traders de forex y CFD. Para abrir una cuenta real en MetaTrader 4, necesitas buscar un broker de forex como Switch Markets que brinde acceso a esta plataforma y luego abrir tu cuenta de trading online. Si no conoces la plataforma, es conveniente comenzar con una cuenta demo para familiarizarte con ella y realizar un depósito en tu cuenta real cuando te sientas preparado para operar en los mercados en vivo.

¿Es conveniente el trading de forex para principiantes?

Eso depende de diversos factores. Si bien el trading de forex entraña riesgos, representa un punto de partida idóneo para principiantes por varias razones.

En primer lugar, es accesible y no requiere arriesgar sumas elevadas de capital, a diferencia de lo que suele exigir la inversión directa en acciones o contratos de futuros. En segundo lugar, los brokers de forex facilitan una experiencia integral que comprende plataformas online avanzadas, herramientas de análisis, apalancamiento e informes de mercado elaborados por sus analistas. Por último, el mercado forex resulta conceptualmente menos complejo que otros para los recién iniciados: basta con seguir las noticias, asimilar los conceptos macroeconómicos y el impacto político en las divisas y detectar los mejores horarios de la jornada para operar.

¿Se necesita un broker de forex para operar con pares de divisas?

Estrictamente hablando, no. No es obligatorio contar con un broker de forex para intercambiar divisas: puedes hacerlo acudiendo a una casa de cambio o comprando y vendiendo moneda extranjera a través de tu entidad bancaria. Ahora bien, de esa forma resulta sumamente complejo especular sobre la evolución de los precios y requerirías sumas cuantiosas para obtener beneficios mínimos. Los brokers de forex, por el contrario, ofrecen apalancamiento y acceso a plataformas online avanzadas desde las cuales puedes operar con pares de divisas como fuente principal o complementaria de ingresos.

¿Qué es el copy trading en forex?

Como su propio nombre indica, el copy trading es una tecnología que permite a los usuarios replicar de manera automática las operaciones de otros traders en forex. Forma parte del trading social y es utilizado principalmente por principiantes o personas que carecen del tiempo o los conocimientos necesarios para analizar el mercado de divisas. De este modo, aprovechan la experiencia de otros traders, quienes reciben una compensación por compartir su operativa.

¿Cómo está regulado el mercado forex?

En términos generales, no existe un organismo regulador único que supervise el mercado forex en su totalidad. No obstante, los principales participantes del mercado son entidades bancarias y brokers minoristas de forex, los cuales se encuentran regulados por diversos organismos de supervisión financiera en sus respectivas jurisdicciones. Por lo tanto, aunque el mercado forex no dependa de una sola autoridad central, todas las transacciones y entidades operadoras deben contar con la autorización y licencia de las entidades reguladoras correspondientes en las áreas donde prestan sus servicios.

¿Cómo operar con noticias en forex?

El mercado forex se ve fuertemente influido por las noticias financieras y los datos económicos. Por este motivo, numerosos traders siguen de cerca la información y los comunicados clave para evaluar los pares de divisas y tomar decisiones operativas con base en ellos. Para aplicar esta estrategia, resulta fundamental disponer de un proveedor confiable de noticias y comprender qué factores tienen un impacto real en la cotización de cada par.

¿Se puede vivir del trading de forex?

En teoría, sí es posible. Sin embargo, es sumamente difícil y solo una minoría adquiere las habilidades requeridas para generar ingresos consistentes en el largo plazo.

¿Cuál es el capital mínimo necesario para comenzar en forex?

Si deseas iniciarte en forex, técnicamente puedes hacerlo con solo 50 USD. No obstante, se recomienda contar con un capital inicial de al menos 500 a 1000 USD para aprovechar mejor las posibilidades de tu cuenta de trading.

¿Cuál es la mejor manera de operar divisas en FX?

La clave para alcanzar el éxito en el mercado forex consiste en desarrollar una estrategia o estilo operativo sostenible a largo plazo. Hay múltiples vías para lograrlo y cada trader rentable aplica enfoques diferentes. Como punto de partida, es indispensable aprender a leer gráficos de velas japonesas, dominar indicadores de análisis técnico e interpretar con precisión los factores fundamentales y los anuncios de los bancos centrales que mueven los tipos de cambio.

¿El trading de forex es halal?

El trading de forex se considera halal, siempre y cuando se desarrolle bajo ciertas pautas conformes a la ley islámica (sharía). Por esa razón, algunos intermediarios, como Switch Markets, ofrecen una cuenta de trading islámica orientada a traders musulmanes.

¿Qué es una llamada de margen (margin call) en forex?

Una llamada de margen ocurre cuando el saldo de la cuenta de un trader cae por debajo del nivel de margen exigido por el broker. Esto suele producirse cuando se mantienen posiciones con alto apalancamiento y el mercado se mueve en dirección contraria, reduciendo el capital (equity) disponible. Para prevenir esta situación, puedes recurrir al apalancamiento dinámico, una función disponible en ciertos brokers que ajusta tu apalancamiento según el tamaño de tu posición.