Trailing stop loss : guide d’utilisation sur MT4/5

Si réussir en trading dépend en grande partie du bon moment pour entrer en position, il s’agit tout autant de savoir quand en sortir et comment protéger ses gains. C’est là qu’un trailing stop loss s’avère particulièrement utile.

Les ordres de trailing stop loss ajustent automatiquement le niveau de votre stop à mesure que le cours du marché évolue en votre faveur, vous aidant ainsi à sécuriser vos gains tout en limitant les risques.

Dans ce guide pratique, nous vous expliquons ce qu’est un trailing stop loss, comment il fonctionne et comment l’utiliser efficacement sur MetaTrader 4 et 5.

Qu’est-ce qu’un trailing stop loss ?

Un trailing stop loss est un type d’ordre stop qui « suit » le cours de marché d’une position ouverte à une distance définie. Contrairement à un stop loss classique, qui reste fixé à un cours précis, un trailing stop se déplace automatiquement (dans une seule direction) lorsque le cours évolue favorablement.

En clair, si le cours du marché progresse sur une position d’achat, le trailing stop monte également, maintenant l’écart prédéfini entre le cours actuel et le stop. Si le cours se met ensuite à baisser, le stop reste en place, ce qui permet de verrouiller les gains potentiels ou de réduire la perte sur le trade.

Cet ajustement dynamique rend les trailing stops particulièrement utiles pour suivre les tendances tout en se protégeant contre les retournements. Il s’agit au final de l’une des meilleures techniques de gestion des risques en trading.

Comment fonctionne un trailing stop loss ?

Lorsque vous configurez un trailing stop, vous définissez la distance à laquelle le stop loss doit se maintenir derrière le cours actuel (souvent exprimée en pips, en points ou en pourcentage).

Tant que le trade évolue dans une direction favorable, le trailing stop recalibre continuellement le niveau du stop loss pour maintenir cette distance définie.

Si le marché s’inverse d’une valeur égale ou supérieure à cette distance, le trailing stop se déclenche, fermant ainsi la position.

En substance, le trailing stop loss garantit que si votre trade continue d’être gagnant, le stop monte (ou descend dans le cas d’une position vendeuse) avec lui, mais si votre trade commence à perdre du terrain, le stop loss est touché et la position est clôturée.

Exemple de trailing stop loss

Pour illustrer, supposons que vous achetiez une action à 100 $ et fixiez un trailing stop loss à 5 % sous le cours actuel. Au départ, votre stop se situe à 95 $ (5 % sous 100 $). Si le marché monte à 120 $, le trailing stop grimpera à 114 $ (soit 5 % sous 120 $). Vous avez désormais verrouillé au moins 14 $ de profit par action en cas de baisse du cours. Si le cours de l’action chute ensuite de 120 $ à 114 $ ou en dessous, le trailing stop se déclenchera et vendra aux alentours de ce niveau, sécurisant ainsi vos gains.

En revanche, si le cours continue d’augmenter jusqu’à 130 $, le stop loss suivra derrière à 123,5 $ (5 % sous 130 $), et ainsi de suite. De cette manière, le stop loss « suit » le mouvement haussier, laissant courir les profits tout en plafonnant les pertes potentielles ou en sécurisant les gains au fur et à mesure.

Dans le cas du trading sur le Forex sur MT4/MT5, les trailing stops sont généralement définis en points ou en pips. Par exemple, vous pouvez placer un trailing stop de 50 pips sur une position acheteuse AUD/USD. Si l’AUD/USD évolue en votre faveur de 50 pips, la plateforme placera un stop loss 50 pips au-dessus de votre point d’entrée (pour un trade acheteur). À mesure que le cours continue de monter, le stop loss continuera de progresser par paliers de 50 pips. Si le marché se retourne de 50 pips par rapport à son point le plus haut, le trailing stop s’active et clôture votre trade, sécurisant ainsi le profit accumulé jusque-là.

Pourquoi utiliser un ordre de trailing stop loss ?

Les ordres de trailing stop loss offrent plusieurs avantages aux traders et aux investisseurs actifs. En voici quelques-uns :

• Verrouiller les bénéfices automatiquement : Le principal avantage réside dans la capacité de sécuriser des gains sans avoir à ajuster manuellement son stop. À mesure que le trade devient plus rentable, le trailing stop se déplace pour protéger ces gains. Cela évite une surveillance constante de l’écran et permet de capter davantage de profits si la tendance se prolonge.
• Limiter le risque baissier : Comme un stop loss classique, un trailing stop offre un filet de sécurité si le marché évolue en votre défaveur. Vous prédéfinissez la perte maximale (ou la part de gains que vous êtes prêt à concéder) que vous acceptez. Cela peut éviter qu’un trade gagnant ne devienne perdant.
• Profiter des grandes tendances : Les trailing stops vous aident à conserver vos positions gagnantes plus longtemps. Au lieu de prendre vos bénéfices trop tôt par peur, vous laissez la dynamique du marché décider de la sortie. Dans une tendance haussière marquée, le trailing stop continuera de monter et ne clôturera la position que lorsque la tendance s’inversera de la distance définie.
• Trader sans émotions : Comme le stop se déplace de façon automatique, il limite l’impact des biais émotionnels en trading. Les traders ont souvent du mal à décider du moment opportun pour déplacer un stop loss ou prendre leurs bénéfices. Les trailing stops imposent une discipline en s’en tenant à une règle prédéfinie, ce qui s’avère particulièrement utile lorsque vous n’avez pas les yeux rivés sur l’écran ou que vous utilisez des stratégies automatisées. (Même un robot de trading d’IA ou un système algorithmique peut recourir aux trailing stops dans le cadre de sa gestion du risque.)
• S’adapter à la volatilité : Vous pouvez ajuster la distance de suivi en fonction de la volatilité du marché ou de votre stratégie. Pour les actifs volatils, vous pouvez opter pour un écart plus large afin d’éviter un déclenchement prématuré du stop causé par le bruit habituel du marché. Pour des marchés plus calmes ou des stratégies plus serrées, un écart plus restreint est envisageable. Grâce à cette flexibilité, cet outil de gestion du risque s’adapte à différents styles de trading et à diverses conditions de marché.

Remarque : Sur des marchés agités et sans tendance nette (en range), un trailing stop trop serré risque de vous faire sortir de position lors d’une fluctuation mineure avant que le cours ne reparte en votre faveur.

Il est important de choisir une distance de suivi appropriée en fonction de la volatilité de l’actif. Nous aborderons quelques conseils à ce sujet dans la FAQ (voir « Quel est le bon pourcentage pour un trailing stop ? »).

The biggest benefit of a trailing stop loss order is the ability to secure profits without manually adjusting your stop. As the trade becomes more profitable, the trailing stop moves to protect those gains. This removes the need for constant monitoring and can capture more profit if a trend runs far.

Comment configurer un trailing stop loss sur MetaTrader 4 (MT4)

MetaTrader 4 est l’une des plateformes de trading les plus populaires, et la configuration d’un trailing stop sur MT4 est très simple.

Gardez à l’esprit que la fonctionnalité de trailing stop de MT4 ne fonctionne que sur le client pour ordinateur (et non sur la plateforme web ou l’application mobile), et qu’elle exige que votre plateforme de trading soit ouverte pour fonctionner.

Voici comment configurer un trailing stop loss sur MT4 :

Sur MT4 pour ordinateur

Voici les étapes à suivre pour configurer un ordre de trailing stop loss sur la version pour ordinateur de MT4 :

1. Faites un clic droit sur votre trade ouvert : Dans la plateforme MT4 pour ordinateur, rendez-vous dans l’onglet « Trade » de la fenêtre Terminal (panneau inférieur). Recherchez la position ouverte que vous souhaitez protéger et faites un clic droit sur cette ligne. Cela ouvrira un menu contextuel.
2. Sélectionnez « Trailing Stop » et définissez la valeur : Dans le menu contextuel, survolez l’option « Trailing Stop ». Vous verrez une liste de distances prédéfinies (en points) ainsi qu’une option permettant de choisir « Personnaliser » pour saisir une valeur précise. Choisissez la distance souhaitée. Par exemple, sélectionner « 50 points » configure un trailing stop de 5 pips (pour les courtiers utilisant une cotation à 5 décimales, puisque 10 points correspondent à 1 pip).
3. Activez et surveillez : Une fois la valeur sélectionnée, le trailing stop est appliqué à la position. Il reste inactif tant que la position ne dégage pas un bénéfice d’au moins ce nombre de points. Ensuite, la plateforme place automatiquement un stop loss qui « suit » le cours. À mesure que le trade évolue en votre faveur, le stop loss s’ajuste de manière autonome. Vous pouvez voir le niveau du stop loss se mettre à jour en temps réel sur votre graphique ou dans l’onglet « Trade ».

Le menu Trailing Stop du menu contextuel de MT4 propose des paliers de points prédéfinis ou une valeur personnalisée pour la distance de suivi.

La capture d’écran ci-dessus présente la liste des niveaux de trailing stop disponibles (en points) lors d’un clic droit sur une position ouverte. Vous pouvez sélectionner l’une de ces valeurs ou définir un montant personnalisé pour déterminer l’écart auquel le stop suivra le cours.

Important : MT4 doit rester ouverte pour que le trailing stop fonctionne. Si vous fermez la plateforme ou perdez votre connexion, le trailing stop cessera de s’ajuster (le dernier stop loss défini restera en place, mais il n’évoluera plus). C’est pourquoi il est fortement recommandé d’utiliser un VPS, un outil incontournable pour les traders.

Sur MT4 pour mobile

L’application mobile MT4 (Android/iOS) ne propose pas la fonctionnalité de trailing stop loss. Aucune option ne permet de configurer un trailing stop sur la version mobile.

Si vous tradez depuis votre téléphone et souhaitez suivre la progression avec un stop, vous devrez le faire manuellement : c’est-à-dire déplacer régulièrement votre ordre de stop loss vers un niveau plus avantageux à mesure que le trade évolue en votre faveur. Vous pouvez également configurer des alertes de prix sur votre mobile pour savoir quand ajuster votre stop.

Pour bénéficier de trailing stops entièrement automatisés, vous devez utiliser la plateforme MT4 pour ordinateur (ou faire tourner MT4 sur un ordinateur ou un VPS restant connecté en continu).

Par ailleurs, la plateforme en ligne MetaTrader WebTrader ne prend pas non plus en charge les trailing stops ; l’application pour ordinateur est donc requise pour profiter de cette fonctionnalité.

Comment configurer un trailing stop loss sur MetaTrader 5 (MT5)

Configurer un trailing stop sur MetaTrader 5 suit pratiquement la même procédure que sur MT4.

Sur la plateforme MT5 pour ordinateur, ouvrez le panneau Boîte à outils (en bas) et retrouvez votre trade sous l’onglet « Trade ». Faites un clic droit sur la position ouverte et choisissez Trailing Stop. Vous pouvez alors sélectionner une distance prédéfinie (en points) ou cliquer sur Personnaliser pour saisir un nombre de points spécifique pour le trailing stop.

Une fois configuré, le trailing stop s’active dès que la position dégage un gain d’au moins cette distance, puis suit automatiquement le cours, exactement comme décrit pour MT4.

Veillez à laisser MT5 ouverte ; sur MT5 également, les trailing stops nécessitent que la plateforme reste active pour fonctionner.

Sur MT5 pour mobile

Tout comme MT4, l’application mobile MetaTrader 5 ne prend pas en charge les trailing stops. Il n’est pas possible de placer un ordre de trailing stop sur l’application mobile MT5.

Si vous devez utiliser un trailing stop, vous devez le faire sur la plateforme pour ordinateur (ou ajuster votre stop loss manuellement sur mobile au fur et à mesure des mouvements du cours).

Trailing stop loss vs trailing stop limit

Les ordres de trailing stop loss et de trailing stop limit suivent tous deux automatiquement le cours derrière votre position, mais la différence réside dans la manière dont l’ordre est exécuté lorsque le niveau du stop est atteint :

• Trailing Stop Loss : Déclenche un ordre au marché lorsque le niveau stop est touché. Cela signifie que la position sera clôturée au prochain cours disponible. La sortie du trade est pratiquement garantie, mais le cours exact d’exécution peut subir un glissement si le marché évolue rapidement ou en cas de gap.
• Trailing Stop Limit : Déclenche un ordre limite lorsque le niveau stop est touché. La position ne sera clôturée qu’au cours stop spécifié (ou à un cours plus avantageux). Cela permet d’éviter de vendre en dessous du cours souhaité, mais si le marché franchit votre cours stop plus vite que l’ordre ne peut être exécuté, ce dernier risque de ne pas passer. Dans ce cas, vous restez en position et risquez de perdre davantage si le cours continue d’évoluer en votre défaveur.

De manière générale, les ordres de trailing stop loss (ordres au marché) ont la préférence de la majorité des traders pour leur garantie d’exécution : votre trade sera clôturé dès que le stop est atteint. Les ordres de trailing stop limit sont utilisés par certains traders pour maîtriser le glissement de prix (slippage), mais ils comportent le risque de ne pas être exécutés sur un marché rapide.

MetaTrader 4 et 5 ne prennent en charge que l’ordre classique de trailing stop loss (au marché) ; en pratique, c’est donc celui-ci que vous utiliserez sur MT4/MT5.

Conclusion

Les ordres de trailing stop représentent un outil précieux pour optimiser ses profits et limiter ses pertes sur une position active. En déplaçant automatiquement le niveau de votre stop loss vers le haut (pour les positions acheteuses) ou vers le bas (pour les positions vendeuses) lorsque le marché évolue en votre faveur, le trailing stop vous permet de sécuriser vos gains sans exiger une surveillance permanente de la position.

Sur MetaTrader 4 et 5, cette fonctionnalité est disponible sur la plateforme pour ordinateur et peut rendre la gestion de vos trades plus automatique et sereine une fois configurée.

Comme pour toute stratégie de trading et pour les différents types d’ordres de trading, il convient d’utiliser les trailing stops de manière réfléchie. Si un trailing stop est trop serré, les fluctuations habituelles du marché risquent de déclencher votre sortie d’un bon trade prématurément. S’il est trop large, vous pourriez céder une part importante de vos bénéfices avant que le stop ne soit touché. Il est souvent nécessaire de procéder à quelques ajustements pour trouver la distance de suivi optimale adaptée à chaque marché et stratégie.

Maintenant que vous comprenez ce qu’est un trailing stop loss et comment l’utiliser sur MT4/MT5, vous pouvez vous entraîner à l’intégrer dans votre plan de trading. Avec les bons paramètres, les trailing stops peuvent vous aider à laisser courir vos gains tout en vous protégeant en cas de retournement du marché.

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FAQ

Voici quelques-unes des questions les plus fréquentes sur le trailing stop loss :

Comment fonctionne un ordre de trailing stop loss ?

Un trailing stop loss fonctionne en déplaçant automatiquement le cours de votre stop loss au rythme des évolutions favorables du marché. Vous fixez une distance spécifique (en points, en pips ou en pourcentage) à laquelle le stop doit suivre le cours actuel.

Tant que le cours évolue dans une direction favorable, le trailing stop « court derrière » le cours tout en maintenant cette distance définie. Si le cours s’inverse de cette distance, l’ordre de trailing stop se déclenche et clôture le trade.

Quel est le bon pourcentage pour un trailing stop ?

Il n’existe pas de pourcentage de trailing stop universellement « idéal » pour chaque trade ; tout dépend de la volatilité de l’actif et de votre style de trading. Toutefois, une règle courante pour les actions consiste à utiliser un trailing stop compris entre 5 % et 20 % environ.

Par exemple, un swing trader pourra utiliser un trailing stop d’environ 10 % sur une position sur actions pour lui laisser une marge de fluctuation, tandis qu’un adepte du day trading pourra privilégier un trailing stop plus resserré de 2 à 5 %. Dans le trading sur le Forex, les pourcentages sont plus rarement utilisés ; les traders raisonnent plutôt en pips ou emploient des indicateurs tels que l’Average True Range (ATR) pour déterminer leur trailing stop.

Une bonne pratique consiste à adapter le trailing stop à la volatilité du marché : si un actif oscille habituellement de 1 à 2 % au cours d’une journée, configurer un trailing stop à 0,5 % sera très probablement trop serré (votre position serait coupée sur de simples fluctuations normales). À l’inverse, un stop à 10 % sur un instrument qui bouge à peine de 1 % par jour serait trop large pour protéger efficacement vos bénéfices.

Puis-je configurer un trailing stop sur l’application mobile MetaTrader ?

Non. Ni l’application mobile MT4 ni l’application MT5 ne disposent de l’option permettant de définir un trailing stop loss. Les applications mobiles prennent uniquement en charge les ordres classiques de stop loss et de take profit à des niveaux fixes.

Dois-je laisser MetaTrader ouvert pour que le trailing stop fonctionne ?

Oui. Sur MT4/MT5, les ordres de trailing stop sont gérés par le terminal client (votre ordinateur) et non par le serveur du courtier. Cela signifie que votre plateforme MetaTrader doit rester ouverte et connectée à Internet pour que le trailing stop s’ajuste de manière active.

Si vous fermez la plateforme ou éteignez votre PC, le trailing stop cessera de bouger, car le serveur ne l’actualise pas. Le dernier niveau de stop loss enregistré restera en place sur le serveur du courtier, mais il n’évoluera plus tant que votre client ne sera pas actif. Il est donc recommandé d’utiliser un VPS, offert par Switch Markets à tous les clients qui ouvrent un compte de trading.

Quelle est la différence entre un trailing stop loss et un stop loss classique ?

Un stop loss classique correspond à un niveau de prix fixe auquel vous clôturez un trade afin de limiter votre perte (ou de protéger un certain niveau de profit). Il ne change pas une fois configuré (à moins de le déplacer manuellement).

En revanche, un trailing stop loss est dynamique. Si le marché se retourne d’une distance supérieure à celle définie, le trailing stop se déclenche et clôture le trade.