Comprendre les 7 types d’ordres de trading les plus populaires
En trading, les traders n’ont que deux décisions à prendre sur le marché : acheter ou vendre. Mais il existe de nombreuses façons de procéder, et c’est là qu’interviennent les ordres de trading.
Les ordres de trading sont des outils essentiels qui permettent aux traders d’acheter et de vendre des actifs à des cours ou selon des conditions spécifiques, souvent à un cours déterminé, afin de gérer efficacement leur risque.
Ci-dessous, nous détaillons les sept types d’ordres les plus courants, leurs cas d’usage et des exemples concrets.
Qu’est-ce qu’un ordre de trading ?
Un ordre de trading est une instruction transmise à un courtier ou à une plateforme de trading pour acheter ou vendre un instrument financier à un cours défini ou sous certaines conditions.
Ces différents ordres permettent aux traders de contrôler comment et quand ils entrent sur une position ou en sortent, souvent en fonction du cours actuel de l’instrument financier.
Élément essentiel, chaque société de courtage permet aux traders de passer différents types d’ordres de trading. Chez Switch Markets, par exemple, les traders disposent des types d’ordres suivants : ordres au marché, buy limit, sell limit, buy stop, sell stop, buy stop limit et sell stop limit.
Chaque ordre répond à un objectif précis, qu’il est essentiel de comprendre afin de bien gérer son risque et de tirer parti du mécanisme propre à chaque type d’ordre.
Explication des 7 types d’ordres les plus utilisés par les traders
Comme mentionné précédemment, chaque type d’ordre remplit une fonction spécifique, qu’il s’agisse d’une exécution immédiate, de la fixation d’une limite de cours ou d’une protection contre les pertes.
Le type d’ordre approprié dépend de votre stratégie, des conditions de marché et de votre tolérance au risque.
Dans cette optique, examinons les 7 types d’ordres les plus populaires disponibles sur nos plateformes de trading MT4/MT5 :
Exécution au marché
Ce premier type d’ordre est sans doute le plus simple à utiliser. Un ordre au marché s’exécute immédiatement au meilleur cours disponible.
Les traders utilisent généralement ce type d’ordre en cliquant simplement sur le bouton d’achat ou de vente de leur plateforme de trading lorsque tous leurs critères d’entrée sont réunis. Ce type d’ordre s’avère utile lorsque la rapidité prime sur la précision du cours, raison pour laquelle il est fréquemment utilisé par les scalpers et les day traders à court terme.
Exemple :
Supposons que vous souhaitiez acheter la paire EUR/USD au cours actuel de 1,08396. Il vous suffit de passer un ordre au marché en cliquant sur le bouton « Acheter » dans le coin supérieur gauche de votre écran, et l’opération est exécutée instantanément au meilleur cours disponible.
Cependant, si le cours évolue rapidement, le cours d’exécution final peut être légèrement différent du cours attendu. Ce phénomène est appelé glissement de cours (slippage), et la meilleure façon d’éviter le slippage consiste à utiliser un VPS, offert gratuitement à tous les clients de Switch Markets.
Idéal pour : les traders qui ont besoin d’une exécution immédiate, sans se soucier des légères fluctuations de cours.
Risque : les ordres au marché peuvent entraîner un slippage si les cours varient rapidement entre le placement et l’exécution de l’ordre.
Buy Limit
Un ordre Buy Limit est un type d’ordre qui vous permet de définir un cours inférieur au cours actuel du marché. L’ordre ne sera exécuté que si le cours baisse jusqu’au niveau spécifié.
Exemple :
Supposons que la paire GBP/JPY se négocie à 192,307, mais que vous anticipiez un repli à 191,425 avant qu’elle ne reparte à la hausse.
Vous placez un ordre Buy Limit à 191,425. Si le cours chute jusqu’au cours limite spécifié de 191,425 ou plus bas, l’ordre s’exécute automatiquement. Si le cours n’atteint jamais 191,425, l’ordre reste non exécuté.
Idéal pour : les traders qui cherchent à acheter à un cours plus avantageux ou à « acheter sur repli » sans avoir à surveiller en permanence le marché.
Risque : si le cours ne descend jamais jusqu’au niveau limite, l’ordre n’est pas exécuté, ce qui peut vous faire manquer une opportunité de trading.
Sell Limit
Un ordre Sell Limit permet aux traders de définir un cours supérieur au cours actuel du marché. L’ordre n’est exécuté que si le cours atteint ou dépasse le niveau spécifié.
Exemple :
Sur le graphique ci-dessus, vous pouvez voir l’USTECH (Nasdaq 100) qui se négocie actuellement à 19 435,8. Cependant, à l’aide de l’outil de retracement de Fibonacci, vous anticipez un repli supplémentaire jusqu’au niveau des 70 %. Cela signifie que vous ne souhaitez vendre que si le cours remonte à 19 472,8.
Vous placez un ordre Sell Limit à 19 472,8. Si le cours atteint le cours de déclenchement de 19 472,8, l’ordre s’exécute automatiquement. Si le cours n’atteint jamais 19 472,8, l’ordre reste non exécuté.
Idéal pour : les traders qui souhaitent vendre à un cours plus élevé que le cours actuel du marché.
Risque : le cours peut ne jamais atteindre le niveau limite, et vous risquez de manquer une occasion de vendre si le marché se retourne.
Buy Stop
Un ordre Buy Stop est placé au-dessus du cours actuel et déclenche un ordre au marché dès que ce niveau est atteint. Il est couramment utilisé dans les stratégies de cassure.
Exemple :
Par exemple, la paire AUD/USD se négocie à 0,63043, mais vous estimez que si elle franchit 0,63085, elle poursuivra sa hausse.
Vous placez un ordre Buy Stop à 0,63085. Si le cours atteint 0,63085, l’ordre est exécuté au cours suivant disponible.
Idéal pour : les traders qui ne souhaitent entrer en position que si la dynamique haussière est confirmée.
Risque : le cours peut toucher le niveau du stop puis se retourner, entraînant une perte.
Sell Stop
Les ordres Sell Stop sont placés sous le cours actuel du marché et servent à déclencher un ordre au marché lorsque le cours chute à un niveau déterminé. Ces ordres sont fréquemment utilisés pour la gestion des risques, mais aussi sur les marchés baissiers.
Exemple :
En observant la paire USD/CNH, imaginons que vous constatiez un double creux, mais que vous anticipiez une forte vente après une cassure de cette zone ; une méthode possible consiste à placer un ordre Sell Stop juste en dessous du cours actuel du marché, comme l’illustre le graphique ci-dessus.
Idéal pour :
- Limiter les pertes en vendant avant une baisse de cours plus marquée, notamment lors du trading sur contrats à terme.
- Ouvrir des positions vendeuses lors de tendances baissières.
Risque : le cours peut brièvement toucher le niveau du stop avant de repartir dans l’autre sens, ce qui peut provoquer une vente inutile.
Buy Stop Limit
Un ordre Buy Stop Limit combine un ordre Buy Stop et un ordre limite. Dès que le cours stop est atteint, un ordre Buy Limit est passé à la place d’un ordre au marché.
Exemple :
Supposons donc que la paire USD/CHF se négocie à 0,88448. Vous souhaitez acheter si le cours franchit 0,88840 à la hausse, mais sans entrer à un cours supérieur à 0,88660. Dans ce cas, il vous suffit de passer un ordre Buy Stop Limit avec un cours stop à 0,88840 et un cours limite spécifié à 0,88660.
Si le cours atteint 0,88840, un ordre limite est placé à 0,88660. La position ne s’ouvrira que si le cours atteint le cours limite ou un niveau inférieur.
Idéal pour : les traders qui souhaitent acheter sur une cassure tout en gardant la maîtrise de leur cours d’entrée.
Risque : si le cours évolue trop rapidement, l’ordre limite risque de ne pas être exécuté, vous faisant ainsi manquer l’opportunité.
Sell Stop Limit
Un ordre Sell Stop Limit combine un ordre Sell Stop et un ordre limite. Dès que le cours stop est atteint, un ordre Sell Limit est placé à un cours déterminé à la place d’un ordre au marché.
Exemple :
Supposons que vous souhaitiez passer un ordre Sell Stop Limit sur l’EUR/AUD. Vous fixez votre cours stop à 1,71041, ce qui signifie que l’ordre ne s’activera que si le cours chute jusqu’à ce niveau. Cependant, au lieu de vendre immédiatement au cours du marché, vous définissez également un cours Sell Limit à 1,71734, garantissant ainsi que l’ordre ne s’exécutera que si le cours rebondit jusqu’à ce niveau.
Une fois que le cours descend à 1,71041, votre ordre est déclenché et un ordre Sell Limit est automatiquement placé à 1,71734. Si le marché retrace et atteint ce cours limite, votre ordre de vente est exécuté, vous offrant un meilleur point d’entrée pour votre position vendeuse. En revanche, si le cours poursuit sa baisse sans retracement, l’ordre de vente reste non exécuté, vous évitant de vendre à un cours plus bas et défavorable.
Idéal pour : les traders qui anticipent une cassure suivie d’un repli haussier avant une poursuite de la baisse.
Risque : si le cours ne retrace jamais jusqu’au cours limite, l’ordre de vente reste inexécuté, ce qui peut vous faire manquer la position.
En résumé : les points clés à retenir
Nous savons que retenir tous ces types d’ordres en une seule fois peut sembler complexe. Voici donc un récapitulatif rapide :
Bien comprendre ces types d’ordres vous permet d’exécuter vos opérations plus efficacement, de minimiser les risques et d’optimiser vos résultats. Pour obtenir les meilleurs résultats, nous vous suggérons de tester ces différents types d’ordres de trading sur un compte démo avant de passer sur le marché réel.
Avertissement sur les risques : Les informations fournies dans cet article ne constituent en aucun cas des conseils financiers, des recommandations d’investissement, une garantie de bénéfices ou une protection contre les pertes. Notre contenu est proposé uniquement à titre informatif et vise à vous aider à appréhender les risques et la complexité de ces marchés grâce à des analyses objectives. Avant de trader, évaluez attentivement votre niveau d’expérience, vos objectifs financiers et votre tolérance au risque. Le trading comporte un risque important de perte financière et ne convient pas à tous les profils d’investisseurs.
