Como Começar a Operar Forex: Guia Completo para Iniciantes

Em seu sentido mais básico, o mercado forex existe de várias formas desde que o dinheiro foi criado e começou a circular. Ao longo da história, a humanidade sempre trocou mercadorias, moedas e papel-moeda para comprar e vender bens, criando assim um sistema financeiro no qual as moedas são negociadas e usadas para a troca de mercadorias.

No entanto, o mercado forex moderno, como conhecemos hoje, é relativamente recente, em especial o mercado forex online. Nas últimas três décadas, com a revolução tecnológica e principalmente a partir do surgimento da internet, o trading de forex também se transformou em uma rede global de negociação de moedas, na qual bancos, fundos hedge, bancos centrais, governos, corporações e investidores de varejo negociam pares de moedas a todo momento. E, com esses avanços, tornou-se viável para os traders de varejo viverem do trading de forex (ou, ao menos, obterem uma renda extra).

Portanto, neste artigo, vamos abordar tudo o que você precisa saber sobre forex trading. Ajudaremos você a entender os fundamentos do trading de câmbio online, explicaremos o que é forex trading, como ele funciona, apresentaremos estratégias valiosas de forex trading e mostraremos como você pode começar a negociar pares de moedas FX.

O que é forex trading?

O mercado forex, também conhecido como mercado de câmbio ou Foreign Exchange, envolve a compra e venda de uma moeda por outra. Em essência, o trading de forex pode ser realizado para diversos fins, incluindo a conversão de moedas estrangeiras em moeda local, a compra de bens e serviços em outros países, investimentos em outras regiões do mundo, entre outros. Qualquer transação que envolva a troca de moedas é considerada uma operação de forex.

Porém, ao nos referirmos ao trading de forex online, o conceito é um pouco diferente. Com o avanço da internet e da tecnologia, uma grande parcela das operações de forex online é realizada para fins especulativos, com o objetivo de obter lucros. Em outras palavras, trata-se de uma modalidade de trading especulativo na qual os traders trocam uma moeda por outra com o objetivo de gerar ganhos potenciais. De fato, estima-se que cerca de 90% do volume do mercado de moedas seja movimentado por especuladores.

Como funciona o forex trading?

Diferentemente dos mercados de ações e futuros, o trading de moedas FX não ocorre em uma bolsa regulamentada central. Em vez disso, as negociações de forex acontecem entre bancos no chamado mercado de balcão (OTC, do inglês "over-the-counter") ou mercado interbancário. Essa rede global de bancos cria um mercado que opera 24 horas por dia, 5 dias por semana, sem uma sede física e sem uma bolsa centralizada.

No trading de forex, existem três tipos de pares de moedas FX: principais (majors), menores (minors) e exóticos (exotics). Os pares de moedas principais representam cerca de 80% do volume total do mercado forex e incluem EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF, AUD/USD e NZD/USD.

Os pares de moedas menores são combinações de quaisquer moedas principais que não incluem o dólar americano (EUR/GBP, GBP/JPY, AUD/GBP, etc.). Já os pares de moedas exóticos são combinações de uma moeda principal com a moeda de um país emergente ou de uma economia menor ou menos desenvolvida. Por exemplo: EUR/TRY, USD/SEK, GBP/HKD, etc.

Todas as moedas FX são sempre negociadas em pares, o que significa que você compra uma moeda e vende outra. Cada moeda possui seu próprio código ou símbolo. Por exemplo, o código do iene japonês é JPY, e o do dólar australiano é AUD.

Um par de moedas forex é composto por uma moeda base, que é a primeira moeda, e pela moeda de cotação (ou cotada), que é a segunda moeda. Por exemplo, se considerarmos a libra esterlina em relação ao dólar americano (GBP/USD), a moeda base é a libra esterlina, enquanto a moeda cotada é o dólar americano.

A menor variação de preço em um par de moedas é conhecida como pip, abreviação de "percentage in point". No forex, um pip normalmente se refere à quarta casa decimal na variação de preço, embora em alguns pares de moedas ele possa representar a segunda, terceira e, às vezes, a quinta casa decimal (por exemplo, no USD/JPY).

Por exemplo, se o EUR/USD passar de 1.1200 para 1.1201, isso significa simplesmente que o preço da moeda variou 1 pip.

Cada par de moedas também possui um spread, que é simplesmente a diferença entre os preços de compra e de venda, ou bid e ask. O spread varia entre as corretoras de forex e se baseia no tipo de execução de mercado oferecido pela corretora (ECN/STP, market maker, etc.).

Por exemplo, a cotação de um par de moedas no forex pode ser exibida desta forma:

Acima, você confere uma cotação em tempo real de FX para o par EUR/JPY. Como pode notar, há um spread entre os preços de compra e venda. O preço pelo qual você compra a moeda base é chamado de "bid", enquanto o preço pelo qual você a vende é o "ask". Juntos, esses valores formam o spread bid-ask.

Toda moeda é influenciada por fatores como taxas de juros, indicadores econômicos, eventos geopolíticos e o sentimento do mercado. Os traders utilizam essas informações com o auxílio de diversas ferramentas e métodos de análise para comprar e vender uma moeda em relação a outra. Por exemplo, um trader pode especular que o USD tende a se desvalorizar no futuro próximo, comprando o EUR contra o dólar americano. É assim que o forex trading funciona.

Para entender melhor como o mercado forex funciona, você pode acompanhar os principais pares de moedas no rastreador (screener) abaixo:

O que é alavancagem no forex trading?

Um dos principais atrativos do trading de forex online é a alta alavancagem no trading oferecida pelas corretoras de forex de varejo. Para quem não conhece, o trading alavancado (também conhecido como negociação por margem) é um mecanismo em que o trader toma fundos emprestados da corretora para poder negociar com um volume de capital superior ao valor inicialmente depositado.

Por exemplo, suponha que você queira negociar o equivalente a $10,000 em EUR/USD, mas tenha apenas $1,000 na conta. Com uma alavancagem de 10:1, sua corretora permite que você controle uma posição 10 vezes maior do que o seu capital.

• Seu investimento: $1,000

• Alavancagem: 10:1

• Tamanho total da posição: $10,000

Com a alavancagem, os traders podem, em princípio, gerar retornos elevados com um investimento relativamente pequeno. Esse é um dos principais motivos pelos quais tantas pessoas se sentem atraídas pelo forex trading. O mercado forex é ideal para iniciantes, pois os traders podem começar com um depósito inicial relativamente baixo, enquanto aprendem sobre os mercados e realizam operações de curto prazo.

Como as corretoras costumam ter parcerias com provedores de liquidez ou bancos, elas podem repassar as operações alavancadas ao mercado ou internalizá-las, dependendo do seu modelo operacional (STP/ECN vs. market maker). Isso ocorre porque as negociações de forex e CFD são tratadas como mercados de derivativos.

As principais corretoras de forex online oferecem alavancagem de 50:1 a 1000:1 para permitir que os traders ampliem o tamanho de suas posições. Aqui na Switch Markets, oferecemos uma alavancagem de até 500:1 em pares de moedas principais e menores, o que exige que o trader utilize apenas 0,2% do saldo da conta para abrir uma posição. Vale ressaltar, contudo, que na Switch Markets a alavancagem é disponibilizada de acordo com a classificação do cliente. Clientes de varejo podem negociar com alavancagem de até 1:30, conforme as diretrizes regulatórias, enquanto clientes profissionais aprovados podem ter acesso a uma alavancagem maior de até 1:500. Também disponibilizamos o recurso de alavancagem dinâmica, que ajusta automaticamente sua alavancagem com base no tamanho das suas posições abertas, ajudando você a gerenciar o risco com mais eficiência à medida que sua exposição aumenta.

O risco da alavancagem no forex trading

Embora a alavancagem seja uma grande vantagem no forex trading, é importante destacar que, quanto maior a alavancagem utilizada, maior será o risco. Ao recorrer a uma alta alavancagem, você aumenta as chances de obter lucros elevados, mas, ao mesmo tempo, também eleva o risco envolvido ao operar nos mercados forex. Em resumo, a alavancagem é uma faca de dois gumes.

Por exemplo, uma alavancagem de 100:1 exige uma margem de apenas 1%. Assim, com uma posição de $1,000, você poderá controlar $100,000. Isso significa que o valor de um pip equivale a $10 e, se o mercado andar 100 pips contra sua posição, você será encerrado automaticamente da operação (a menos que faça um novo depósito). Por isso, a melhor solução é utilizar um nível de alavancagem com o qual você saiba lidar e se sinta confortável ao operar. Além disso, para definir seu ponto de saída e onde posicionar seu stop loss, você pode usar ferramentas como a Calculadora de Lucro Forex e a Calculadora de Tamanho de Lote.

O que são taxas de swap no trading de FX?

As taxas de swap desempenham um papel crucial no forex trading. Esse custo, que é essencialmente a taxa que o trader deve pagar ou receber para manter uma posição aberta de um dia para o outro (overnight), é um fator essencial que todo trader deve conhecer, aprender a calcular e compreender em seu impacto no P&L (lucros e perdas).

Em termos simples, a taxa de swap, também conhecida como taxa de rollover ou swap rollover, é o pagamento de juros que um trader pode receber ou pagar ao manter uma posição aberta durante a noite (overnight).

Com o tempo, as taxas de swap no trading podem se acumular e representar um lucro ou prejuízo significativo, sobretudo para investidores de longo prazo. Por isso, é fundamental que os traders verifiquem se sua corretora fornece informações claras sobre as taxas de swap (overnight). Na Switch Markets, por exemplo, disponibilizamos uma página detalhada com todas as taxas de swap para posições compradas (long) ou vendidas (short). Além disso, para que nossos traders saibam com antecedência seus custos para manter posições abertas de um dia para o outro, também oferecemos uma Calculadora de Swap Forex.

Para saber mais, consulte nosso guia sobre rollovers de CFD.

O que move o valor dos pares de moedas FX?

Sem dúvida, a parte mais fascinante do forex trading é entender o que faz uma moeda se valorizar em relação a outra. O que move o mercado e como você, trader de varejo, pode identificar essas oscilações de preço?

As moedas são negociadas em pares, o que significa que o valor de um par de moedas é determinado pelo fortalecimento ou enfraquecimento relativo de um país em comparação ao outro. Sendo assim, você deve avaliar o desempenho econômico de ambos e, a partir desses dados, decidir se compra ou vende uma moeda em relação à outra.

Estes são os principais fatores que influenciam o valor dos pares de moedas FX:

• Inflação e taxas de juros - O principal fator com impacto direto no valor das moedas são as taxas de juros definidas pelo banco central de cada país. De modo simples, quando existe um diferencial de taxa de juros (IRD) entre as duas moedas de um par, os investidores tendem a priorizar a moeda de juros mais altos e vender a de juros menores — uma estratégia de trading conhecida como carry trade.
• Desempenho econômico - O desempenho econômico de um país funciona como um indicador antecipado de altas nas taxas de juros e, consequentemente, da valorização de sua moeda. Portanto, indicadores econômicos como PIB, CPI, exportações, importações, entre outros, são fundamentais e afetam diretamente a cotação da moeda.
• Estabilidade geopolítica - O cenário político de uma nação é determinante para seu crescimento econômico e pode impactar o valor de sua moeda. Situações como conflitos armados, Brexit, eleições, instabilidade política, protestos e eventos afins têm reflexo imediato no câmbio.
• Balança comercial - A balança comercial, também conhecida como exportações líquidas, é a diferença entre o valor das exportações e das importações de um país. Uma balança comercial positiva (superávit) indica que o volume exportado supera o importado, elevando a demanda pela moeda local.
• Especulação - Por fim, o mercado forex é extremamente especulativo. Estima-se que os especuladores sejam responsáveis por 90% de todo o volume negociado no mercado forex. Assim, com frequência, o principal motivo para a oscilação de um determinado par de moedas é puramente uma tendência de mercado e a busca dos investidores por lucros.

Formas de analisar pares de moedas FX

Como iniciante no forex trading, é essencial que você conheça os diferentes métodos empregados pelos traders para analisar o mercado de moedas. Existem duas abordagens principais e amplamente utilizadas para examinar as movimentações de preço dos pares de moedas: a análise técnica e a análise fundamentalista. Essas técnicas permitem identificar pistas sobre determinado mercado, seja por meio da leitura de gráficos de preços ou pelo acompanhamento de notícias e indicadores econômicos. Lembre-se de que o trading envolve em grande parte a projeção de cenários futuros.

Vale destacar que, enquanto alguns traders se apoiam em apenas um método, outros preferem combinar a análise técnica e a fundamentalista para estabelecer pontos de entrada e saída. De qualquer modo, é fundamental ter ao menos uma noção básica de ambas. No melhor dos cenários, você pode se especializar em uma delas ou descobrir o equilíbrio ideal entre as duas.

Vejamos brevemente como funciona cada método:

Análise Fundamentalista

No forex trading, a análise fundamentalista avalia as condições econômicas que influenciam o valor da moeda de um país. Indicadores cruciais, como o Produto Interno Bruto (PIB) e o Índice de Preços ao Consumidor (CPI), oferecem leituras valiosas sobre a saúde econômica de uma nação. Esse método busca mensurar o panorama econômico para determinar se uma moeda tem maior probabilidade de se valorizar ou desvalorizar.

Ao contrário da análise técnica, a análise fundamentalista busca medir o valor intrínseco de um par de moedas a partir de fundamentos econômicos e dados financeiros. Consequentemente, o trader que adota essa abordagem acompanha os dados divulgados no calendário econômico, acontecimentos políticos, notícias de mercado, pronunciamentos de bancos centrais e alterações nas taxas de juros.

Análise Técnica

A análise técnica é uma disciplina de trading que busca ajudar o trader a prever o movimento de preços de um ativo a partir do histórico de cotações e de indicadores técnicos exibidos em gráficos.

A teoria da análise técnica sustenta que o histórico de negociações passadas pode auxiliar na projeção dos movimentos futuros, já que os mercados tendem a se mover em padrões repetitivos. Além disso, para os analistas técnicos, todas as informações necessárias já estão refletidas no gráfico; portanto, saber ler um gráfico de trading com eficácia é suficiente para analisar o mercado e definir níveis de entrada e saída.

Como ler gráficos de forex trading?

Se você chegou até aqui, é bem provável que tenha interesse em análise técnica. Nesse caso, saber interpretar os gráficos de forex trading é fundamental.

Um gráfico de forex representa visualmente a movimentação de preços de um par de moedas ao longo de determinado período. Isso significa que, se você quiser verificar o comportamento da libra esterlina em relação ao iene japonês em certo intervalo, basta consultar um gráfico de trading. Veja abaixo a aparência de um gráfico de trading de GBP/JPY no TradingView, uma das plataformas de trading mais populares:

Aprender a ler esses gráficos ajuda você a analisar tendências de mercado e identificar potenciais oportunidades de trading.

O gráfico de forex funciona como qualquer plano cartesiano, composto por dois eixos principais:

• O eixo X (eixo horizontal): Representa o tempo. Conforme o tempo gráfico (timeframe) escolhido, ele pode exibir minutos, horas, dias ou até semanas. O eixo X ajuda a acompanhar a evolução dos preços ao longo do tempo e a reconhecer tendências históricas.
• O eixo Y (eixo vertical): Representa o preço do par de moedas. Conforme os preços oscilam, o eixo Y registra essas variações, permitindo que os traders avaliem a amplitude do movimento do par de moedas em determinado período.

Compreender esses eixos é essencial, pois eles formam a base para analisar a movimentação dos preços nos mais diversos intervalos de tempo.

Formação dos candlesticks e sua importância

Em relação à exibição dos preços na tela, existem diversos tipos de visualização, desde gráficos de linha e barras até gráficos Renko, de montanha, entre outros.

Contudo, a grande maioria dos traders de forex utiliza gráficos de velas (candlesticks) para analisar o mercado. Eles oferecem uma representação muito mais clara e detalhada da ação do preço (price action) em comparação com os gráficos de linha ou de barras.

Como visto acima, cada candlestick representa um período de tempo específico. Se você estiver em um tempo gráfico de 5 minutos, por exemplo, cada vela reúne as informações de negociação desses 5 minutos. O mesmo vale para qualquer outro tempo gráfico selecionado.

Um candlestick é geralmente composto por quatro informações fundamentais:

• Preço de abertura: O preço pelo qual o par de moedas começou a ser negociado no período selecionado.
• Preço de fechamento: O preço pelo qual o par de moedas encerrou as negociações no mesmo período.
• Preço máximo: A cotação máxima atingida durante o intervalo.
• Preço mínimo: A cotação mínima atingida durante o intervalo.

Cada candlestick possui também um corpo e pavios (sombras):

• O corpo do candlestick é a faixa compreendida entre os preços de abertura e fechamento.
• Os pavios (ou sombras) se estendem a partir do corpo e indicam os preços máximo e mínimo alcançados no período.
• Um candlestick de alta (geralmente verde ou branco) indica que o preço de fechamento foi superior ao de abertura, ou seja, houve valorização.
• Um candlestick de baixa (geralmente vermelho ou preto) sinaliza que o preço de fechamento foi inferior ao de abertura, ou seja, houve desvalorização.

Os padrões de candlestick também podem indicar potenciais reversões ou continuidades de tendência. Padrões populares como doji, engolfo e martelo fornecem percepções importantes sobre as possíveis movimentações futuras dos preços.

Como escolher o tempo gráfico (timeframe) ideal para o trading

Outro aspecto importante sobre os gráficos de forex é que eles podem ser visualizados em diferentes tempos gráficos, a depender da estratégia e dos objetivos de cada trader. Cada tempo gráfico exibe as oscilações de preço ao longo de uma periodicidade definida:

• Traders de curto prazo (scalpers e day traders): Utilizam gráficos de 1 minuto (M1), 5 minutos (M5) e 15 minutos (M15) para capturar movimentos rápidos e pequenos lucros dentro de uma única sessão de trading.
• Swing traders: Preferem gráficos de 1 hora (H1), 4 horas (H4) e diários para identificar tendências de médio prazo e conduzir operações que duram alguns dias.
• Traders de longo prazo (position traders e investidores): Analisam gráficos diários (D1), semanais (W1) e mensais (M1) para identificar grandes tendências e manter posições por semanas, meses ou até anos.

A escolha do tempo gráfico adequado depende do estilo operacional do trader, de sua tolerância ao risco e das condições de mercado.

Indicadores técnicos e ferramentas para gráficos de forex

Os indicadores técnicos auxiliam os traders na análise de tendências e na projeção dos movimentos de preço. Entre os mais utilizados, destacam-se:

Médias Móveis (MA)

As médias móveis são indicadores muito conhecidos que suavizam as oscilações de preço para ajudar os traders a identificar tendências. Existem dois tipos principais:

• Média Móvel Simples (SMA): Uma média aritmética simples dos preços passados ao longo de um período determinado.
• Média Móvel Exponencial (EMA): Atribui maior peso aos preços mais recentes, respondendo com mais rapidez às condições atuais do mercado.

Veja como uma média móvel exponencial (EMA) aparece em um gráfico de preços:

Os traders utilizam as médias móveis para definir a direção da tendência e identificar potenciais sinais de compra ou venda quando os preços cruzam essas linhas.

Índice de Força Relativa (RSI)

O RSI é um oscilador de momento que mede a velocidade e a variação das oscilações de preço. Sua escala varia de 0 a 100 e ajuda os traders a identificar condições de mercado sobrecomprado (acima de 70) ou sobrevendido (abaixo de 30).

Os traders que utilizam o RSI interpretam a região de sobrecompra como uma zona de exaustão dos compradores e entrada dos vendedores, considerando-a um sinal de reversão para a baixa. Por outro lado, enxergam preços na região de sobrevenda como um sinal de reversão para a alta.

Bandas de Bollinger

As Bandas de Bollinger são formadas por três linhas: a linha central (SMA), a banda superior e a banda inferior.

Essas bandas se expandem em momentos de alta volatilidade e se estreitam em períodos de baixa volatilidade. Os traders as utilizam para identificar potenciais rompimentos (breakouts) e reversões.

Learning how to read a forex trading chart is crucial because it's the foundation of making informed trading decisions. Charts visually represent currency price movements over time, allowing traders to spot trends, identify key levels, and time their entries and exits effectively. 

Quem opera no mercado forex?

O mercado forex (câmbio) conta com uma ampla variedade de participantes:

1. Bancos e instituições financeiras - Os grandes bancos globais formam o núcleo do mercado forex, operando tanto em favor de clientes quanto em contas próprias.
2. Bancos centrais - Atuam para implementar a política monetária e gerenciar as reservas cambiais.
3. Gestores de investimentos e fundos hedge - Gerenciam carteiras e especulam sobre a oscilação das moedas.
4. Corporações - Fazem hedge cambial para proteger suas operações comerciais internacionais.
5. Traders de varejo - Pessoas físicas que negociam por meio de corretoras ou plataformas de trading.
6. Empresas de trading proprietário - Empresas que operam exclusivamente com capital próprio.
7. Empresas de remessas e transferências internacionais - Convertem moedas como parte de seu modelo de negócio.
8. Sistemas de trading automatizados - Negociações baseadas em algoritmos que executam ordens a partir de parâmetros pré-programados.

O mercado forex é o maior mercado financeiro do mundo, com volume diário de negociação que ultrapassa US$ 7,5 trilhões. Ele é particularmente atrativo por sua alta liquidez, funcionamento 24 horas por dia (exceto nos fins de semana) e pela possibilidade de operar alavancado.

Estrutura do mercado forex

O mercado forex difere de quase todos os outros por ser descentralizado e não contar com uma bolsa central. Curiosamente, sua dinâmica lembra a do mercado de criptomoedas. A grande diferença é que as moedas FX tradicionais não são descentralizadas (já que são controladas por governos e bancos centrais), enquanto os ativos digitais, como Bitcoin, Ethereum e outras altcoins, são de fato descentralizados.

De qualquer forma, a estrutura de funcionamento do mercado forex é impressionante. Há uma concorrência intensa nesse imenso mercado global, e as cotações podem variar levemente de uma instituição para outra. Em sua essência, esse mercado de balcão (OTC) descentralizado e global possibilita que qualquer pessoa ao redor do mundo compre e venda moedas a qualquer momento.

Em termos de estrutura de mercado, os grandes bancos ocupam o topo da hierarquia do forex. Eles são responsáveis por formar o mercado interbancário, uma imensa rede global na qual as instituições bancárias negociam moedas e fornecem as taxas de câmbio. Em seguida, essas taxas são transmitidas para redes eletrônicas de corretagem como EBS ou Reuters (lidando com emparelhamento spot 3000) e, a partir daí, chegam aos bancos comerciais de médio e pequeno porte. Por fim, market makers de varejo, corretoras ECN, fundos hedge, bancos de investimento e portais de dados financeiros extraem essas cotações, permitindo que os traders de varejo visualizem e operem moedas.

O que são CFDs no forex?

O trading de forex pode ser realizado de diversas maneiras, seja por meio de bancos, corretoras tradicionais ou corretoras online. Qualquer pessoa, por exemplo, pode ir a uma casa de câmbio ou ligar para o banco para comprar uma moeda e vender outra. Esse formato também é conhecido como forex trading sem alavancagem, já que os pares de FX são negociados sem alavancagem alguma.

Entretanto, os CFDs, uma modalidade muito popular de negociação de derivativos, proporcionam uma forma bastante prática de acessar o forex trading.

Mas afinal, o que são CFDs? Um Contrato por Diferença (CFD, do inglês Contract for Difference) é um derivativo financeiro no qual duas partes concordam em especular sobre a variação do preço de um ativo subjacente sem a necessidade de comprá-lo ou custodiá-lo fisicamente. Por exemplo, ao comprar libras esterlinas e vender dólares americanos no seu banco, você está realizando uma troca física de moedas. O banco é responsável por creditar GBP em sua conta e debitar seu saldo em USD.

Já na negociação de CFDs, os traders podem especular com facilidade sobre as oscilações futuras de preço de um ativo subjacente, sem burocracias de conversão física, custódia de moedas ou taxas de câmbio elevadas. Para mais detalhes, confira nosso guia com dicas de trading com CFD.

Veja algumas das vantagens e desvantagens dos CFDs em forex em relação ao forex tradicional:

Jargões do Forex: termos de trading que todo trader deve conhecer

Como qualquer outra área, o mercado de câmbio possui termos, vocabulário e gírias próprios — ou seja, seu jargão. Abaixo, destacamos os termos mais comuns que você precisa dominar para dar seus primeiros passos no forex trading, compreender as notícias e operar pares de moedas FX.

Pip - Pip significa "percentage in point" e representa a menor variação de preço em um par de forex. Por exemplo, se o par dólar americano contra o iene japonês (USD/JPY) for de 114.00 para 114.01, o par subiu 1 pip. Se o USD/JPY saltar de 114.00 para 115.00, o preço do par terá variado 100 pips.

Tamanho do lote (Lot Size) - No forex, o tamanho do lote de negociação é a dimensão da posição medida pelo número de unidades monetárias. O lote padrão (standard lot) equivale a 100.000 unidades da moeda, e o valor do pip é calculado de acordo com o tamanho dessa posição.

Hoje, a maioria das corretoras de forex oferece lotes padrão (Standard), além de lotes mini (10.000), micro (1000) e nano (1000). Para calcular o tamanho de lote ideal para sua operação, é recomendável utilizar uma calculadora de tamanho de lote.

Spread Bid e Ask - O spread no forex é a diferença entre os preços pelos quais os participantes estão dispostos a comprar e vender determinado par de moedas. Sempre que você consulta a cotação de um par, observa um preço bid e um preço ask (compra e venda). Por exemplo, a cotação bid do EUR/USD está em 1.13932 e a ask em 1.13933 — o que representa um spread de 0,1.

Alavancagem/Margem - Em essência, a alavancagem nos mercados forex é a possibilidade de operar pares de moedas utilizando apenas uma fração do capital total disponível em sua conta. Por exemplo, com uma alavancagem de 100:1, um trader pode controlar uma posição de $100,000 utilizando uma margem de apenas 1%, ou seja, $100. Contudo, embora o trading alavancado permita movimentar posições maiores, ele também aumenta expressivamente o risco de perdas financeiras.

Mercado em alta (Bullish) e em baixa (Bearish) - Os termos bullish e bearish descrevem a condição ou o sentimento de mercado em relação a determinado ativo. Um mercado bullish (de touro) refere-se a um cenário de valorização, enquanto um mercado bearish (de urso) indica queda nas cotações. A metáfora vem do modo de ataque de cada animal: o touro golpeia com os chifres de baixo para cima, enquanto o urso dá patadas de cima para baixo.

Long e Short (Comprado e Vendido) - No trading de moedas, long e short são termos corriqueiros. Em termos simples, assumir uma posição "long" (comprada) significa comprar um ativo, enquanto assumir uma posição "short" (vendida) significa vender a descoberto. Por exemplo, abrir uma posição long em EUR/USD significa comprar euro e vender dólar americano. Já operar short em EUR/USD é fazer o inverso: vender euro e comprar dólar americano.

Margem utilizada / Margem livre - Na grande maioria das plataformas de forex trading online, você encontrará os campos de margem livre e margem utilizada. A margem livre indica o saldo disponível para abrir novas posições, enquanto a margem utilizada representa os fundos comprometidos como garantia para manter as operações abertas.

Stop loss e take profit - São dois dos tipos de ordens de mercado mais importantes e utilizados no trading. O stop loss é uma ordem programada para encerrar a posição a um determinado preço, limitando uma perda em potencial. Nesse sentido, também é essencial saber como usar a ordem trailing stop loss, que consiste em um stop loss dinâmico que se desloca automaticamente acompanhando o movimento favorável do mercado. Já a ordem take profit permite definir um preço no qual você deseja liquidar a operação com lucro. Esses estão entre os tipos de ordens mais populares no trading, fundamentais para qualquer trader antes de operar em uma conta real.

Apelidos de moedas e pares de moedas

Se você quer aprender a operar no mercado de câmbio, também pode ser muito útil conhecer os apelidos das moedas e pares de moedas FX mais populares. Assim, você compreenderá com facilidade as notícias e análises de mercado.

Apelidos das moedas

Apelidos dos pares de moedas

Sessões de trading no mercado forex

Diferente do mercado de ações, o mercado forex é descentralizado e funciona 24 horas por dia, cinco dias por semana, de segunda a sexta-feira. Isso significa que as moedas são negociadas globalmente com base em quatro grandes centros financeiros internacionais: Sydney, Tóquio, Londres e Nova York.

Conhecer os horários exatos de cada sessão de negociação é fundamental, pois muitos traders procuram períodos de maior liquidez, spreads mais baixos, entre outras vantagens. Por outro lado, há quem prefira operar em momentos de menor volatilidade e liquidez, evitando janelas de divulgação de dados econômicos.

Pensando nisso, estas são as quatro sessões em cada dia de negociação:

1. Sessão de Sydney: 21:00 GMT (17h00 EST) às 06:00 GMT (02h00 EST)
2. Sessão de Tóquio: 23:00 GMT (19h00 EST) às 08:00 GMT (04h00 EST)
3. Sessão de Londres: 07:00 GMT (03h00 EST) às 16:00 GMT (12h00 EST)
4. Sessão de Nova York: 12:00 GMT (08h00 EST) às 21:00 GMT (17h00 EST)

Vale ressaltar que o mercado forex abre às 17h00 EST (21:00 GMT) no domingo e fecha às 16h00 EST na sexta-feira (20:00 GMT).

Estratégias básicas de forex trading para iniciantes

Pouquíssimos traders conseguem encontrar a estratégia certa e a mentalidade ideal logo nos primeiros dias de operação. De certa forma, o trading envolve tentativa e erro, o que significa que muitas vezes é preciso testar, errar e experimentar uma nova estratégia.

Porém, independentemente da sua visão e dos seus objetivos ao negociar moedas, existem diversas estratégias básicas que você precisa conhecer. Mesmo que você opte por não aplicar um método específico, é indispensável entender como ele ou determinado indicador opera. Talvez você veja a projeção de um analista baseada em certo modelo e queira compreender a lógica por trás dele. Você também pode combinar diferentes estratégias até encontrar a que melhor se adapta ao seu perfil.

Vejamos em detalhes algumas estratégias simples e bastante eficazes para iniciantes no trading de FX:

1. Níveis de suporte e resistência

O uso de níveis de suporte e resistência pode descomplicar suas operações e ajudar muito na localização de pontos de entrada e saída. Trata-se de uma das estratégias mais populares e eficazes do mercado, utilizada por traders de todos os perfis. Sua eficácia se deve ao fato de que muitos traders monitoram exatamente os mesmos patamares. Isso torna certos pontos de preço decisivos e, portanto, excelentes gatilhos para abrir e fechar posições.

Veja como o suporte e a resistência podem se apresentar em um gráfico de preços:

Como se vê, um suporte se forma quando o preço não consegue romper abaixo de determinado patamar, enquanto a resistência surge quando a cotação não consegue superar determinado teto. Os traders usam esses níveis de preço para identificar oportunidades e gerenciar suas ordens.

Lembre-se de que há várias maneiras de aplicar suportes e resistências no trading; entre as mais comuns estão os números redondos, níveis de Fibonacci, suportes e resistências em mercados laterais (range trading) e topos e fundos de oscilação (swing highs e lows).

2. Níveis de retração de Fibonacci

A estratégia baseada em Fibonacci certamente figura entre as favoritas dos traders, em grande parte por sua simplicidade e precisão. Ela consiste na aplicação de níveis de retração de Fibonacci, derivados da sequência matemática de Fibonacci. Vale ressaltar que existem diversas estratégias de trading com Fibonacci que podem ser implementadas, cada qual com suas vantagens particulares.

Como essa estratégia funciona? No gráfico a seguir, traçamos níveis de retração de Fibonacci. Para isso, o investidor define um intervalo de tempo e traça as linhas do ponto mais baixo ao mais alto do período em questão.

Assim que os níveis de retração de Fibonacci estiverem inseridos no gráfico, o trader pode utilizá-los para identificar regiões de entrada e saída.

3. Médias móveis

A média móvel (MA) é um indicador de análise técnica simples, porém muito poderoso, utilizado tanto por day traders quanto por investidores de longo prazo. Em linhas gerais, esse indicador seguidor de tendência calcula o preço médio de um par de moedas ao longo de determinado período, ajudando os traders a identificar momentos de entrada e saída.

Novamente, existem diversos tipos de médias móveis, incluindo a média móvel simples, exponencial, ponderada, entre outras. Além disso, o trader pode utilizá-las de variadas formas: cruzamento de médias, períodos diferentes, combinação com o indicador de Bandas de Bollinger, etc.

De modo geral, as médias móveis são um ótimo recurso para se ter uma noção da próxima movimentação de um ativo financeiro. Segundo a leitura desse indicador, o trader tende a comprar o ativo quando o preço cruza a linha da média para cima, e vice-versa.

4. Scalping trading

Existe uma regra no trading: quanto mais curtas forem as suas operações, menor será o tempo de exposição às oscilações do mercado. Faz todo sentido. O conceito da estratégia de scalping é justamente tentar capturar pequenas variações de preço em curtíssimos intervalos de tempo. Em operações desse tipo, uma ordem em forex pode durar segundos ou poucos minutos, raramente mais do que isso.

Como colocar isso em prática? Depende do seu perfil operacional e da sua preferência em negociar durante períodos de alta volatilidade ou em momentos de calmaria. Muitos traders praticam scalping com baixa volatilidade, buscando acumular pequenos ganhos. Outros preferem aguardar a divulgação de dados econômicos ou momentos em que o mercado se move com força em uma direção específica.

De todo modo, é um estilo dinâmico de operar pares de FX, amplamente adotado por traders de forex em função da alta alavancagem disponibilizada pelas corretoras (por exemplo, a Switch Markets oferece alavancagem de até 500:1 em pares de moedas FX).

5. Range trading

O range trading é, provavelmente, uma das abordagens mais eficientes no trading. Em essência, essa estratégia se apoia em suportes e resistências para definir entradas e saídas. A lógica é simples: quando o preço atinge o suporte, você compra; quando alcança a resistência, você vende. Como as cotações costumam oscilar dentro de um canal lateral por longos períodos, os traders se valem dessa técnica para buscar lucros em mercados consolidados.

O range trading é o oposto do breakout trading (rompimento), embora seja perfeitamente possível combinar ambos. No momento em que o preço rompe a faixa lateral, abre-se espaço para aplicar a estratégia de rompimento.

Note que esse método funciona melhor em ativos menos voláteis ou quando o mercado está consolidado. Para muitos, essa estratégia de trading combina melhor com seu perfil psicológico, visto que exige bastante paciência e disciplina.

6. Breakout trading

Se você gosta de dinamismo, esta estratégia pode ser perfeita para o seu perfil. O breakout trading consiste em operar rompimentos de suportes, resistências ou de máximas e mínimas (diárias, semanais, mensais ou históricas). Por exemplo, se o EUR/USD estiver operando próximo à máxima do dia, o trader aguarda o rompimento e compra o par assim que a cotação superar a máxima diária. Outra forma de operar rompimentos é esperar que o preço saia de uma consolidação rompendo o suporte ou a resistência. Uma regra essencial a ter em mente: quanto mais longa a consolidação, mais forte tende a ser o rompimento.

Podemos dizer que operar rompimentos é, essencialmente, "operar a favor do momentum", acompanhando a força da tendência. Ainda assim, trata-se de uma estratégia desafiadora, já que muitas vezes ocorre um falso rompimento — situação em que o preço rompe temporariamente o patamar para depois inverter bruscamente na direção contrária.

A psicologia do trading no mercado forex

Suponha que você tenha desenvolvido uma excelente estratégia operacional e acumulado boa experiência no mercado de câmbio. Infelizmente, isso ainda não garante seu sucesso como trader. O trading é, acima de tudo, um jogo psicológico. Por isso, compreender a psicologia do trading e cultivar uma mentalidade vencedora são etapas fundamentais.

Assim como nos esportes individuais ou coletivos, no trading existem dias bons e ruins. É uma atividade desafiadora e, na maioria das vezes, os traders com maior preparo emocional são os que conseguem ser consistentes e lucrativos. A resiliência mental não é algo que se ensina em uma aula; você precisará vivenciar o mercado forex para desenvolvê-la. Contudo, você pode adquirir uma base sólida fazendo cursos sobre psicologia no trading, lendo livros da área e praticando em uma conta demo.

Para começar, sugerimos que consulte nosso guia completo sobre psicologia no trading.

Como funciona a tributação no forex trading?

Os ganhos obtidos com forex trading são considerados rendimentos e, na maioria dos países, estão sujeitos à tributação. A forma como os lucros de forex são tributados varia bastante de acordo com seu país de residência fiscal, seu enquadramento (investidor pessoa física ou profissional) e a legislação tributária específica da sua jurisdição.

Recomenda-se que todos os traders mantenham um registro detalhado de suas operações, incluindo lucros, perdas e quaisquer custos operacionais, já que uma documentação precisa é indispensável para a declaração de impostos. Como as leis fiscais variam substancialmente conforme o país e o formato das operações, é fundamental consultar um profissional contábil ou tributário especializado em sua legislação local. Além disso, caso opere por meio de uma pessoa jurídica em vez de pessoa física, suas obrigações tributárias podem mudar consideravelmente, impactando a classificação e tributação dos seus rendimentos.

Para maiores esclarecimentos, consulte seu contador a fim de entender as regras de tributação aplicáveis ao forex trading em seu país.

Como começar no forex trading

Após ter compreendido os pontos anteriores e decidido iniciar no forex trading, veja o passo a passo para começar:

1. Abra uma conta demo e aprenda os conceitos fundamentais do forex trading (compreenda o que é tamanho de lote, valor do pip, como ler gráficos e como acompanhar o calendário econômico, etc.).
2. Pratique em uma conta de demonstração e desenvolva um plano ou estratégia de trading.
3. Deposite fundos em sua conta de trading. Recomendamos começar com um valor inicial modesto e aumentar os aportes conforme atinja suas metas de ganhos.
4. Escolha de 1 a 3 pares de moedas para operar e concentre-se neles nas primeiras semanas ou meses.
5. Utilize técnicas e ferramentas de gerenciamento de risco — defina ordens de stop loss e estabeleça uma boa relação risco-retorno.
6. Utilize um aplicativo de diário de trades para acompanhar e analisar o seu desempenho operacional.
7. Abra uma conta de trading online e comece a operar forex.

Abra uma conta demo

Dicas de forex trading para iniciantes: o que você precisa saber

Não se iluda: o forex trading é desafiador. Você pode perder seu dinheiro rapidamente e, mesmo que sua primeira operação seja vencedora, mantenha a calma. Para alcançar o sucesso no mercado forex, é preciso estruturar uma visão de longo prazo e entender a fundo sua dinâmica. Na minha visão, a melhor forma de começar é investir o dinheiro que você pode se dar ao luxo de perder e usá-lo para aprender como o mercado funciona. Dessa forma, você conseguirá encontrar a estratégia ideal para o seu perfil.

Lembre-se de que o forex trading é uma profissão como qualquer outra. Assim como advogados, contadores e outros profissionais, você precisa reservar um período — uma espécie de estágio de 3 a 6 meses — para aprender a base do trading e entender o que impulsiona as moedas em determinada direção.

Um ótimo conceito para atingir a verdadeira excelência no trading é a regra das 10.000 horas, segundo a qual são necessárias cerca de 10.000 horas de prática para se tornar especialista em qualquer área. Afinal, deu certo para os Beatles e Bill Gates, então...

De todo modo, existem algumas etapas essenciais antes de começar a negociar forex:

Considerações finais

Em resumo, não faltam motivos para o mercado forex ter alcançado tamanha popularidade nas últimas duas décadas. Compreender sua dinâmica é fascinante não apenas como uma forma de buscar lucros, mas também para ampliar seus horizontes e entender a engrenagem da economia e do mercado financeiro global. Além disso, a regulação evoluiu nos últimos anos, e os principais órgãos reguladores do setor têm agido com rigor para banir corretoras fraudulentas, tornando o ecossistema de forex mais seguro e competitivo.

Conclusão: seja você um iniciante ou um trader experiente, o mercado forex é uma excelente porta de entrada para o mundo do trading. Se estiver pronto para começar, acesse nossa página de cadastro e abra sua conta de trading online.

Abra sua conta na Switch Markets

Perguntas Frequentes (FAQs)

Confira as respostas para algumas das dúvidas mais comuns sobre forex trading:

O forex trading é lucrativo?

Em linhas gerais, o trading é uma atividade individual, já que existem inúmeras formas de analisar e operar forex. No trading de forex online, a maioria dos traders perde dinheiro, em grande parte pela alavancagem excessiva e pela falta de preparo ao entrar no mercado. Dito isso, o forex trading pode, sim, ser lucrativo, desde que você compreenda a dinâmica do mercado e construa uma estratégia consistente.

Como abrir uma conta de trading real no MetaTrader 4/5?

O MetaTrader 4 e 5 são, sem dúvida, as plataformas de trading online mais populares entre os traders de forex e CFD. Para abrir uma conta de trading real no MetaTrader 4, você precisa escolher uma corretora de forex como a Switch Markets, que ofereça acesso à plataforma, e então realizar o cadastro da sua conta de trading online. Se você ainda não tem familiaridade com o software, é recomendável começar com uma conta demo para se ambientar com as ferramentas e depositar fundos na sua conta real quando se sentir pronto para operar no mercado ao vivo.

O forex trading é indicado para iniciantes?

Isso depende de vários fatores. Embora o forex trading seja considerado uma atividade de risco, ele é uma excelente opção para iniciantes começarem no trading por diversas razões.

Primeiro, pela facilidade de acesso, sem a necessidade de arriscar grandes volumes de capital, o que muitas vezes é exigido ao investir em ações e contratos futuros. Segundo, porque as corretoras de forex oferecem uma infraestrutura completa, que inclui plataformas de trading online, ferramentas de análise, alavancagem e recomendações de seus analistas. Por fim, o mercado forex pode ser menos complexo de acompanhar do que outros mercados para quem está começando: basta acompanhar o noticiário, compreender os impactos macroeconômicos e políticos sobre os pares de moedas FX e escolher os melhores horários do dia para operar.

É necessário ter uma corretora de forex para operar pares de moedas?

Em termos técnicos, não. Não é obrigatório ter uma corretora de forex para negociar pares de moedas. Você pode fazer isso trocando dinheiro em uma casa de câmbio ou comprando e vendendo moedas estrangeiras no seu banco. Contudo, dessa maneira, especular sobre os preços dos pares cambiais é extremamente difícil e exige grandes montantes para obter retornos pequenos. As corretoras de forex, por sua vez, oferecem alavancagem e acesso a plataformas avançadas de trading online, permitindo negociar pares de moedas como uma fonte de renda extra ou principal.

O que é copy trading no Forex?

Como o próprio nome sugere, o copy trading é uma tecnologia que permite aos usuários copiar automaticamente as operações de forex de outros traders. Essa funcionalidade faz parte do trading social e é utilizada principalmente por iniciantes ou por quem não tem tempo e conhecimento para analisar o mercado forex a fundo. Em vez disso, essas pessoas aproveitam a experiência de outros traders, que são remunerados por compartilhar seu histórico de operações.

Como o mercado forex é regulamentado?

Em geral, não existe um órgão regulador global único responsável pelo mercado forex. No entanto, os principais participantes desse mercado são bancos e corretoras de forex de varejo, que são supervisionados por diversas agências reguladoras locais e internacionais. Portanto, embora o mercado forex não seja regulado por uma única entidade, todas as transações e intermediários devem ser autorizados e licenciados pelas autoridades competentes das jurisdições onde prestam serviços.

Como operar notícias no forex?

O mercado forex é fortemente impactado por notícias e dados econômicos. Por conta disso, muitos traders acompanham a divulgação de dados macroeconômicos e fatos relevantes para avaliar os pares de moedas e embasar suas decisões de trading. Para quem opera notícias no forex, é fundamental contar com um bom provedor de notícias em tempo real e compreender os fatores que movem as cotações de cada par.

É possível viver de forex trading?

Sim, é possível. No entanto, é algo muito difícil, e poucos atingem o nível de consistência e preparo necessário para gerar lucros sustentáveis no longo prazo.

Qual é o capital mínimo para começar a operar forex?

Para começar a operar forex, é possível abrir posições com apenas $50. No entanto, recomenda-se iniciar com um aporte de pelo menos $500 a $1000 para aproveitar melhor os recursos da sua conta de forex trading.

Qual é a melhor forma de negociar moedas FX?

O segredo para negociar com sucesso no mercado forex é desenvolver uma estratégia ou estilo operacional consistente para o longo prazo. Há diversas abordagens possíveis, e cada trader bem-sucedido adota métodos próprios. Para começar, é essencial saber interpretar gráficos de candlestick, utilizar indicadores de análise técnica e compreender os fatores fundamentalistas e decisões de bancos centrais que afetam o preço das moedas.

O forex trading é considerado halal?

O forex trading é considerado halal, desde que seja conduzido dentro de diretrizes específicas, em conformidade com a lei islâmica (Sharia). Por esse motivo, algumas corretoras, como a Switch Markets, disponibilizam uma conta de trading islâmica para traders muçulmanos.

O que é uma chamada de margem (margin call) no forex trading?

A chamada de margem (margin call) ocorre quando o saldo da conta do trader fica abaixo da margem mínima exigida pela corretora. Isso geralmente acontece quando o trader mantém posições com alavancagem elevada e o mercado se move contra suas ordens, reduzindo o patrimônio (equity) disponível. Para evitar uma chamada de margem, você pode utilizar a alavancagem dinâmica, ferramenta disponibilizada por algumas corretoras que ajusta automaticamente a sua alavancagem conforme o tamanho da sua posição.