Seasonality ในการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์คืออะไร และคุณจะนำกลยุทธ์นี้ไปใช้อย่างไร
ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มักเคลื่อนไหวไปตามฤดูกาล เกษตรกรเพาะปลูกและเก็บเกี่ยวตามช่วงเวลาที่กำหนด ผู้คนเปิดเครื่องทำความร้อนในฤดูหนาวและขับรถท่องเที่ยวในช่วงฤดูร้อน ส่วนโรงงานและภาคธุรกิจก็เร่งงานก่อสร้าง รูปแบบพื้นฐานเหล่านี้ก่อให้เกิดแนวโน้มตามฤดูกาลที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ในคู่มือนี้ เราจะมาแบ่งปันสิ่งที่เราได้เรียนรู้จากการเฝ้าสังเกตการพุ่งขึ้นของราคาในแถบพื้นที่เพาะปลูกข้าวโพดช่วงภัยแล้ง การพุ่งสูงขึ้นของราคาก๊าซในฤดูหนาว และความต้องการทองแดงที่เพิ่มขึ้นเมื่อเริ่มงานก่อสร้างในฤดูใบไม้ผลิมานานหลายปี
นอกจากนี้ เราจะพาไปสำรวจว่าเหตุใดจึงเกิดความเคลื่อนไหวตามฤดูกาล ดูตัวอย่างที่จับต้องได้ พูดคุยถึงเหตุผลและวิธีที่เทรดเดอร์นำกลยุทธ์ตามฤดูกาลไปปรับใช้ รวมถึงทบทวนวิธีนำกลยุทธ์เหล่านี้ไปใช้งานจริงด้วยตราสารอย่าง CFD ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures CFDs) มาเริ่มต้นกันเลย
Commodity Seasonality ในการเทรดคืออะไร?
Seasonality หมายถึง รูปแบบตามฤดูกาลที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ ในราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งขับเคลื่อนโดยวงจรทางชีวภาพ สภาพอากาศ และพฤติกรรมของผู้บริโภค
ตัวอย่างเช่น สัญญาฟิวเจอร์สของธัญพืชสะท้อนจังหวะของการเพาะปลูก การเจริญเติบโต และการเก็บเกี่ยว โดยอุปทานจะตึงตัวในช่วงเดือนของ “ผลผลิตเก่า” (Old crop) ซึ่งผลผลิตจากการเก็บเกี่ยวของปีก่อนหน้าใกล้จะหมดลง และจะล้นหลามในช่วงเดือนของ “ผลผลิตใหม่” (New crop) เมื่อผลผลิตระลอกถัดไปเข้าสู่ตลาด ในช่วงผลผลิตเก่า ราคามักปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากสินค้าคงคลังมีจำกัด แต่หลังจากการเก็บเกี่ยว เมื่ออุปทานพุ่งสูงขึ้น ราคาก็มักจะปรับตัวลดลง
สินค้าโภคภัณฑ์พลังงานก็แสดงให้เห็นถึงรูปแบบตามฤดูกาลที่ชัดเจนเช่นกัน สำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของสหรัฐฯ (EIA) ระบุว่า การบริโภคก๊าซธรรมชาติในสหรัฐฯ พุ่งสูงสุดในฤดูหนาวและฤดูร้อน ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการใช้เพื่อทำความร้อนและปรับอากาศ
โลหะเองก็ไม่ได้รับการยกเว้น โดยปกติแล้ว ราคาทองแดงมักจะแตะระดับต่ำสุดในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน/ธันวาคม และแตะจุดสูงสุดในช่วงประมาณเดือนเมษายนหรือพฤษภาคม เนื่องจากผู้ทำเหมืองและผู้ผลิตสร้างสินค้าคงคลังเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับฤดูกาลก่อสร้าง นอกจากนี้ ราคาทองแดงยังมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นตั้งแต่ปลายเดือนธันวาคมถึงปลายเดือนมีนาคมเมื่อความต้องการระบบทำความร้อนและฉนวนกันความร้อนเพิ่มขึ้น จากนั้นจึงทรงตัวในช่วงฤดูร้อนก่อนจะปรับตัวขึ้นอีกครั้งในฤดูใบไม้ร่วง
เมื่อมองเผิน ๆ ความเคลื่อนไหวตามฤดูกาลอาจดูเหมือนเป็นช่องโหว่ในประสิทธิภาพของตลาด แต่ในความเป็นจริงแล้ว สิ่งนี้สะท้อนถึงวงจรอุปสงค์และอุปทานที่จับต้องได้เป็นส่วนใหญ่
รูปแบบตามฤดูกาลมีพื้นฐานมาจากหลักเศรษฐศาสตร์เบื้องต้น พืชผลถูกเพาะปลูกและเก็บเกี่ยวตามช่วงเวลาที่กำหนด ผู้คนใช้เชื้อเพลิงทำความร้อนมากขึ้นในฤดูหนาว และผู้ขับขี่ออกเดินทางท่องเที่ยวบนท้องถนนในฤดูร้อน
เกษตรกรและบริษัทพลังงานยิ่งตอกย้ำรูปแบบเหล่านี้ด้วยการทำเฮดจ์จิ้ง (Hedging) โดยก่อนการเก็บเกี่ยว พวกเขาจะขายสัญญาฟิวเจอร์สเพื่อล็อกราคา ซึ่งสร้างแรงกดดันด้านอุปทานที่คาดการณ์ได้ และบริษัทสาธารณูปโภคจะซื้อสัญญาก๊าซธรรมชาติสำหรับฤดูหนาวเพื่อสำรองสินค้าคงคลัง ซึ่งช่วยกระตุ้นอุปสงค์ พฤติกรรมเหล่านี้สร้างจังหวะที่มองเห็นได้ชัดเจนและยังคงมีอยู่แม้ในตลาดปัจจุบัน
การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศยังทำให้เกิดรูปแบบตามฤดูกาลในเชิงลบ เช่น ความผันผวนที่กระจุกตัวจากภัยแล้งในช่วงเวลาเพาะปลูกหรือเก็บเกี่ยว กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ รูปแบบตามฤดูกาลมีอยู่จริงแต่ไม่ได้ตายตัว เทรดเดอร์จึงต้องปรับตัวอยู่เสมอ
รูปแบบตามฤดูกาลมีพื้นฐานมาจากหลักเศรษฐศาสตร์เบื้องต้น พืชผลถูกเพาะปลูกและเก็บเกี่ยวตามช่วงเวลาที่กำหนด ผู้คนใช้เชื้อเพลิงทำความร้อนมากขึ้นในฤดูหนาว และผู้ขับขี่ออกเดินทางท่องเที่ยวบนท้องถนนในฤดูร้อน
ตัวอย่าง Commodity Seasonality ในสินค้าโภคภัณฑ์
การทำความเข้าใจว่าปัจจัยตามฤดูกาลส่งผลอย่างไรในแต่ละตลาดจะช่วยให้เห็นภาพชัดเจนขึ้น ด้านล่างนี้คือตัวอย่างบางส่วน พร้อมด้วยปัจจัยพื้นฐานที่ขับเคลื่อนและกรอบเวลาโดยทั่วไป
สินค้าโภคภัณฑ์ทางการเกษตร: ข้าวโพด ถั่วเหลือง และข้าวสาลี
ราคาธัญพืชอาจเป็นกรณีคลาสสิกที่สุดของวงจรการเก็บเกี่ยวที่ขับเคลื่อนความเป็นฤดูกาล โดยราคาข้าวโพดและถั่วเหลืองมักพุ่งแตะจุดสูงสุดในช่วงประมาณเดือนกรกฎาคม เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลผลิตใหม่มีสูงที่สุด
เมื่อพืชผลเติบโตเต็มที่ ตลาดจะมีความมั่นใจมากขึ้นและราคาจะปรับตัวลดลงสู่ช่วงเดือนแห่งการเก็บเกี่ยวในเดือนกันยายน – พฤศจิกายน หลังการเก็บเกี่ยวเมื่อยุ้งฉางเต็มไปด้วยผลผลิต ราคามักจะยังคงซบเซาจนกว่าอุปทานในระบบจะเริ่มตึงตัวอีกครั้ง
ข้าวสาลีมีรูปแบบที่แตกต่างออกไปเล็กน้อยเนื่องจากมีการเก็บเกี่ยวหลายรอบ การเก็บเกี่ยวข้าวสาลีฤดูหนาวจะเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม การเก็บเกี่ยวข้าวสาลีฤดูใบไม้ผลิอยู่ในช่วงประมาณเดือนสิงหาคม – กันยายน และการเก็บเกี่ยวในซีกโลกใต้อยู่ในช่วงเดือนธันวาคม – มกราคม โดยทั่วไปราคาข้าวสาลีจะปรับตัวลดลงจนถึงช่วงเก็บเกี่ยวในเดือนกรกฎาคม จากนั้นจึงเริ่มฟื้นตัวตลอดช่วงฤดูใบไม้ร่วงและฤดูหนาว
ราคาข้าวโพดจะปรับตัวลดลงในช่วงฤดูเก็บเกี่ยวของอเมริกาเหนือระหว่างเดือนกันยายน – ตุลาคม และช่วงเวลาตามฤดูกาลที่ราคาข้าวโพดแข็งแกร่งคือเดือนมิถุนายน – กรกฎาคม ถั่วเหลืองของบราซิลที่เก็บเกี่ยวระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ถึงพฤษภาคมช่วยพยุงผลผลิตฤดูใบไม้ร่วงของสหรัฐฯ ส่งผลให้การร่วงลงของราคาในเดือนตุลาคมลดลงจากประมาณ 20% ในทศวรรษ 1980 เหลือ 10 – 12% ในปัจจุบัน
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม คุณสามารถเข้าไปดูคู่มือวิธีเทรดสินค้าโภคภัณฑ์กลุ่ม Soft Commodities ของเราได้
สินค้าโภคภัณฑ์พลังงาน: ก๊าซธรรมชาติ น้ำมันทำความร้อน และน้ำมันดิบ
ความผันผวนของอุปสงค์ส่งผลกระทบอย่างมากต่อสินค้าโภคภัณฑ์พลังงาน ข้อมูลจาก EIA แสดงให้เห็นว่า การบริโภคก๊าซธรรมชาติในสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นในฤดูหนาว (มกราคม – กุมภาพันธ์) จากความต้องการทำความร้อน และพุ่งสูงขึ้นอีกครั้งในฤดูร้อน (กรกฎาคม – สิงหาคม) จากความต้องการเปิดเครื่องปรับอากาศ
ในทางกลับกัน การบริโภคจะลดลงในช่วงฤดูใบไม้ผลิที่มีสภาพอากาศอบอุ่น เทรดเดอร์ที่เข้าซื้อสัญญาฟิวเจอร์สก๊าซธรรมชาติก่อนถึงช่วงพีคเหล่านี้ และขายทำกำไรเมื่อความต้องการเริ่มชะลอตัว อาจสร้างผลกำไรจากรูปแบบที่คาดการณ์ได้นี้ ทั้งนี้ สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือช่วงเวลาตามฤดูกาลที่ราคาก๊าซธรรมชาติมีความแข็งแกร่งที่สุดคือช่วงเดือนธันวาคม – กุมภาพันธ์
น้ำมันดิบและน้ำมันเบนซินเคลื่อนไหวตามพฤติกรรมการเดินทาง ผู้ขับขี่จำนวนมากวางแผนเดินทางท่องเที่ยวทางรถยนต์ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงสิงหาคม ส่งผลให้อุปสงค์ (และราคา) ของน้ำมันเบนซินปรับตัวสูงขึ้น ส่วนความต้องการน้ำมันทำความร้อนจะแตะจุดสูงสุดในช่วงเดือนฤดูหนาว
ในทางกลับกัน ราคาก๊าซธรรมชาติและน้ำมันทำความร้อนจะแตะระดับสูงสุดในช่วงเดือนธันวาคม – กุมภาพันธ์ ปรับตัวลดลงในฤดูใบไม้ผลิ ปรับขึ้นเป็นระลอกที่สองในฤดูร้อนเนื่องจากความต้องการทำความเย็น และเริ่มก่อตัวสูงขึ้นอีกครั้งในฤดูใบไม้ร่วงเมื่อเริ่มมีการอัดก๊าซเข้าคลังกักเก็บ
โลหะและสินค้าโภคภัณฑ์อุตสาหกรรม
ตลาดโลหะอาจมีรูปแบบตามฤดูกาลอย่างน่าประหลาดใจ โดยกำหนดการก่อสร้างและการผลิตเป็นตัวสร้างวงจรอุปสงค์ที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ
ราคาทองแดงมักปรับตัวขึ้นตั้งแต่ปลายเดือนธันวาคมถึงปลายเดือนมีนาคมเนื่องจากความต้องการระบบทำความร้อนและฉนวน ย่อตัวลงในเดือนเมษายน ทรงตัวตลอดช่วงฤดูร้อน และปรับตัวขึ้นอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายน วงจรเหล่านี้เชื่อมโยงกับกิจกรรมการก่อสร้าง ความต้องการระบบทำความร้อน และความต้องการอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ในช่วงเทศกาลวันหยุด
ตารางด้านล่างแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มตามฤดูกาลแตกต่างกันอย่างไรในแต่ละสินค้าโภคภัณฑ์ แต่ก็ชี้ให้เห็นถึงประเด็นร่วมที่สำคัญ นั่นคือ รูปแบบที่คาดการณ์ได้มักมีที่มาจากข้อจำกัดทางกายภาพและพฤติกรรมของมนุษย์
ดังที่คุณเห็น ในช่วงฤดูเก็บเกี่ยวเมื่อทุ่งไร่เต็มไปด้วยรถเกี่ยวนวดและรถบรรทุก อุปทานจะหลั่งไหลเข้าสู่ตลาด และราคามักจะซบเซาจนกว่าสินค้าคงคลังจะทยอยถูกระบายออกไป
การจับตาดูอุปทานล้นตลาดตามฤดูกาลนี้ช่วยให้เทรดเดอร์หลีกเลี่ยงการไล่ซื้อราคาที่กำลังพุ่งขึ้นในจังหวะที่ไม่ถูกต้อง
วิธีเทรด Commodity Seasonality
การเทรดตามฤดูกาลเป็นกระบวนการที่มีวินัย ทั้งการวิเคราะห์ข้อมูล การจับจังหวะเข้าเทรด การจัดการความเสี่ยง และการเลือกตราสารที่เหมาะสม นี่คือกรอบการทำงานทีละขั้นตอนที่รวบรวมมาจากงานวิจัยและประสบการณ์ของเรา
1. รวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูลย้อนหลัง
การวิเคราะห์ตามฤดูกาลที่เชื่อถือได้จำเป็นต้องใช้ข้อมูลย้อนหลังอย่างน้อย 5 – 10 ปี การคำนวณดัชนีฤดูกาล (การเคลื่อนไหวของราคาเฉลี่ยสำหรับช่วงเวลาเฉพาะ) และการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย
ในการสร้างดัชนีฤดูกาล เทรดเดอร์จำนวนมากจะนำราคาเฉลี่ยของแต่ละเดือนหารด้วยค่าเฉลี่ยของปีนั้น ๆ เพื่อดูความแข็งแกร่งหรือความอ่อนแอเปรียบเทียบ ซึ่งช่วยปรับข้อมูลของแต่ละช่วงเวลาให้เป็นมาตรฐานในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน
2. ยืนยันนัยสำคัญของรูปแบบ
ไม่ใช่ว่ารูปแบบตามฤดูกาลทั้งหมดจะคุ้มค่ากับการเทรด ควรมองหารูปแบบที่เกิดขึ้นมากกว่า 70% ของจำนวนปีทั้งหมด และมีปัจจัยขับเคลื่อนพื้นฐานที่แข็งแกร่งรองรับ
การทดสอบสหสัมพันธ์ข้ามหลายปีจะช่วยให้มั่นใจได้ว่ารูปแบบนั้นไม่ได้เกิดขึ้นแบบสุ่ม การโฟกัสไปยังตลาดที่มีรูปแบบตามฤดูกาลสัมพันธ์เชิงบวกกับราคาจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการเทรด
3. วางแผนกลยุทธ์การเทรดและจุดเข้า
จังหวะเวลาคือสิ่งสำคัญ การเทรดตามฤดูกาลมักจำเป็นต้องเข้าเปิดสถานะล่วงหน้าสองสามสัปดาห์ก่อนที่การเคลื่อนไหวของราคาตามแบบแผนจะเริ่มต้นขึ้น โดยทั่วไปแนะนำให้เข้าเปิดสถานะ 2 – 3 สัปดาห์ก่อนถึงจุดสูงสุดตามฤดูกาลดั้งเดิม
แทนที่จะเข้าซื้อหรือขายโดยตรง ลองพิจารณาใช้กลยุทธ์ Calendar Spread การขายสัญญาข้าวโพดเดือนธันวาคมและซื้อสัญญาข้าวโพดเดือนกรกฎาคมในช่วงเดือนกันยายน – ตุลาคม ช่วยให้เทรดเดอร์แยกองค์ประกอบตามฤดูกาลออกมาได้ พร้อมทั้งลดผลกระทบจากการเคลื่อนไหวของตลาดในวงกว้าง สเปรดยังช่วยได้เมื่อตลาดอยู่ในภาวะ Contango (ราคาฟิวเจอร์สสูงกว่าราคาสปอต) เนื่องจากช่วยลดต้นทุนในการ Rollover สัญญา
4. เลือกตราสารที่เหมาะสม: ฟิวเจอร์ส CFD หรือ ETF
โดยทั่วไปแล้ว เทรดเดอร์สายฤดูกาลจะใช้ตลาดสัญญาฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ เนื่องจากมีสภาพคล่องสูงและให้การเปิดรับความเสี่ยงโดยตรง แต่สัญญาฟิวเจอร์สต้องใช้วางเงินมาร์จิ้นจำนวนมากและเกี่ยวข้องกับการ Rollover สถานะเพื่อหลีกเลี่ยงการส่งมอบจริง หากคุณเป็นเทรดเดอร์รายย่อยหรือไม่อยากรับส่งมอบสินค้าจริง การเทรด CFD และ ETF กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ก็เป็นอีกทางเลือกที่น่าสนใจ
ที่สำคัญ แพลตฟอร์มของเราให้บริการ CFD ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีวันหมดอายุแตกต่างกันในสินค้าโภคภัณฑ์หลากหลายประเภท เนื่องจาก CFD แต่ละรายการสอดคล้องกับเดือนที่หมดอายุโดยเฉพาะ คุณจึงสามารถสร้างกลยุทธ์ตามฤดูกาลได้ เช่น:
- Front‑month vs. deferred‑month spread: ซื้อ CFD ที่มีวันหมดอายุใกล้ และขาย CFD ที่มีวันหมดอายุไกล เมื่อคุณคาดว่าสัญญาเดือนใกล้จะได้รับประโยชน์จากอุปสงค์ที่พุ่งสูงขึ้นตามฤดูกาล ตัวอย่างเช่น การเปิดสถานะ Long ในก๊าซธรรมชาติเดือนมกราคม และ Short ในก๊าซธรรมชาติเดือนเมษายนในเดือนธันวาคม เพื่อทำกำไรจากความต้องการทำความร้อนในฤดูหนาว
- Roll timing strategy: เข้าเปิดสถานะ CFD 2 – 3 สัปดาห์ก่อนการเคลื่อนไหวตามฤดูกาลที่คาดการณ์ไว้ จากนั้นจึง Roll ไปยังวันหมดอายุถัดไปเมื่อรูปแบบราคาเริ่มปรากฏ การใช้ CFD หมายความว่าการ Roll จะได้รับการจัดการโดยโบรกเกอร์โดยอัตโนมัติ ทำให้ไม่ต้องปิดและเปิดสัญญาฟิวเจอร์สใหม่ด้วยตนเอง
5. ผสานฤดูกาลเข้ากับเครื่องมืออื่น ๆ
รูปแบบตามฤดูกาลจะทำงานได้ดีที่สุดเมื่อนำมาใช้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ในภาพรวม ควรผสานข้อมูลเหล่านี้เข้ากับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (สภาพพืชผล การพยากรณ์อากาศ ระดับคลังกักเก็บ) อินดิเคเตอร์ทางเทคนิค (เส้นแนวโน้ม แนวรับ/แนวต้าน) และอินดิเคเตอร์ด้านความเชื่อมั่นของตลาด เช่น รายงาน Commitments of Traders
ปัจจัยภายนอก เช่น สภาพเศรษฐกิจ การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน และรูปแบบการค้าโลก สามารถส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวตามฤดูกาลทั่วไปได้ ดังนั้นการติดตามข้อมูลข่าวสารอยู่เสมอจึงเป็นสิ่งจำเป็น
วิธีค้นหาราคาและกราฟสเปรดสินค้าโภคภัณฑ์
หนึ่งในความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดของการเทรดตามฤดูกาลในสินค้าโภคภัณฑ์อาจเป็นการค้นหาข้อมูลที่เหมาะสม ในการสำรวจว่าความเป็นฤดูกาลของสินค้าโภคภัณฑ์ทำงานอย่างไร ก่อนอื่นคุณต้องระบุสัญญาที่เหมาะสมที่จะตรวจสอบและส่วนต่างสเปรดระหว่างวันหมดอายุต่าง ๆ เสียก่อน
ตัวอย่างเช่น ในอดีต สเปรดข้าวโพดเดือนกรกฎาคม – ธันวาคม ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยตามฤดูกาล สเปรดนี้มักแสดงการเคลื่อนไหวตามฤดูกาลเมื่อตลาดเปลี่ยนผ่านจากผลผลิตเก่าไปสู่ผลผลิตใหม่ ในช่วงปลายฤดูใบไม้ผลิและต้นฤดูร้อน สัญญาเดือนกรกฎาคมมักจะอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเดือนธันวาคม เนื่องจากเทรดเดอร์มุ่งความสนใจไปที่การเก็บเกี่ยวและผลผลิตใหม่ที่กำลังจะมาถึง อย่างไรก็ตาม เมื่อสินค้าคงคลังของผลผลิตเก่าตึงตัวผิดปกติ เช่น ในช่วงต้นปี 2025 สเปรดอาจแข็งแกร่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งสะท้อนถึงแรงกดดันด้านอุปทานระยะสั้น
ตัวอย่างเช่น ในกราฟด้านล่าง คุณจะเห็นสเปรดระหว่าง Corn July 26 กับ Corn December 26 โดยปัจจุบัน สเปรดอยู่ที่ -9 อย่างไรก็ตาม สเปรดนี้มีแนวโน้มที่จะกว้างขึ้นในช่วงสองสามเดือนข้างหน้า
นี่เป็นกรณีคลาสสิกของ Commodity Seasonality หากไม่มีเหตุการณ์ที่ ‘คาดเดาไม่ได้’ เกิดขึ้นในตลาดข้าวโพด สเปรดมักจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดิมทุกปี และเทรดเดอร์มืออาชีพของ Prop Firm หลายรายก็ตระหนักถึงข้อนี้ พวกเขามักใช้ประโยชน์จากจุดนี้โดยใช้กลยุทธ์เดิมในทุก ๆ ปี
คราวนี้มาถึงส่วนที่ยากขึ้น นั่นคือการค้นหากราฟสเปรดสินค้าโภคภัณฑ์ หากคุณไม่มีแพลตฟอร์มการเทรดที่ออกแบบมาสำหรับฟิวเจอร์สโดยเฉพาะ คุณอาจเข้าถึงราคาและกราฟสเปรดได้ยาก (แต่โชคดีที่บน Switch Markets คุณสามารถใช้ PineConnector ซึ่งช่วยให้คุณเชื่อมต่อบัญชี TradingView เข้ากับ MT5 ได้) หากต้องการค้นหาราคาสเปรดสินค้าโภคภัณฑ์ คุณสามารถใช้แพลตฟอร์มอย่าง BarChart หรือ CBOE ได้ ไม่ว่าจะทางใด คุณจะต้องเรียนรู้สัญลักษณ์ย่อของแต่ละเดือนเพื่อติดตามสเปรดที่มีปริมาณการซื้อขายสูงและมีแนวโน้มที่จะได้รับอิทธิพลจากความเป็นฤดูกาล
บน TradingView คุณสามารถใช้สูตรนี้เพื่อค้นหากราฟสเปรดสินค้าโภคภัณฑ์: ZCN26 (สัญญาข้าวโพดเดือนกรกฎาคม+ปี) - ZNZ26 (สัญญาข้าวโพดเดือนธันวาคม+ปี) ซึ่งจะมีลักษณะแบบนี้ ZCN2026 - ZCZ2026 และใช้แบบเดียวกันกับข้าวสาลี: ZWN26 (สัญญาข้าวสาลีเดือนกรกฎาคม+ปี) - ZWZ26 (สัญญาข้าวสาลีเดือนธันวาคม+ปี)
สรุปภาพรวม
โดยสรุปแล้ว การเทรดตามฤดูกาลเป็นทั้งศาสตร์และศิลป์ ซึ่งเริ่มต้นจากการทำความเข้าใจว่าปฏิทินการเพาะปลูก สภาพอากาศ และพฤติกรรมของมนุษย์ ก่อให้เกิดรูปแบบที่คาดการณ์ได้ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อย่างไร
อย่างที่เราได้เห็นกันไปแล้ว ข้าวโพดมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นในช่วงปลายฤดูใบไม้ผลิและลดลงในช่วงเก็บเกี่ยว ก๊าซธรรมชาติพุ่งสูงขึ้นในฤดูหนาวและพุ่งขึ้นอีกครั้งในฤดูร้อน ราคาทองแดงมักแตะระดับต่ำสุดในฤดูหนาวและแตะจุดสูงสุดในฤดูใบไม้ผลิ ส่วนราคาน้ำมันเบนซินจะปรับตัวขึ้นตามการขับขี่ท่องเที่ยวในฤดูร้อน
อย่างไรก็ตาม รูปแบบเหล่านี้ไม่ได้สลักไว้บนก้อนหิน ห่วงโซ่อุปทานระดับโลก การเก็งกำไรทางการเงิน และการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ได้ส่งผลให้กรอบการแกว่งตัวแคบลงและนำมาซึ่งความผันผวนที่กระจุกตัว
หากนำไปใช้อย่างรอบคอบ รูปแบบตามฤดูกาลสามารถช่วยให้เทรดเดอร์คาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา จัดการความเสี่ยง และกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนได้
ต้องการทดลองด้วยตัวคุณเองหรือไม่? เปิดบัญชีกับเราและเริ่มต้นได้เลย
คำถามที่พบบ่อย (FAQs)
เราได้ครอบคลุมประเด็นสำคัญไปมากมาย แต่ยังมีบางคำถามที่มักถูกหยิบยกขึ้นมาถามซ้ำ ๆ เมื่อพูดถึงรูปแบบตามฤดูกาล เรามาตอบคำถามที่พบบ่อยที่สุดบางข้อเพื่อคลายข้อสงสัยกัน
What is seasonality in commodity trading, and why does it matter?
Seasonality หมายถึง รูปแบบราคาที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ ในสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งขับเคลื่อนโดยวงจรอุปสงค์และอุปทาน สภาพอากาศ และพฤติกรรมของผู้บริโภค
How can I identify and confirm seasonal trends?
เริ่มต้นด้วยการรวบรวมข้อมูลราคาย้อนหลังอย่างน้อย 5 – 10 ปี และคำนวณดัชนีฤดูกาล ควรมองหารูปแบบที่เกิดขึ้นซ้ำมากกว่า 70% ของจำนวนปีทั้งหมด และมีปัจจัยพื้นฐานรองรับ เช่น วงจรการเก็บเกี่ยว หรือความต้องการทำความร้อน ตรวจสอบสหสัมพันธ์ของรูปแบบราคาข้ามหลายปีเพื่อให้มั่นใจว่าไม่ได้เกิดขึ้นแบบสุ่ม และใช้อินดิเคเตอร์ทางเทคนิค เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average) หรือ Momentum Oscillator เพื่อยืนยันสัญญาณ
What are the risks of trading seasonality, and how do I manage them?
การเทรดตามฤดูกาลอาจล้มเหลวได้จากสภาพอากาศที่ไม่คาดคิด เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ หรือการเปลี่ยนแปลงในห่วงโซ่อุปทาน ควรใช้ขนาดสถานะที่เล็ก (1 – 2% ของเงินทุน) วางคำสั่ง stop loss ไว้นอกกรอบตามฤดูกาลปกติ และกำหนดเป้าหมายกำไรไว้ที่ 2 ถึง 3 เท่าของความเสี่ยง ลองพิจารณาใช้สเปรดหรือออปชันเพื่อแยกองค์ประกอบตามฤดูกาลและลดการเปิดรับความเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวของตลาดในวงกว้าง และที่สำคัญ ควรทดสอบกลยุทธ์ย้อนหลังบนบัญชีทดลองเสมอก่อนที่คุณจะนำเงินทุนไปเสี่ยงในตลาดจริง
การเปิดเผยความเสี่ยง: ข้อมูลในบทความนี้ไม่ได้มีเจตนาให้คำแนะนำทางการเงิน แนะนำการลงทุน รับประกันผลกำไร หรือป้องกันการขาดทุน เนื้อหาของเราจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และเพื่อช่วยให้คุณเข้าใจความเสี่ยงและความซับซ้อนของตลาดเหล่านี้ผ่านการวิเคราะห์ที่เป็นกลาง ก่อนเริ่มการซื้อขาย โปรดพิจารณาประสบการณ์ เป้าหมายทางการเงิน และระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้อย่างรอบคอบ การซื้อขายมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินทุนและอาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน
