Comment débuter le trading sur le Forex : le guide complet pour débutants

Au sens le plus fondamental, le marché du Forex existe sous diverses formes depuis que la monnaie a été créée et échangée. Tout au long de l’histoire, les êtres humains ont toujours échangé des matières premières, des pièces de monnaie et du papier-monnaie pour acheter et vendre des biens, créant ainsi un système financier où les devises sont négociées et utilisées pour le commerce.

Toutefois, le marché moderne du Forex, tel que nous le connaissons aujourd’hui, est un marché relativement récent, en particulier le Forex en ligne. Au cours des trois dernières décennies, avec la révolution technologique et tout particulièrement l’avènement d’Internet, le trading sur le Forex est également devenu un réseau mondial de négociation de devises où banques, fonds spéculatifs, banques centrales, gouvernements, entreprises et investisseurs particuliers échangent des paires de devises à chaque instant. Grâce à ces progrès, il est également possible pour les traders particuliers de gagner leur vie (ou du moins de générer un revenu d’appoint) grâce au trading sur le Forex.

Dans cet article, nous aborderons tout ce que vous devez savoir sur le trading sur le Forex. Nous vous aiderons à appréhender les bases du trading de devises en ligne, nous vous expliquerons ce qu’est le trading sur le Forex, son fonctionnement, nous vous présenterons de précieuses stratégies de trading et nous vous montrerons comment commencer à trader des paires de devises.

Qu’est-ce que le trading sur le Forex ?

Le marché du Forex, également appelé marché des changes, consiste à acheter et vendre une devise contre une autre. À la base, le trading sur le Forex peut servir à différents usages, notamment la conversion de devises étrangères en monnaie locale, l’achat de biens et de services à l’étranger, l’investissement dans d’autres régions du monde, etc. Toute transaction impliquant l’échange de devises relève du trading sur le Forex.

Néanmoins, lorsque l’on parle de trading sur le Forex en ligne, la logique est légèrement différente. Avec le développement d’Internet et des technologies, une grande partie du trading sur le Forex en ligne s’effectue à des fins spéculatives dans l’optique de générer des bénéfices. En d’autres termes, il s’agit d’une forme de trading spéculatif dans laquelle les traders échangent une devise contre une autre afin de viser des gains potentiels. En réalité, on estime que près de 90 % des volumes du marché des changes sont le fait de spéculateurs.

Comment fonctionne le trading sur le Forex ?

Contrairement aux marchés des actions et des contrats à terme, le trading de devises ne se déroule pas sur une bourse réglementée. Le trading sur le Forex s’effectue plutôt entre banques sur ce que l’on appelle le marché de gré à gré (OTC) ou marché interbancaire. Ce réseau bancaire mondial forme un marché ouvert 24 heures sur 24 et 5 jours sur 7, sans emplacement physique central ni place boursière centralisée.

Dans le trading sur le Forex, il existe trois catégories de paires de devises : les majeures, les mineures et les exotiques. Les paires majeures représentent environ 80 % du volume total du marché du Forex et comprennent l’EUR/USD, le GBP/USD, l’USD/JPY, l’USD/CAD, l’USD/CHF, l’AUD/USD et le NZD/USD.

Les paires mineures associent des devises majeures, à l’exclusion du dollar américain (EUR/GBP, GBP/JPY, AUD/GBP, etc.). Les paires exotiques associent une devise majeure à la devise d’un pays émergent ou d’une économie moins développée ou moins solide. Par exemple, EUR/TRY, USD/SEK, GBP/HKD, etc.

Toutes les devises se tradent toujours par paires, ce qui signifie que vous achetez une devise tout en en vendant une autre. Chaque devise possède son propre symbole ou code. Par exemple, le code du yen japonais est JPY, et celui du dollar australien est AUD.

Une paire de devises se compose d’une devise de base, qui correspond à la première devise, et d’une devise de contrepartie (ou cotée), qui correspond à la seconde. Par exemple, pour la livre sterling face au dollar américain (GBP/USD), la devise de base est la livre sterling, tandis que la devise de contrepartie est le dollar américain.

La plus petite variation de cours d’une paire de devises s’appelle un pip, abréviation de « percentage in point ». Sur le Forex, un pip désigne généralement la quatrième décimale d’une variation de prix, bien que pour certaines paires, il puisse représenter la deuxième ou troisième, voire la cinquième décimale (par exemple, sur l’USD/JPY).

Par exemple, si l’EUR/USD passe de 1,1200 à 1,1201, cela signifie concrètement que le cours de la devise a évolué de 1 pip.

Chaque paire de devises est également assortie d’un spread, qui représente simplement l’écart entre le cours acheteur et le cours vendeur, c’est-à-dire le bid et l’ask. Le spread varie selon les courtiers forex et dépend du type d’exécution des ordres proposé par le courtier (ECN/STP, teneur de marché, etc.).

À titre d’exemple, une cotation de paire de devises peut se présenter ainsi :

Vous pouvez observer ci-dessus une cotation en direct de l’EUR/JPY. Comme vous le constatez, il existe un spread entre le prix d’achat et le prix de vente. Le cours auquel vous achetez la devise de base s’appelle le « bid », tandis que le cours auquel vous la vendez s’appelle l’« ask ». Ensemble, ces cours constituent le spread bid-ask.

Chaque devise est influencée par des éléments tels que les taux d’intérêt, les données économiques, les événements géopolitiques et le sentiment du marché. Les traders s’appuient sur ces données à l’aide de différents outils et méthodes d’analyse pour acheter et vendre une devise contre une autre. Par exemple, un trader peut anticiper un affaiblissement potentiel de l’USD à court terme et acheter de l’EUR contre le dollar américain. C’est exactement ainsi que fonctionne le trading sur le Forex.

Pour mieux appréhender le fonctionnement du marché du Forex, vous pouvez consulter toutes les principales paires de devises dans le screener ci-dessous :

Qu’est-ce que l’effet de levier dans le trading sur le Forex ?

L’un des principaux atouts du trading sur le Forex en ligne réside dans le niveau élevé de l’effet de levier proposé par les courtiers pour investisseurs particuliers. Pour ceux qui ne le sauraient pas, le trading sur marge (ou avec effet de levier) est un mécanisme par lequel un trader emprunte des fonds à la société de courtage afin de pouvoir négocier avec un capital supérieur à son dépôt initial.

Par exemple, imaginez que vous souhaitiez négocier l’équivalent de 10 000 $ d’EUR/USD, mais que vous ne disposiez que de 1 000 $ sur votre compte. Avec un effet de levier de 10:1, votre courtier vous permet de contrôler une position dix fois supérieure à votre capital.

• Votre investissement : 1 000 $

• Effet de levier : 10:1

• Taille totale de la position : 10 000 $

Avec l’effet de levier, les traders peuvent potentiellement générer des rendements élevés avec une mise de départ relativement modeste. C’est l’une des principales raisons pour lesquelles tant de personnes s’intéressent au trading sur le Forex. Le marché du Forex convient particulièrement aux débutants dans la mesure où l’on peut commencer à trader avec un dépôt initial assez faible tout en apprenant à connaître les marchés et à pratiquer le trading à court terme.

Puisque les courtiers s’associent fréquemment avec des fournisseurs de liquidité ou des banques, ils peuvent transmettre les ordres avec effet de levier directement au marché ou les internaliser, selon leur modèle (STP/ECN ou teneur de marché). Cela s’explique par le fait que le trading sur le Forex et les CFD est considéré comme un marché de produits dérivés.

Les meilleurs courtiers forex en ligne proposent le trading sur devises avec un ratio d’effet de levier allant de 50:1 à 1000:1, permettant ainsi aux traders d’augmenter la taille de leurs positions. Chez Switch Markets, nous proposons un ratio d’effet de levier pouvant atteindre 1:500 sur les paires majeures et mineures, ce qui n’exige d’engager que 0,2 % du solde du compte pour ouvrir une position. Notez toutefois que chez Switch Markets, l’effet de levier est attribué en fonction de la classification du client. Les clients particuliers peuvent trader avec un effet de levier allant jusqu’à 1:30, conformément aux directives réglementaires, tandis que les clients professionnels peuvent, après approbation, accéder à un effet de levier supérieur pouvant atteindre 1:500. Nous proposons également une fonctionnalité d’effet de levier dynamique qui ajuste automatiquement votre effet de levier selon la taille de vos positions ouvertes, vous aidant ainsi à gérer votre risque plus efficacement à mesure que votre exposition augmente.

Le risque de l’effet de levier dans le trading sur le Forex

Bien que l’effet de levier représente un atout majeur dans le trading sur le Forex, il est primordial de retenir que plus l’effet de levier utilisé est important, plus le risque est élevé. Lorsque vous recourez à un ratio de levier élevé, vous augmentez certes vos perspectives de gains importants, mais vous accroissez dans le même temps les risques inhérents au trading sur les marchés du Forex. En résumé, l’effet de levier est une arme à double tranchant.

Par exemple, un ratio de levier de 100:1 n’exige qu’une marge de 1 %. Ainsi, avec une position de 1 000 $, vous pouvez contrôler 100 000 $. Cela signifie que la valeur d’un pip équivaut à 10 $, et si le marché évolue en votre défaveur de 100 pips, votre position sera automatiquement clôturée (à moins que vous ne déposiez des fonds supplémentaires). La meilleure démarche consiste donc à utiliser un ratio d’effet de levier que vous maîtrisez et avec lequel vous vous sentez à l’aise pour trader. En outre, pour déterminer vos niveaux de sortie et l’emplacement de votre stop loss, vous pouvez recourir à des outils tels que le calculateur de profit forex et le calculateur de taille de lot.

Que sont les taux de swap dans le trading sur devises ?

Les taux de swap jouent un rôle essentiel dans le trading sur le Forex. Ce coût, qui correspond concrètement aux frais qu’un trader doit verser ou percevoir pour maintenir une position ouverte overnight, constitue un élément fondamental que tout trader se doit de comprendre, d’apprendre à calculer et d’intégrer dans son compte de résultat (P&L).

Sur le plan fondamental, le swap, également désigné sous le nom de frais de swap de rollover ou taux de swap, correspond au paiement d’intérêts qu’un trader peut percevoir ou acquitter lorsqu’il conserve une position pendant la nuit.

Avec le temps, les taux de swap en trading peuvent s’accumuler et représenter un gain ou une perte notable, particulièrement pour les investisseurs à long terme. C’est pourquoi il importe de vérifier les informations fournies par son courtier au sujet des frais de swap (overnight). Par exemple, chez Switch Markets, nous mettons à votre disposition une page détaillée listant l’ensemble des taux de swap applicables aux positions acheteuses et vendeuses. De plus, afin d’aider nos traders à anticiper le coût de détention d’une position overnight, nous proposons également un calculateur de swap forex.

Pour en savoir plus, vous pouvez consulter notre guide sur le rollover des CFD.

Qu’est-ce qui influence la valeur des paires de devises ?

L’aspect sans doute le plus fascinant du trading sur le Forex consiste à déterminer ce qui entraîne l’appréciation d’une devise par rapport à une autre. Quels facteurs animent le marché, et de quelle manière pouvez-vous, en tant que trader particulier, repérer ces fluctuations de cours ?

Les devises étant négociées par paires, la valeur d’une paire découle de la vigueur ou de la faiblesse relative d’un pays par rapport à l’autre. Il convient donc d’évaluer les performances économiques comparées de ces pays et, sur la base de ces observations, de décider d’acheter ou de vendre une devise donnée face à une autre.

Voici les principaux facteurs qui influent sur la valeur des paires de devises :

• Inflation et taux d’intérêt - Le tout premier facteur exerçant un impact direct sur la valeur des devises réside dans le niveau des taux d’intérêt fixé par la banque centrale du pays concerné. En substance, lorsqu’un écart de taux d’intérêt existe entre les deux devises d’une paire, les investisseurs préfèrent investir dans la devise au taux plus rémunérateur et vendre celle dont le taux est plus faible - une stratégie de trading appelée carry trade.
• Performances économiques - La solidité économique d’un pays constitue un indicateur précurseur d’un relèvement de taux d’intérêt, et donc d’une appréciation de sa devise. Par conséquent, les statistiques économiques telles que le PIB, l’IPC, les exportations ou les importations s’avèrent toutes déterminantes et influencent au final la valeur de la monnaie.
• Stabilité géopolitique - Le contexte politique d’un pays pèse lourdement sur sa croissance économique et peut modifier la valeur de sa monnaie. Ainsi, des situations de conflit armé, le Brexit, des échéances électorales, l’instabilité gouvernementale ou des mouvements sociaux exercent une répercussion directe sur une devise.
• Balance commerciale - La balance commerciale, correspondant aux exportations nettes, mesure l’écart entre la valeur des exportations et celle des importations d’un pays. Une balance commerciale excédentaire signifie que l’ensemble des exportations dépasse les importations, ce qui soutient la demande pour la monnaie nationale.
• Spéculation - Enfin, le marché du Forex est hautement spéculatif. On estime que les spéculateurs sont à l’origine de 90 % des volumes négociés sur le Forex. Ainsi, très fréquemment, le mouvement d’une paire donnée reflète simplement une tendance de marché et l’intérêt croissant des investisseurs désireux de dégager des gains.

Les méthodes d’analyse des paires de devises

En débutant dans le trading sur le Forex, vous devez vous familiariser avec les différentes approches employées par les traders pour analyser le marché des devises. Deux techniques prédominent et sont largement partagées pour étudier les mouvements de cours des paires : l’analyse technique et l’analyse fondamentale. Ces méthodes offrent des indications précieuses sur un marché donné, que ce soit par l’étude graphique des cours ou par la lecture de l’actualité et des publications économiques. N’oubliez pas que le trading repose en grande partie sur l’anticipation.

Sachez que si certains traders s’en tiennent à une seule méthode d’analyse, d’autres préfèrent combiner analyses fondamentale et technique pour déterminer leurs niveaux d’entrée et de sortie. Quoi qu’il en soit, maîtriser les bases de ces deux approches reste indispensable. Dans l’idéal, vous pourrez vous perfectionner dans l’une d’elles ou parvenir à un équilibre harmonieux entre les deux.

Examinons rapidement le fonctionnement de chacune d’elles :

L’analyse fondamentale

Sur le Forex, l’analyse fondamentale examine les conditions économiques qui influent sur la valeur de la devise d’un pays. Des indicateurs clés tels que le Produit Intérieur Brut (PIB) et l’Indice des Prix à la Consommation (IPC) fournissent des renseignements précieux sur la santé économique d’une nation. Cette méthode cherche à évaluer la conjoncture d’un pays afin de déterminer si sa monnaie est susceptible de s’apprécier ou de se déprécier.

À l’inverse de l’analyse technique, l’analyse fondamentale s’efforce d’estimer la valeur intrinsèque d’une paire de devises en s’appuyant sur des éléments macroéconomiques et financiers. Par conséquent, un trader privilégiant cette approche surveillera de près les données publiées sur le calendrier économique, les événements politiques, les actualités financières, les prises de parole des banques centrales et les décisions relatives aux taux d’intérêt.

L’analyse technique

L’analyse technique est une méthode de trading qui tente d’aider le trader à anticiper l’évolution du cours d’un actif grâce aux données historiques et aux indicateurs techniques tracés sur des graphiques.

Le postulat de l’analyse technique repose sur l’idée que les mouvements passés permettent de prévoir les fluctuations futures dans la mesure où les marchés ont tendance à reproduire des schémas récurrents. En outre, pour les adeptes de cette approche, l’ensemble des informations disponibles est déjà intégré dans le graphique ; savoir lire efficacement un graphique boursier suffit donc pour analyser le marché et déterminer ses points d’entrée et de sortie.

Comment lire les graphiques de trading sur le Forex ?

Si vous êtes arrivé jusqu’ici, il y a de fortes chances que l’analyse technique retienne votre attention. Si tel est le cas, savoir lire les graphiques de trading forex devient indispensable.

Un graphique forex représente visuellement l’évolution du cours d’une paire de devises sur une période donnée. Ainsi, si vous souhaitez examiner le comportement de la livre sterling face au yen japonais sur un intervalle précis, cette information apparaît directement sur votre graphique. Voici comment se présente le graphique de la paire GBP/JPY sur TradingView, l’une des plateformes de trading les plus populaires :

Apprendre à décrypter ces graphiques vous aide à dégager les tendances du marché et à repérer des opportunités potentielles de trading.

Le graphique forex prend la forme d’une courbe ou d’un diagramme articulé autour de deux axes principaux :

• L’axe des abscisses (axe horizontal) : il représente le temps. Selon l’unité de temps sélectionnée, il affiche les minutes, les heures, les jours ou même les semaines. Cet axe horizontal vous permet de suivre l’évolution des cours dans la durée et de repérer les tendances passées.
• L’axe des ordonnées (axe vertical) : il indique le cours de la paire de devises. Au fil des fluctuations, cet axe enregistre les variations, permettant aux traders de mesurer l’ampleur du déplacement d’une paire sur une période donnée.

La bonne compréhension de ces deux axes constitue le socle indispensable pour analyser les mouvements de prix sur différents horizons temporels.

La structure des chandeliers et son importance

Pour représenter visuellement le prix sur un graphique, plusieurs styles existent, des graphiques linéaires aux graphiques en barres, en passant par les graphiques Renko ou en montagne.

Cependant, la majorité des traders sur le Forex recourent principalement aux chandeliers japonais pour étudier les marchés. Ces représentations offrent une vision bien plus claire et détaillée de l’action des prix que les simples lignes ou barres.

Comme illustré ci-dessus, chaque chandelier correspond à un intervalle de temps spécifique. Par exemple, sur une unité de 5 minutes, chaque chandelier synthétise les mouvements de cours survenus durant ces 5 minutes. Le principe reste identique pour toute autre unité de temps choisie.

Un chandelier se compose généralement de quatre éléments clés :

• Cours d’ouverture : le cours auquel la paire de devises a commencé à coter au cours de la période donnée.
• Cours de clôture : le cours auquel la paire a terminé sa cotation sur cette même période.
• Plus-haut (sommet) : le niveau de prix le plus élevé atteint au cours de l’intervalle.
• Plus-bas (creux) : le niveau de prix le plus faible enregistré au cours de l’intervalle.

Chaque bougie est en outre pourvue d’un corps et de mèches (ombres) :

• Le corps du chandelier correspond à l’écart situé entre le cours d’ouverture et le cours de clôture.
• Les mèches (ou ombres) s’étirent au-dessus et en dessous du corps pour marquer les plus-hauts et les plus-bas de la période.
• Un chandelier haussier (habituellement vert ou blanc) indique que le cours de clôture s’est établi au-dessus du cours d’ouverture, signalant ainsi une hausse du prix.
• Un chandelier baissier (habituellement rouge ou noir) indique que le cours de clôture a fini en dessous du cours d’ouverture, matérialisant une baisse du prix.

Les configurations en chandeliers peuvent également indiquer d’éventuels retournements ou continuations de tendance. Parmi les figures courantes figurent le doji, l’englobante ou encore le marteau, qui procurent des indications majeures sur l’orientation future des cours.

Choisir la bonne unité de temps pour trader

Un autre aspect essentiel des graphiques forex réside dans la variété des horizons temporels disponibles, à adapter selon la stratégie et les objectifs propres à chaque trader. Chaque unité de temps détaille les variations de prix sur une période précise :

• Traders à court terme (scalpers & day traders) : ils utilisent des graphiques en 1 minute (M1), 5 minutes (M5) et 15 minutes (M15) afin de capter de petites variations rapides et de dégager des gains modestes au sein d’une même séance de trading.
• Swing traders : ils privilégient les unités 1 heure (H1), 4 heures (H4) et journalières pour déceler des tendances à moyen terme et maintenir des positions durant quelques jours.
• Traders à long terme (position traders & investisseurs) : ils analysent les graphiques journaliers (D1), hebdomadaires (W1) et mensuels (M1) afin de repérer les mouvements d’envergure et conserver leurs positions sur plusieurs semaines, mois, voire années.

Le choix de l’unité de temps idéale dépend du style propre au trader, de sa tolérance au risque et du contexte de marché.

Indicateurs techniques et outils pour graphiques forex

Les indicateurs techniques aident les traders à déceler les tendances et à anticiper les fluctuations de cours. Parmi les outils les plus répandus, on trouve notamment :

Les moyennes mobiles (MA)

Les moyennes mobiles sont des indicateurs très prisés qui lissent les variations de cours afin de faciliter l’identification de la tendance. Deux types principaux se distinguent :

• Moyenne mobile simple (SMA) : une moyenne arithmétique simple des cours passés sur un nombre de périodes défini.
• Moyenne mobile exponentielle (EMA) : elle accorde un poids plus important aux cours récents, la rendant plus réactive aux variations actuelles du marché.

Voici à quoi ressemble une moyenne mobile exponentielle (EMA) sur un graphique de prix :

Les traders utilisent les moyennes mobiles pour déterminer l’orientation de la tendance et repérer d’éventuels signaux d’achat ou de vente lorsque le cours croise ces courbes.

L’indice de force relative (RSI)

Le RSI est un oscillateur de momentum qui mesure la vitesse et l’ampleur des variations de prix. Oscillant entre 0 et 100, il permet d’identifier les zones de surachat (au-dessus de 70) ou de survente (en dessous de 30).

Les traders interprètent une zone de surachat comme un niveau où les acheteurs s’épuisent et où les vendeurs reprennent la main, y voyant un signal de retournement baissier. À l’inverse, un niveau en zone de survente est généralement considéré comme le signe précurseur d’un rebond haussier.

Les bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger se composent de trois lignes : la ligne centrale (SMA), la bande supérieure et la bande inférieure.

Ces bandes s’écartent lors des phases de forte volatilité et se resserrent lorsque le marché est calme. Les traders s’en servent pour déceler de potentielles cassures ou des retournements de tendance.

Learning how to read a forex trading chart is crucial because it's the foundation of making informed trading decisions. Charts visually represent currency price movements over time, allowing traders to spot trends, identify key levels, and time their entries and exits effectively. 

Qui négocie sur le Forex ?

Le marché des changes (Forex) rassemble une grande diversité d’acteurs :

1. Les banques et institutions financières - Les grandes banques internationales forment le cœur battant du Forex, opérant tant pour le compte de leurs clients que pour leurs propres fonds propres.
2. Les banques centrales - Elles interviennent pour mettre en œuvre leur politique monétaire et administrer leurs réserves de change.
3. Les gestionnaires d’actifs et fonds spéculatifs - Ils pilotent des portefeuilles et spéculent sur les fluctuations monétaires.
4. Les entreprises - Elles se couvrent contre le risque de change inhérent à leurs activités commerciales internationales.
5. Les traders particuliers - Des investisseurs individuels qui négocient par l’intermédiaire de courtiers ou de plateformes de trading.
6. Les sociétés de trading pour compte propre - Des entreprises négociant exclusivement avec leurs propres capitaux.
7. Les prestataires de transfert de fonds - Ils effectuent des conversions de devises au cœur même de leur modèle économique.
8. Les systèmes de trading automatisé - Des algorithmes réalisant des transactions en fonction de règles programmées à l’avance.

Le Forex est le plus grand marché financier au monde, affichant des volumes de transactions quotidiens dépassant 7 500 milliards de dollars. Son attrait repose notamment sur sa très grande liquidité, ses cotations continues 24 heures sur 24 (hors week-ends) et la possibilité de recourir à l’effet de levier.

Structure du marché du Forex

Le marché du Forex se distingue de tous les autres par son fonctionnement décentralisé, sans place boursière centrale. Paradoxalement, son organisation ressemble à celle du marché des cryptomonnaies. La nuance réside toutefois dans le fait que les devises traditionnelles ne sont pas décentralisées (puisqu’elles sont émises et régulées par des banques centrales et des États), tandis que les actifs numériques comme le Bitcoin, l’Ethereum et d’autres altcoins sont effectivement décentralisés.

Quoi qu’il en soit, la structure du marché du Forex s’avère remarquable. Ce vaste marché mondial fait l’objet d’une vive concurrence, et les cotations peuvent sensiblement différer d’un teneur de marché à un autre. Au niveau le plus direct, ce marché de gré à gré (OTC) décentralisé permet à n’importe qui sur la planète d’acheter et de vendre des devises à tout moment.

Sur le plan organisationnel, les grandes banques se situent au sommet de la hiérarchie. Elles constituent le marché interbancaire, un gigantesque réseau mondial où les établissements bancaires négocient les devises et fixent les taux de change. Ces cotations sont ensuite relayées vers des systèmes de courtage électronique comme EBS ou Reuters Dealing 3000 Spot Matching, avant de parvenir aux banques commerciales de taille intermédiaire ou modeste. Enfin, les teneurs de marché particuliers, les courtiers ECN, les fonds spéculatifs, les banques d’investissement et les sites d’information financière diffusent ces cotations pour permettre aux traders particuliers d’observer les cours et de négocier les devises.

Que sont les CFD sur le Forex ?

Le trading sur le Forex peut se pratiquer de multiples façons, notamment via des banques, des bureaux de change ou des courtiers en ligne. Toute personne peut, par exemple, se rendre dans une officine de change ou contacter sa banque pour acheter une devise tout en en vendant une autre. Ce type d’opération s’apparente à du trading sur devises sans effet de levier, puisque la transaction s’effectue sans aucun recours au levier financier.

Cependant, les CFD, qui représentent une forme très courante d’instruments financiers dérivés, constituent une excellente passerelle pour accéder au trading sur le Forex.

Mais qu’est-ce qu’un CFD au juste ? Un contrat sur la différence (CFD) est un contrat dérivé financier dans lequel deux parties s’accordent pour spéculer sur la fluctuation du cours d’un actif sans avoir besoin de détenir ni d’échanger physiquement l’actif sous-jacent. Par exemple, lorsque vous achetez de la livre sterling contre des dollars auprès de votre agence bancaire, vous transférez concrètement des devises et opérez un échange physique. L’établissement bancaire se charge alors de créditer des GBP sur votre compte et de prélever des USD en contrepartie.

En revanche, avec les CFD, les traders peuvent spéculer en toute simplicité sur les fluctuations futures d’un sous-jacent sans s’embarrasser de détenir des devises physiques, de procéder à des conversions matérielles ou d’acquitter d’importantes commissions. Pour en savoir plus, découvrez notre guide complet regroupant nos conseils de trading sur CFD.

Voici quelques-uns des avantages et inconvénients des CFD sur le Forex par rapport au Forex classique :

Le jargon du Forex - les termes que tout trader doit connaître

Comme tout secteur spécialisé, le marché des changes utilise son vocabulaire, ses abréviations et son propre jargon. Vous trouverez ci-dessous certains des termes les plus récurrents indispensables pour faire vos premiers pas, comprendre l’actualité financière et négocier efficacement les devises.

Pip - Acronyme de « percentage in point », le pip représente la plus petite variation de cours d’une paire sur le marché. Par exemple, si le dollar face au yen japonais (USD/JPY) passe de 114,00 à 114,01, la paire progresse de 1 pip. Si l’USD/JPY passe de 114,00 à 115,00, la variation atteint alors 100 pips.

Taille de lot - Sur le Forex, la taille d’un lot de trading correspond au volume de la position, mesuré en nombre d’unités de la devise. Un lot standard équivaut à 100 000 unités de devise, et la valeur du pip s’ajuste proportionnellement au volume engagé.

Aujourd’hui, la plupart des courtiers proposent des lots standard mais aussi des mini-lots (10 000), des micro-lots (1 000) et des nano-lots (1 000). Pour déterminer avec précision la taille de position appropriée à votre opération, nous vous conseillons d’utiliser un calculateur de taille de lot.

Le spread bid-ask - Sur le Forex, le spread représente l’écart entre le cours auquel les participants sont prêts à acheter et celui auquel ils sont prêts à vendre une devise. Chaque cotation affiche systématiquement un cours acheteur et un cours vendeur (bid et ask). Par exemple, si le bid sur EUR/USD est à 1,13932 et l’ask à 1,13933, le spread ressort à 0,1.

Effet de levier / Marge - Sur les marchés des changes, l’effet de levier permet d’ouvrir des positions sur des paires de devises en ne mobilisant qu’une fraction des fonds présents sur votre compte. Par exemple, avec un ratio de levier de 100:1, un trader peut contrôler un volume de 100 000 $ grâce à une marge requise de seulement 1 %, soit 100 $. Néanmoins, si le levier permet de gérer des positions d’une envergure accrue, il amplifie également de manière significative le risque de perte financière.

Marché haussier (bullish) et baissier (bearish) - Ces termes décrivent la tendance ou le sentiment général entourant un actif ou un marché. Un marché est dit haussier lorsqu’il est orienté à la hausse, et baissier lorsqu’il décline. Ces appellations tirent leur origine du mode d’attaque du taureau et de l’ours : le taureau frappe de bas en haut avec ses cornes, tandis que l’ours donne des coups de patte de haut en bas.

Position longue (long) et courte (short) - Dans le monde des devises, être « long » ou « short » sont des expressions courantes. Prendre une position longue revient tout simplement à acheter un actif, tandis qu’être court consiste à le vendre à découvert. Par exemple, être long sur EUR/USD signifie que vous achetez l’euro et vendez le dollar américain. Vendre à découvert EUR/USD revient à réaliser l’opération inverse : vendre l’euro pour acheter du dollar.

Marge libre / Marge utilisée - La grande majorité des plateformes de trading en ligne indiquent clairement la marge libre et la marge utilisée. La marge libre indique le montant disponible pour ouvrir de nouvelles positions, tandis que la marge utilisée correspond aux fonds engagés pour couvrir les positions déjà ouvertes.

Stop loss et take profit - Ce sont deux ordres de marché fondamentaux et incontournables. Le stop loss permet de clôturer automatiquement une transaction à un cours déterminé pour limiter les pertes potentielles. Dans cette optique, il est également très utile de savoir comment utiliser un ordre de stop loss suiveur, qui s’ajuste dynamiquement à mesure que le marché évolue en votre faveur. L’ordre take profit permet quant à lui de fixer un objectif de cours auquel vous souhaitez clôturer votre position en engrangeant vos bénéfices. Ces ordres figurent parmi les types d’ordres de trading les plus répandus, indispensables à maîtriser avant d’ouvrir un compte réel.

Surnoms des devises et des paires de devises

Si vous souhaitez apprendre à négocier sur les marchés des changes, connaître les surnoms usuels attribués aux principales devises et paires de devises s’avère souvent très utile. Vous pourrez ainsi déchiffrer plus facilement les commentaires de marché et les analyses financières.

Surnoms des devises

Surnoms des paires de devises

Les sessions de trading sur le marché du Forex

À la différence des marchés d’actions, le Forex est décentralisé et fonctionne 24 heures sur 24, cinq jours par semaine, du lundi au vendredi. Concrètement, les devises s’échangent en continu à travers le monde au gré de quatre grands centres financiers décentralisés : Sydney, Tokyo, Londres et New York.

Prendre connaissance des horaires précis de ces séances de trading s’avère indispensable, de nombreux traders recherchant des créneaux précis marqués par une forte liquidité ou des spreads plus resserrés. D’autres intervenants privilégient au contraire des moments plus calmes, moins liquides, ou évitent soigneusement les heures de publication des statistiques économiques.

Voici les horaires des quatre grandes sessions de trading au cours d’une journée :

1. Session de Sydney : 21 h 00 GMT (17 h EST) à 06 h 00 GMT (02 h EST)
2. Session de Tokyo : 23 h 00 GMT (19 h EST) à 08 h 00 GMT (04 h EST)
3. Session de Londres : 07 h 00 GMT (03 h EST) à 16 h 00 GMT (12 h EST)
4. Session de New York : 12 h 00 GMT (08 h EST) à 21 h 00 GMT (17 h EST)

Notez que le marché du Forex ouvre à 17 h EST (21 h 00 GMT) le dimanche et ferme ses portes à 16 h EST le vendredi (20 h 00 GMT).

Stratégies de base de trading sur le Forex pour les débutants

Rares sont les traders qui découvrent la stratégie idéale et la psychologie appropriée dès leurs premiers jours sur les marchés. D’une certaine manière, le trading constitue un processus d’apprentissage par essais et erreurs ; il faut parfois tester, échouer et réajuster sa méthode.

Cependant, quels que soient vos objectifs et votre vision du trading de devises, il existe plusieurs stratégies de base incontournables. Même si vous n’appliquez pas directement une méthode donnée, comprendre le fonctionnement des différents indicateurs reste essentiel. Cela vous aidera à analyser les prévisions de spécialistes ou à associer plusieurs approches complémentaires pour élaborer le système qui vous convient.

Examinons de plus près certaines stratégies simples et efficaces adaptées aux débutants :

1. Niveaux de support et de résistance

L’identification des niveaux de support et de résistance permet de clarifier votre trading et vous aide grandement à positionner vos points d’entrée et de sortie. Il s’agit de l’une des techniques les plus répandues, employée par des traders de tous horizons. Son efficacité provient du fait qu’une multitude d’intervenants surveillent simultanément ces mêmes seuils. Ces zones de prix deviennent ainsi charnières et peuvent servir de déclencheurs pour ouvrir ou déboucler des positions.

Voici comment peuvent se matérialiser un support et une résistance sur un graphique :

Comme vous pouvez le constater, un niveau de support apparaît lorsque les prix peinent à franchir un seuil plancher à la baisse, tandis qu’une résistance se forme lorsque les cours butent sous un plafond sans parvenir à le dépasser. Les intervenants s’appuient sur ces paliers pour détecter des opportunités et gérer leurs ordres.

Gardez à l’esprit qu’il existe de nombreuses façons de tracer et d’exploiter ces niveaux, les plus courantes reposant sur les chiffres ronds, les ratios de Fibonacci, les bornes de canaux de consolidation et les sommets ou creux majeurs.

2. Niveaux de retracement de Fibonacci

La méthode basée sur Fibonacci compte assurément parmi les plus appréciées, en grande partie pour sa lisibilité et sa précision. Elle repose sur l’application des ratios de retracement issus de la célèbre suite mathématique. Il existe d’ailleurs diverses stratégies de trading avec Fibonacci que les traders peuvent adopter, chacune offrant des avantages propres.

Comment fonctionne concrètement cette approche ? Sur le graphique ci-dessous, les niveaux de retracement ont été tracés. L’investisseur définit une période donnée et relie le point le plus bas au point le plus haut de ce mouvement.

Une fois ces paliers correctement positionnés, le trader peut les utiliser comme repères pour définir ses seuils d’entrée et de prise de bénéfices.

3. Moyennes mobiles

La moyenne mobile (MA) est un indicateur technique simple et très efficace, prisé aussi bien des adeptes du day trading que des investisseurs de long terme. Elle affiche la valeur moyenne du cours d’une paire sur une durée déterminée, aidant les intervenants à repérer les phases de tendance ainsi que des points d’entrée et de sortie pertinents.

Là encore, il existe plusieurs variantes de moyennes mobiles : simple, exponentielle, pondérée, etc. De plus, les traders les emploient selon différents schémas : croisements de courbes, périodes multiples ou combinaison avec d’autres indicateurs comme les bandes de Bollinger.

De manière générale, la moyenne mobile offre un aperçu très net de la direction globale des cours. Selon les règles usuelles de cet indicateur, un trader achètera l’actif lorsque les cours coupent la moyenne mobile à la hausse, et vice versa.

4. Scalping Trading

Un précepte bien connu en trading stipule que plus les positions sont courtes, moins vous êtes exposé aux aléas du marché. En toute logique, le principe d’une stratégie de scalping consiste à tenter de capter de très faibles variations de prix sur des durées très resserrées. Dans ce cadre, une transaction sur devises peut ne durer que quelques secondes ou quelques minutes, rarement davantage.

Comment y parvenir ? Cela dépend de votre profil d’intervenant, selon que vous préfériez trader lors des phases de forte volatilité ou pendant les périodes de calme plat. De nombreux scalpers opèrent lorsque le marché oscille peu, se contentant d’accumuler de petits gains réguliers. D’autres attendent au contraire des annonces économiques ou de vives accélérations unidirectionnelles.

Quoi qu’il en soit, il s’agit d’une manière rythmée de négocier les paires de devises, particulièrement prisée sur le Forex en raison des ratios d’effet de levier importants proposés par les courtiers (par exemple, SwitchMarkets propose un ratio d’effet de levier pouvant atteindre 1:500 sur les devises).

5. Range Trading

Le range trading figure sans doute parmi les approches les plus efficaces. En substance, cette méthode s’appuie sur les bornes de support et de résistance pour définir les points d’intervention. Le principe est limpide : quand le cours touche le support, on achète ; lorsqu’il atteint la résistance, on vend. Le cours pouvant stagner durablement à l’intérieur d’un canal horizontal, les intervenants utilisent cette technique pour tirer parti des marchés sans tendance marquée.

Le trading en canal horizontal s’oppose au trading de rupture ou breakout (bien qu’il soit tout à fait possible d’associer les deux). Dès que le cours s’échappe de ses bornes, on bascule généralement vers une stratégie de breakout.

Notez que cette approche donne souvent de bons résultats sur des instruments modérément volatils ou lors des phases de consolidation. Pour certains, cette démarche s’adapte parfaitement à leur tempérament, car elle exige beaucoup de patience et de rigueur.

6. Breakout Trading

Si vous appréciez l’action rapide, cette stratégie est faite pour vous. Le trading de cassure consiste essentiellement à intervenir lors du franchissement de niveaux de support et de résistance majeurs, ou lors du dépassement de plus-hauts et de plus-bas (journaliers, hebdomadaires, mensuels ou historiques). Par exemple, si l’EUR/USD cote tout près de son sommet du jour, le trader attend la cassure et achète la paire dès qu’elle dépasse ce plus-haut. Une autre démarche consiste à guetter la sortie d’une longue phase de consolidation en range. Une règle essentielle à retenir : plus la phase d’accumulation est longue, plus la cassure est puissante.

D’une manière générale, le breakout trading s’assimile à du trading de momentum, consistant à se positionner dans le sens du flux. Cependant, il s’agit d’une discipline délicate, car les faux signaux (fausses cassures) sont fréquents : les cours dépassent brièvement le niveau surveillé avant de refluer brutalement en sens inverse.

La psychologie du trading sur le marché du Forex

Supposons que vous ayez élaboré une stratégie rigoureuse et accumulé une solide expérience pratique. Malheureusement, cela ne garantit en rien votre réussite durable en tant que trader. Le trading relève avant tout d’une épreuve psychologique. Il est donc indispensable d’appréhender la psychologie du trading et d’adopter un état d’esprit propice au succès.

À l’image des sports individuels ou collectifs, le trading connaît des jours fastes et des moments difficiles. Il s’agit d’une activité exigeante où, dans la plupart des cas, seuls les intervenants dotés d’une grande force mentale parviennent à dégager des bénéfices durables. Cependant, cette discipline mentale ne s’apprend pas véritablement dans les livres ; il faut vous confronter aux marchés pour découvrir si vous en êtes capable. Vous pouvez néanmoins acquérir les bases nécessaires en suivant des formations en ligne consacrées à la psychologie du trading, en lisant des ouvrages de référence et en vous exerçant assidûment sur un compte démo.

Pour commencer, nous vous invitons à consulter notre guide complet sur la psychologie du trading.

Quelle est la fiscalité applicable au trading sur le Forex ?

Les gains réalisés sur le Forex sont assimilés à des revenus et, à ce titre, sont généralement soumis à l’impôt dans la majorité des pays. Les modalités d’imposition varient considérablement selon votre pays de résidence fiscale, votre statut (trader particulier ou professionnel) et le cadre légal propre à votre juridiction.

Il est vivement conseillé de tenir un registre rigoureux de toutes vos opérations, comprenant les gains, les pertes et l’ensemble des frais engagés, une documentation exacte étant indispensable pour vos déclarations fiscales. Les législations fiscales étant très variables d’un État à un autre et selon le volume d’activité, il convient de consulter un professionnel de la fiscalité qualifié connaissant parfaitement vos réglementations locales. Par ailleurs, si vous négociez sous la forme d’une structure juridique et non à titre individuel, vos obligations fiscales peuvent différer sensiblement et modifier la classification de vos revenus.

Pour en savoir plus, nous vous conseillons de vous rapprocher de votre expert-comptable ou conseiller fiscal afin de préciser les règles applicables au Forex dans votre pays.

Comment débuter dans le trading sur le Forex

Si vous avez pris connaissance de l’ensemble des étapes précédentes et souhaitez vous lancer, voici les étapes à suivre pour faire vos premiers pas :

1. Ouvrez un compte démo et assimilez les bases du trading de devises (comprendre ce qu’est un lot, la valeur d’un pip, la lecture graphique, le suivi du calendrier économique, etc.).
2. Entraînez-vous sur ce compte d’entraînement et construisez votre propre plan et stratégie de trading.
3. Approvisionnez votre compte de trading. Il est préférable de débuter avec une somme modeste et d’accroître vos engagements au fil de l’atteinte de vos objectifs de gains.
4. Sélectionnez 1 à 3 paires de devises sur lesquelles intervenir et concentrez vos efforts sur celles-ci au cours de vos premières semaines ou mois de trading.
5. Appliquez des techniques et outils de gestion du risque - Set a stop loss and risk-reward ratio.
6. Appliquez une application de suivi des transactions pour enregistrer et analyser vos performances.
7. Ouvrez un compte de trading en ligne et commencez à trader sur le Forex.

Ouvrir un compte démo

Conseils de trading sur le Forex pour débutants - éléments clés à retenir

Ne vous y trompez pas : le trading sur le Forex est exigeant. Il est tout à fait possible de perdre son capital en quelques instants, et même si votre première opération s’avère gagnante, gardez la tête froide. Pour réussir durablement, vous devez mettre en place une organisation sur le long terme et maîtriser les mécanismes du marché. À mon avis, le meilleur moyen de débuter consiste à engager uniquement une somme que vous pouvez vous permettre de perdre et à vous en servir pour comprendre la dynamique des cours. Vous pourrez ainsi trouver la stratégie qui vous convient le mieux.

N’oubliez pas que le trading s’apparente à n’importe quelle profession. Tout comme les avocats ou les experts-comptables, vous devez vous accorder une phase d’apprentissage, une forme de stage pratique de 3 à 6 mois, pour acquérir les fondamentaux et appréhender les moteurs de variation des devises.

Une excellente approche pour atteindre un réel niveau d’expertise consiste à appliquer la règle des 10 000, selon laquelle environ 10 000 heures de pratique délibérée sont nécessaires pour exceller dans un domaine. Après tout, cette méthode a porté ses fruits pour les Beatles et Bill Gates, donc…

En définitive, voici quelques étapes indispensables avant de négocier activement sur le Forex :

Le mot de la fin

En résumé, de multiples raisons expliquent pourquoi le marché du Forex a rencontré un tel engouement au cours des deux dernières décennies. Décrypter sa dynamique ne représente pas seulement une façon de viser des profits, c’est aussi un moyen passionnant d’élargir sa vision du monde et de mieux saisir les rouages économiques et financiers mondiaux. De plus, les exigences réglementaires se sont nettement renforcées ces dernières années, les autorités de régulation reconnues écartant promptement les intermédiaires douteux. L’écosystème du Forex gagne ainsi en transparence et en intégrité.

Pour conclure - que vous débutiez ou possédiez déjà une solide expérience, le Forex offre un terrain de choix pour intervenir sur les marchés. Si vous souhaitez franchir le pas, rendez-vous sur notre page d’inscription et ouvrez un compte de trading en ligne.

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Foire aux questions (FAQ)

Voici les réponses aux questions les plus fréquemment posées sur le trading sur le Forex :

Le trading sur le Forex est-il rentable ?

Le trading comporte une part d’appréciation personnelle, tant les méthodes d’analyse et d’intervention sont variées. En ligne, la plupart des traders particuliers perdent de l’argent, principalement en raison de l’usage d’un fort effet de levier et d’un manque de préparation. Cela étant, le trading sur devises peut s’avérer rentable si vous assimilez correctement les mécanismes du marché et parvenez à structurer une méthode rigoureuse.

Comment ouvrir un compte de trading réel sur MetaTrader4/5 ?

MetaTrader 4 et 5 sont assurément les plateformes de trading les plus répandues parmi les traders de forex et de CFD. Pour ouvrir un compte réel sur MetaTrader 4, vous devez choisir un courtier forex tel que SwitchMarkets proposant l’accès à cette plateforme, puis y souscrire un compte de trading en ligne. Si vous découvrez l’outil, il est recommandé de débuter sur un compte démo afin de vous familiariser avec son fonctionnement avant d’approvisionner votre compte réel pour trader dans les conditions du direct.

Le trading sur le Forex convient-il aux débutants ?

Cela dépend de nombreux facteurs. Même si le Forex est considéré comme une activité risquée, il constitue une porte d’entrée appréciable pour les débutants pour plusieurs raisons.

Tout d’abord, il est très accessible et ne requiert pas d’engager d’importants capitaux de départ, contrairement à certains investissements sur actions ou contrats à terme. Ensuite, les courtiers proposent un environnement complet incluant des plateformes performantes, des outils d’aide à la décision, l’effet de levier et les analyses de leurs experts. Enfin, ses grands mécanismes restent abordables : il s’agit de suivre l’actualité, de comprendre l’environnement macroéconomique et les répercussions géopolitiques, tout en ciblant les créneaux horaires les plus dynamiques.

Faut-il nécessairement un courtier forex pour négocier des devises ?

Techniquement, non. Il n’est pas strictement obligatoire de passer par un courtier pour acquérir des devises. Vous pouvez tout à fait vous rendre dans un bureau de change physique ou effectuer des opérations auprès de votre banque. Toutefois, cette approche rend toute spéculation sur les cours extrêmement complexe et impose de mobiliser des sommes considérables pour ne générer que d’infimes profits. Les courtiers en ligne offrent à l’inverse un effet de levier et des plateformes sophistiquées adaptées pour intervenir activement sur les devises afin de générer un revenu d’appoint ou principal.

Qu’est-ce que le copy trading sur le Forex ?

Comme son nom l’indique, le copy trading est une solution technologique permettant de répliquer automatiquement les opérations de trading d’autres intervenants. Rattachée au trading social, cette pratique séduit particulièrement les novices ou les personnes ne disposant pas du temps et des connaissances nécessaires pour analyser le marché. Ces derniers choisissent ainsi de s’appuyer sur l’expertise d’autres investisseurs, rémunérés pour partager leurs signaux.

Comment le marché du Forex est-il régulé ?

Il n’existe pas d’autorité unique chapeautant l’ensemble du Forex mondial. Néanmoins, les acteurs centraux de ce marché, à savoir les établissements bancaires et les courtiers pour particuliers, sont strictement encadrés par des organismes de réglementation nationaux. Ainsi, bien que le marché ne soit pas supervisé de façon centralisée par une entité globale, l’ensemble des transactions et des intermédiaires financiers doit être agréé et titulaire d’une licence délivrée par les autorités compétentes dans les pays où ils exercent.

Comment trader les actualités économiques sur le Forex ?

Le marché du Forex réagit fortement aux nouvelles financières et aux indicateurs économiques. De nombreux intervenants suivent donc scrupuleusement le calendrier des annonces pour anticiper les réactions des cours et se positionner. Dans cette perspective, le trader de news doit s’appuyer sur un flux d’actualités fiable et comprendre les catalyseurs propres à chaque paire de devises.

Peut-on vivre du trading sur le Forex ?

Oui, cela est envisageable. Il s’agit toutefois d’un objectif particulièrement difficile, et seule une minorité d’intervenants parvient à développer les compétences nécessaires pour générer des gains réguliers sur la durée.

Quel est le capital minimal requis pour débuter sur le Forex ?

Il est techniquement possible de commencer à trader sur le Forex avec seulement 50 $. Cependant, il est généralement recommandé d’engager un capital initial compris entre 500 $ et 1 000 $ afin d’exploiter convenablement son compte de trading.

Quelle est la meilleure approche pour trader les devises ?

La clé du succès repose sur l’élaboration d’une stratégie et d’un style d’intervention viables à long terme. Il existe une grande variété de méthodes, chaque trader qui réussit appliquant ses propres paramètres. Pour débuter, apprenez à lire les chandeliers japonais, à utiliser des indicateurs techniques reconnus et à interpréter correctement les fondamentaux économiques ainsi que les décisions des banques centrales qui orientent les cours.

Le trading sur le Forex est-il halal ?

Le trading sur le Forex est considéré comme halal, sous réserve d’être pratiqué dans le respect des préceptes de la loi islamique (charia). C’est la raison pour laquelle certains courtiers, à l’instar de Switch Markets, mettent à disposition un compte de trading islamique pour les traders musulmans.

Qu’est-ce qu’un appel de marge sur le Forex ?

Un appel de marge intervient lorsque le solde d’un compte tombe en dessous du seuil de marge minimale exigé par le courtier. Cette situation se produit généralement lorsqu’un trader maintient des positions à fort effet de levier et que le marché évolue en sa défaveur, réduisant ainsi ses fonds propres disponibles. Pour s’en prémunir, vous pouvez utiliser l’ effet de levier dynamique, un dispositif proposé par quelques courtiers qui adapte automatiquement votre levier au volume de vos positions.