كيفية تداول المؤشرات: كل ما تحتاجون معرفته عن تداول المؤشرات
يمكن وصف تداول المؤشرات بأنه شراء مؤشر محدد لسوق الأسهم وبيعه. ومن خلال تداول مؤشرات الأسهم، يمكن للمتداولين المضاربة على أسعار قطاع معين، أو سوق محدد، أو اقتصاد بأكمله. يتيح ذلك للمتداولين الوصول إلى نطاق واسع من السوق، وتنويع المخاطر، والاستفادة من الأداء العام لمجموعة من الشركات الرائدة بدلاً من الاعتماد على الأسهم الفردية.
لذا، إذا كنتم ترغبون في بدء تداول المؤشرات، يتعين عليكم التعرف على تداول المؤشرات وكيفية عملها. كما ينبغي لكم الاطلاع على جميع الطرق التي تمكنكم من الوصول إلى تداول المؤشرات. نوضح في هذا الدليل ماهية عقود الفروقات (CFD) على المؤشرات، ونستعرض العوامل الرئيسية التي تؤثر في أسعار سوق مؤشرات الأسهم، ونقدم نصائح للبدء في تداول مؤشرات الأسهم العالمية.
ما هي المؤشرات في التداول؟
عادةً ما تكون المؤشرات من بين الأصول الأكثر تغطية في الأسواق المالية. وحتى أولئك الذين لا يتداولون بنشاط أو لا يتابعون الأسواق المالية غالبًا ما يكونون على دراية بمؤشرات الأسهم؛ فكثيرًا ما تسمعون ذكرها في الأخبار أو في المحادثات اليومية مع الأصدقاء والزملاء. وذلك لأن مؤشرات الأسهم تمثل أحد أوضح المعايير لقياس الأداء الاقتصادي لبلد أو منطقة أو قطاع معين.
صُممت مؤشرات الأسهم في الأساس لقياس أداء سوق أسهم معين عبر إنشاء سلة من الأسهم الفردية الأفضل أداءً في البورصة وتتبع مسارها.
فعلى سبيل المثال، مؤشر S&P 500 هو مؤشر يتتبع أداء أكبر 500 شركة مدرجة في جميع البورصات الأمريكية. ويقيس مؤشر الدولار الأمريكي قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الأكثر تداولاً في العالم. أما مؤشر EU Stoxx 50 فهو مؤشر يقيس أداء أكبر 50 شركة من حيث القيمة السوقية.
الأنواع المختلفة للمؤشرات
بوجه عام، توجد أنواع مختلفة تشمل:
مؤشرات أسواق الأسهم العالمية - تتكون مؤشرات أسواق الأسهم العالمية من أسهم شركات من جميع أنحاء العالم. ومن الأمثلة البارزة على ذلك مؤشر Dow Jones Global Titans 50، الذي يتتبع 50 من أكبر الأسهم وأكثرها نشاطًا في التداول والمدرجة في البورصات الكبرى مثل NYSE وASE وNasdaq وEuronext وبورصة لندن (LSE) وبورصة فرانكفورت وبورصة طوكيو. وتشمل الأمثلة الأخرى Dow Jones 30 وNASDAQ100 وS&P500 وRussell 200 وDAX40 وFTSE100 وغيرها الكثير.
المؤشرات الإقليمية - تتتبع المؤشرات الإقليمية الأسهم من منطقة جغرافية معينة، مثل أمريكا الجنوبية أو أوروبا أو آسيا. ومن الأمثلة المعروفة مؤشر Euro STOXX 50، الذي يمثل أداء 50 شركة رائدة من 11 دولة في منطقة اليورو.
مؤشرات القطاعات - تقيس هذه المؤشرات أداء مجموعة من الأسهم داخل صناعة أو قطاع محدد. وتشمل بعض القطاعات الرئيسية قطاعات الطاقة، والتكنولوجيا، والخدمات المالية، والصناعة، والعقارات، والرعاية الصحية.
مؤشرات السلع - يمثل مؤشر السلع عادةً سلة ذات أوزان ثابتة لأسعار سلع مختارة، بناءً على الأسعار الفورية أو أسعار العقود الآجلة. وقد صُممت هذه المؤشرات لتعكس أداء فئة واسعة من السلع، مثل الطاقة أو الحبوب أو الماشية أو المعادن. ويمكنها تتبع السلع نفسها أو القيام بذلك بشكل غير مباشر من خلال تتبع العقود الآجلة المرتبطة بها.
مؤشرات السندات - تعكس هذه المؤشرات العائد الإجمالي الذي تحققه محفظة سندات، مع احتساب عوامل مثل تقلبات الأسعار، والفائدة المستحقة، ودفعات الكوبونات المعاد استثمارها. ويمكن أن تغطي مؤشرات السندات فئات متنوعة، بما في ذلك السندات الحكومية، والسندات عالية العائد، وسندات الشركات، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
تداول المؤشرات - كيف يعمل تداول المؤشرات؟
لا يمكن تداول المؤشرات العالمية مباشرةً لأنها ليست أوراقًا مالية بحد ذاتها. وبما أن المؤشرات ليست سوى مجموعة من الأسهم أو الأصول الأخرى، فإنها تُتداول من خلال المشتقات المالية مثل العقود الآجلة، وعقود الفروقات (CFD)، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والتي تتيح للمتداولين المضاربة على تحركات أسعار المؤشرات دون امتلاك الأسهم الأساسية فعليًا.
لكل طريقة مزاياها الخاصة وتناسب فئات مختلفة من المتداولين. ومع ذلك، ونظرًا لأن المؤشرات هي مجرد معايير قياسية ولا يوجد داعٍ لتداول عقود ذات شروط مختلفة (مثل تواريخ انتهاء الصلاحية، والأحجام، وغيرها)، فإن غالبية المتداولين يفضلون تداول المؤشرات النقدية التي تُتداول بالسعر الفوري. ولهذا السبب، أصبح تداول عقود الفروقات (CFD) على المؤشرات وسيلة شائعة للغاية للوصول إلى هذه الأدوات المالية.
مع تداول عقود الفروقات (CFD)، يمكن للمستثمرين تداول مؤشرات الأسهم برافعة مالية وباستثمار أولي منخفض نسبيًا.
ومع ذلك، يجب أن تتذكروا أنه بصرف النظر عن الطريقة التي تختارونها لتداول المؤشرات، فإن آلية تداول المؤشرات تشبه تداول أي أداة مالية أخرى؛ حيث يضارب المستثمرون ببساطة على تحركات أسعار السوق للمؤشر عبر تحليل الوضع الاقتصادي لاقتصاد ما أو لسوق معينة. فتشترون المؤشر عندما تتوقعون احتمال ارتفاع قيمته، وتبيعونه على المكشوف عندما تتوقعون احتمال انخفاض قيمته.
كيف تُحسب مؤشرات سوق الأسهم؟
تُحسب مؤشرات سوق الأسهم بطرق مختلفة - حسب القيمة السوقية، أو السعر، أو عبر طريقة الحساب المتساوي. وتُحسب الغالبية العظمى من مؤشرات الأسهم وتوزن استنادًا إلى القيمة السوقية للشركات المدرجة في المؤشر. ووفق هذه الطريقة، يكون للشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة تأثير أكبر في أداء المؤشر. فعلى سبيل المثال، يُعد S&P 500 مؤشرًا مرجحًا بالقيمة السوقية يضم 505 من كبرى الشركات المدرجة في الولايات المتحدة. ويبلغ المتوسط المرجح لشركة Apple Corporation نسبة 5.47%، مما يجعلها سهمًا مهيمنًا في المؤشر، وبناءً على ذلك، سيكون لأدائها تأثير أكبر في أداء S&P 500 مقارنة بالشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة مثل Amcor (0.04).
يمكنكم زيارة هذه الصفحة للاطلاع على مكونات أسهم S&P 500.
ما هي أكثر المؤشرات شهرة وتداولاً في العالم؟
تجدون أدناه جدولاً بمؤشرات الأسهم الأكثر تداولاً في العالم اعتبارًا من عام 2025.
*تشمل مؤشرات سوق الأسهم الشهيرة الأخرى مؤشر FTSE China A50 Index، ومؤشر الدولار الأمريكي، وIbex 35 (إسبانيا)، وEuroStoxx50، وHang Seng Index، وS&P/NZX 20 (نيوزيلندا)، وShanghai SE Composite، وغيرها.
تداول المؤشرات مقابل الفوركس
غالبًا ما يتساءل معظم المتداولين الجدد الذين يدخلون عالم التداول عن فئة الأصول الأفضل للبدء بها: مؤشرات الأسهم أم الفوركس. ولأسباب مختلفة، يتجه أغلب الأشخاص مباشرةً إلى تداول الفوركس نظرًا لاعتباره أفضل سوق للمبتدئين. ويمكن أن يُعزى ذلك إلى أن سوق الفوركس أسهل في الفهم، بالإضافة إلى كونه السوق الأكثر سيولة، وهو ما يحتاج إليه المتداولون الجدد تمامًا.
ومع ذلك، قد يتفق الكثيرون على أن كلا السوقين يعملان بطريقة متشابهة إلى حد كبير. كما لا يوجد سبب يمنع المتداول من الاستفادة وتداول كلا السوقين، لا سيما في ظل وجود ترابط وثيق بين سوقي الفوركس والأسهم.
ومع ذلك، هناك فروق جوهرية بين تداول المؤشرات وتداول الفوركس:
نسبة الرافعة المالية
أولاً، فيما يتعلق بنسبة الرافعة المالية التي يقدمها الوسطاء، ستتمكنون من الحصول على رافعة مالية أعلى عند تداول الفوركس. فعلى سبيل المثال، تقدم Switch Markets نسبة رافعة مالية تصل إلى 1:500 لتداول الفوركس و1:200 لتداول المؤشرات. ومع ذلك، يجب أن تتذكروا أن الرافعة المالية العالية ليست بالضرورة أمرًا إيجابيًا دائمًا، لا سيما لمتداولي التداول المتأرجح والمتداولين طويلي الأجل.
السيولة
يحتاج المتداولون المبتدئون إلى سوق يتمتع بالسيولة حتى لا يقعوا في فخ السيولة حين تخلو السوق من المشترين والبائعين. وعند مقارنة المؤشرات بالفوركس، يتميز سوق الفوركس بالتأكيد بسيولة أعلى. ومع ذلك، عند تداول عقود الفروقات (CFD)، لا تُعد السيولة عائقًا لأن الوسيط يضمن لكم تنفيذًا فوريًا في السوق بأي سعر. ولهذا، قد يكون تداول عقود الفروقات (CFD) على المؤشرات الخيار الأنسب للمتداول لشراء المؤشرات وبيعها.
ديناميكيات السوق
يتأثر كل من تداول الفوركس وتداول المؤشرات بشدة بالاتجاهات الاقتصادية العالمية، وتغيرات أسعار الفائدة، والأحداث الجيوسياسية، مما يجعلهما سريعي التقلب وصعبي التوقع في كثير من الأحيان. وهذا يعني أنه عندما يستخدم المتداولون التحليل الأساسي لتحليل أزواج عملات الفوركس أو مؤشرات الأسهم، فإن العوامل الرئيسية التي يجب النظر إليها تكون متشابهة للغاية. ومع ذلك، يتشكل تداول المؤشرات من خلال أداء الشركات المدرجة في المؤشر والمؤشرات الاقتصادية الأوسع نطاقًا، مما يوفر عمومًا بيئة تداول أكثر تعقيدًا. ولهذا السبب، عند تداول المؤشرات، يجب عليكم أيضًا متابعة التحليل الأساسي للأسهم، والذي يشمل أداء أسعار الأسهم الفردية، وتوزيعات الأرباح، والتأثيرات الموسمية.
التقلبات
أخيرًا، تقلبات السوق. من الصعب إيجاد إجابة قاطعة في هذا الصدد؛ إذ يرى البعض أن سوق الفوركس أكثر تقلبًا من سوق الأسهم، بينما يرى آخرون العكس. ومع ذلك، تُعد كل من أزواج العملات ومؤشرات الأسهم أصولاً ممتازة للتداول اليومي والتداول طويل الأجل، لذا لا يوجد سبب للتركيز على سوق واحدة فقط.
العوامل التي تؤثر في مؤشرات سوق الأسهم
عند تداول مؤشرات الأسهم، هناك بعض العوامل المؤثرة في سوق الأسهم التي يتعين عليكم أخذها بالحسبان:
- الأخبار والبيانات الاقتصادية الكلية: تؤثر الأخبار والبيانات الاقتصادية في معنويات السوق وتتسبب عادةً في تغيرات بأسعار المؤشرات. ويشمل ذلك إعلانات البنوك المركزية، والبيانات الاقتصادية (كالناتج المحلي الإجمالي، ومؤشر أسعار المستهلكين، وتقرير الوظائف غير الزراعية، وغيرها)، والتوقعات الاقتصادية، وتقديرات المحللين، وما إلى ذلك.
- التغييرات في تركيبة مؤشر الأسهم: يُجري معظم موفري المؤشرات إعادة توازن لمؤشراتهم بانتظام من خلال إزالة بعض الشركات وإضافة أخرى. وفي هذه الحالة، يتفاعل المستثمرون مع هذه المعلومات، ويتأثر المؤشر بتغير تركيبته (عادةً ما يتأثر المؤشر إيجابيًا بتغيير تركيبته).
- نتائج أرباح الشركات: يُطلب من الشركات المساهمة العامة الإعلان عن تقارير أرباحها أربع مرات سنويًا، وهي فترة تُعرف باسم موسم الأرباح. وخلال هذه الفترة، يشهد سوق الأسهم تقلبات حادة، ويكون لتقارير الشركات الفردية تأثير مباشر في تحركات أسعار المؤشرات.
- الأحداث الاقتصادية والسياسية: يمكن لعوامل مثل عدم الاستقرار السياسي، والنزاعات المسلحة، والانتخابات، والخلافات حول الموازنة أن تؤثر بدرجة كبيرة في النمو الاقتصادي وأسعار الأسهم.
- التضخم وأسعار الفائدة: توجد علاقة عكسية بين التضخم وأسعار الأسهم؛ فعندما يرتفع التضخم عن النطاق المستهدف (الذي يتراوح عادةً بين 1 و3%)، تضطر البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، مما يؤثر سلبًا في أسعار الأسهم ومؤشرات سوق الأسهم.
كيفية تداول المؤشرات
كما ذُكر أعلاه، يتوفر لدى المتداولين عدة خيارات لتداول المؤشرات. وإحدى الطرق الفعالة للقيام بذلك هي من خلال عقود الفروقات (CFD)، والتي تتيح للمتداولين التداول برافعة مالية والوصول إلى منصة تداول رائدة. ولبدء تداول عقود الفروقات (CFD) على المؤشرات، ما عليكم سوى اتباع الخطوات التالية:
- افتحوا حساب تداول عبر الإنترنت مع Switch Markets.
- موّلوا حساب التداول الخاص بكم بإحدى طرق التمويل المتوفرة لدينا.
- اختاروا المؤشر الذي ترغبون في تداوله وتابعوا أخبار السوق والبيانات الاقتصادية التي تؤثر في المؤشر المختار.
- اشتروا المؤشر أو بيعوه على المكشوف.
- استخدموا أدوات إدارة المخاطر مثل أمر وقف الخسارة ونسبة المخاطرة إلى العائد.
كلمة أخيرة
خلاصة القول، يُعد تداول المؤشرات بلا شك وسيلة ممتازة للوصول إلى أسواق الأسهم. وقد لا تكون أسهل سوق للتداول نظرًا لتعقيدات أسواق الأسهم، غير أن متابعة مؤشرات الأسهم وتداولها ستساعدكم في إيجاد العديد من فرص التداول. بالإضافة إلى ذلك، ينطوي تداول المؤشرات على مزايا عديدة؛ فمن السهل نسبيًا الحصول على معلومات من المواقع الإخبارية حول مؤشر معين، كما يمكنكم تداول المؤشرات برافعة مالية، والتمتع بالقدرة على فتح صفقات شراء وبيع.
وللبدء، يتعين عليكم تحديد الطريقة التي ترغبون من خلالها في الوصول إلى تداول المؤشرات؛ ويمكن القيام بذلك إما عبر شركة وساطة لتداول الأسهم أو وسيط لعقود الفروقات (CFD). وإذا كنتم مبتدئين، فيمكنكم فتح حساب تجريبي مجاني للوصول إلى الأسواق وممارسة تداول المؤشرات بأموال افتراضية.
الأسئلة الشائعة
إليكم بعض الأسئلة الشائعة حول تداول المؤشرات:
هل يمكن الاستثمار مباشرةً في مؤشر أسهم؟
في جوهر الأمر، لا يمكنكم شراء مؤشر مباشرةً من البورصة، فالمؤشر ليس ورقة مالية بل هو مقياس يتتبع أداء سوق معينة. ومع ذلك، يمكن تحقيق ذلك عبر شراء أسهم الشركات المدرجة في المؤشر نفسها تمامًا، وهي استراتيجية تُعرف بمطابقة المؤشر (indexing). ويتم هذا عادةً مع المؤشرات التي تتتبع عددًا قليلاً من الأسهم بدلاً من مؤشرات مثل S&P 500 أو Nikkei 225.
كيفية تداول المؤشرات العالمية الرئيسية على MT4/5؟
لتداول المؤشرات الرئيسية على منصتي MetaTrader 4 and 5، يتعين عليكم بالطبع العثور على شركة وساطة عبر الإنترنت تتيح للمستخدمين الوصول إلى هذه المنصة. وهنا في Switch Markets، نوفر للمتداولين إمكانية تداول مجموعة واسعة من مؤشرات الأسهم بنسبة رافعة مالية تصل إلى 1:200 على MT4/5. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن للمتداولين عبر منصة Switch Markets تداول مؤشر VIX ومؤشر الدولار الأمريكي.
أي مؤشرات الأسهم هو الأكثر تقلبًا؟
في الولايات المتحدة، يُعد كل من مؤشر NASDAQ 100 ومؤشر Russell 2000 من بين مؤشرات سوق الأسهم الأكثر تقلبًا. أما في أوروبا، فيُعرف مؤشر DAX30 بأنه أحد أكثر المؤشرات تقلبًا في العالم.
ما هي العقود الآجلة للمؤشرات؟
العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم هي عقود مشتقة يتم تداولها في مختلف بورصات العقود الآجلة مثل بورصة شيكاغو التجارية (Chicago Mercantile Exchange). وتتم تسوية هذه العقود الآجلة نقدًا وتسمح للمستثمرين بالمضاربة على تحركات أسعار المؤشرات المختلفة.
إفصاح المخاطر: لا يُقصد من المعلومات الواردة في هذا المقال تقديم نصيحة مالية أو التوصية باستثمارات أو ضمان أرباح أو حمايتكم من الخسائر. المحتوى مخصص لأغراض إعلامية فقط ولمساعدتكم على فهم مخاطر هذه الأسواق ومدى تعقيدها من خلال تقديم تحليلات موضوعية. يُرجى التفكير بعناية قبل التداول في مدى خبرتكم وأهدافكم المالية وقدرتكم على تحمل المخاطر. ينطوي التداول على احتمالية كبيرة لتكبد خسائر مالية، وهو ليس مناسبًا للجميع.
